長江沿線煤炭調(diào)研：物流成本增加 供需轉(zhuǎn)向?qū)捤?/h1>

最新高手視頻！ 七禾網(wǎng) 時間：2019-01-03 09:53:14 來源：曾寧黑色團(tuán)隊

報告摘要 調(diào)研背景：2018年隨著供給側(cè)主基調(diào)發(fā)生轉(zhuǎn)變，保供應(yīng)、穩(wěn)價格成為主要政策導(dǎo)向，作為下游中轉(zhuǎn)區(qū)的長江沿線港口市場，格局也出現(xiàn)了極大變化。 調(diào)研目的：了解江內(nèi)港口生產(chǎn)作業(yè)情況及貿(mào)易市場動態(tài)。 總結(jié)：通過對長江下游港口及企業(yè)調(diào)研，我們認(rèn)為短時內(nèi)江內(nèi)庫存結(jié)構(gòu)難以改變，物流格局從貿(mào)易向終端發(fā)展趨勢較為明顯，環(huán)保高壓下，物流作業(yè)成本逐步增加，市場供需格局繼續(xù)向?qū)捤赊D(zhuǎn)化。 正文 一、長江沿線調(diào)研概況 1、調(diào)研背景：2018年隨著供給側(cè)主基調(diào)發(fā)生轉(zhuǎn)變，保供應(yīng)、穩(wěn)價格成為主要政策導(dǎo)向，作為下游中轉(zhuǎn)區(qū)的長江沿線港口市場，格局也出現(xiàn)了極大變化。 2、調(diào)研目的：了解江內(nèi)港口生產(chǎn)作業(yè)情況及貿(mào)易市場動態(tài) 3、調(diào)研時間：2018年12月24日—28日 4、調(diào)研地點(diǎn)：長江下游沿線港口及相關(guān)企業(yè) 二、長江沿線港口調(diào)研情況 （一）江內(nèi)重點(diǎn)港口A 1、A港口生產(chǎn)作業(yè)情況：港口岸線長1330米，共建有2座10萬噸級、2座7萬噸級和1座5萬噸級現(xiàn)代化的專業(yè)散貨泊位，可同時滿足4艘5-10萬噸級海輪卸船作業(yè)以及1艘5萬噸級海輪和2-3艘1千-1.6萬噸級江船裝船作業(yè)；陸域堆場面積83萬平方米，一次性煤炭堆存量最高可達(dá)300萬噸；項目年接卸能力3000萬噸，吞吐量5000萬噸。 2、A港口煤炭市場格局：該港口合作企業(yè)均為下游終端用戶，其中電力企業(yè)占60%-70%，其余為水泥及化工企業(yè)；該港口無貿(mào)易商中轉(zhuǎn)參與。 （二）江內(nèi)重點(diǎn)港口B 1、B港口生產(chǎn)作業(yè)情況：該港口擁有深水岸線1200m，共建設(shè)3個5萬噸級（兼靠7萬噸級）深水泊位和4個5千噸內(nèi)港池泊位，在海輪卸貨時可以同步裝貨，中轉(zhuǎn)能力高效；陸域建設(shè)34萬平方米堆場，堆存能力達(dá)100萬噸；生產(chǎn)類設(shè)備主要有6臺門機(jī)、3臺橋吊、22條皮帶機(jī)、2臺叉車等49臺設(shè)備。 2、B港口煤炭市場格局：該港口為下游某大型企業(yè)的主要中轉(zhuǎn)港口，80%以上供該企業(yè)生產(chǎn)中轉(zhuǎn)所用，幾乎無貿(mào)易商中轉(zhuǎn)參與。 （三）江內(nèi)重點(diǎn)港口C 1、C港口生產(chǎn)作業(yè)情況：該港口岸線長797米，現(xiàn)有4個泊位，7萬噸級2個、2萬噸級1個、5000噸級1個（其中含2萬噸級液體瀝青船的靠泊裝卸功能及配套新建80m瀝青管線）；陸域建設(shè)堆場面積26.1萬平方米，場存能力150萬噸；港區(qū)內(nèi)擁有國有鐵路專用錢，連接滬寧鐵路干線；為滿足客戶貿(mào)易需求，公司建有配煤系統(tǒng)可對煤炭進(jìn)行篩分、配比等加工，設(shè)計配煤能力1000噸/小時，可以3種煤炭同時進(jìn)行摻配。 2、C港口煤炭市場格局：該港口合作企業(yè)均為下游終端用戶，且電力企業(yè)占80%以上；該港口無貿(mào)易商中轉(zhuǎn)參與。 （四）江內(nèi)重點(diǎn)港口D 1、D港口生產(chǎn)作業(yè)情況：該港口一期工程占用沿江岸線726米，占地1500畝，建造有萬噸級泊位3個，實際碼頭水工結(jié)構(gòu)是按照17萬噸級施工建造，當(dāng)前碼頭靠泊能力已核定12萬噸級；另有長江港池一座，可滿足6艘3000噸級駁船同時停泊作業(yè)需求；港口作業(yè)最高日吞吐量達(dá)10.6萬噸，最高月度吞吐量達(dá)230萬噸；陸域建設(shè)堆場面積近100萬平萬米，還擁有5萬平米保稅倉庫，可滿足超200萬噸散貨堆存條件；同時后方場地裝備有若干套煤炭篩分、破碎等機(jī)械設(shè)備，可滿足客戶不同規(guī)格煤炭篩分、配比等物流鏈增值服務(wù)。 2、D港口煤炭市場格局：該港口合作企業(yè)30%為下游終端用戶，電力企業(yè)占80%以上；70%為貿(mào)易商市場參與，某大型一級貿(mào)易商在貿(mào)易體系中占主流地位；該比例在2018年之前為2:8甚至更低。  （五）江內(nèi)重點(diǎn)港口E 1、E港口生產(chǎn)作業(yè)情況：該港口為民營控股碼頭，岸線長420米，建有2個50000噸級開放碼頭泊位，3個2000噸級泊位的內(nèi)港池；陸域建設(shè)場地1000畝，散貨堆場430000平米，全部硬化處理，連鎖塊鋪設(shè)，每平米設(shè)計堆存能力12噸，平均堆存能力400萬噸；擬建6萬平方米大型室內(nèi)倉庫，8萬平方米雜件貨堆場。 2、E港口煤炭市場格局：該港口合作企業(yè)50%為下游終端用戶，電力企業(yè)占80%以上；50%為貿(mào)易商市場參與；該比例在2018年之前更低。 （六）江內(nèi)重點(diǎn)港口F 1、F港口生產(chǎn)作業(yè)情況： 該港口岸線長1.03公里，一期工程建設(shè)15萬噸級的卸煤泊位2個（工程批復(fù)10萬噸及5萬噸各1個），碼頭內(nèi)擋布置5000噸裝船泊位4個，內(nèi)線碼頭建設(shè)1000噸裝船泊位6個，可同時?？?條5 萬噸級以上散貨船， 4個5千噸泊位可以雙卸雙備（經(jīng)申請改造可?？?-2萬噸級），6個1千噸泊位可以雙卸四備；陸域建設(shè)6條堆場，能同期堆存約150萬噸；總設(shè)計年吞吐能力4500萬噸，一期吞吐能力2700萬噸。 2、F港口煤炭市場格局： 該港口為下游某大型央企的主要中轉(zhuǎn)港口，80%以上供該企業(yè)生產(chǎn)中轉(zhuǎn)所用，貿(mào)易商中轉(zhuǎn)參與較少。 （七）江內(nèi)重點(diǎn)港口G 1、G港口生產(chǎn)作業(yè)情況：該港口通用泊位和駁船泊位分別按530米和295米長度使用對應(yīng)港口岸線，建有2個5萬噸海輪泊位（兼靠10萬噸）、1個5000-15000噸內(nèi)檔泊位和3個3000噸駁船疏運(yùn)泊位； 陸域建設(shè)占地面積682畝，建有兩個球形貯罐、四個條形堆場、兩個精煤生產(chǎn)場地，兩個球罐具有35萬噸堆存能力，條形堆場具有64.2萬噸的堆存能力,共計超過100萬噸的堆存能力。 2、G港口煤炭市場格局：該港口合作企業(yè)均為下游終端用戶，且電力企業(yè)占80%以上；該港口無貿(mào)易商中轉(zhuǎn)參與。 三、調(diào)研心得與市場熱點(diǎn)研討 （一）關(guān)于“秦皇島業(yè)務(wù)搬遷”的討論 2018年以來，關(guān)于“秦皇島港口業(yè)務(wù)搬遷”的爭論仍舊是不絕于耳，帶著這個疑問，我們在調(diào)研期間與江內(nèi)港口煤炭市場專家交流了各自的觀點(diǎn)。大家的主流觀點(diǎn)是港口業(yè)務(wù)搬遷是政策主導(dǎo)，搬遷中的困難是歷史性問題，“冰凍三尺非一日之寒”，實現(xiàn)短期內(nèi)遷移困難性較大，但最終結(jié)果基本是必然性事件。 其實對于秦皇島港的功能轉(zhuǎn)換，從2018年環(huán)渤海港口煤炭發(fā)運(yùn)量與秦皇島港口煤炭發(fā)運(yùn)量的對比就可以看出些許端倪，二季度以來，環(huán)渤海港口煤炭發(fā)運(yùn)量長期居于近五年最高水平，而秦皇島港口卻是增速回落，發(fā)運(yùn)量連續(xù)下跌，11月份的發(fā)運(yùn)量甚至為近年來最低。這意味著秦皇島的港口功能被重新定位，搬遷問題提上日程，其煤炭下水量被分流已經(jīng)不可逆轉(zhuǎn)。 當(dāng)前秦皇島港的搬遷面臨一些現(xiàn)實問題，其煤炭下水量在未來兩三年之內(nèi)很難被“完全”替代；但是未來，環(huán)渤海港口動力煤下水量的重心將進(jìn)一步向曹妃甸港等港口轉(zhuǎn)移。 （二）關(guān)于江內(nèi)庫存變化及收取堆存費(fèi)的討論 2018年以來，長江沿線庫存陡增，二季度以來長期居高不下，無論在“迎峰度夏”的煤炭旺季還是年底甩貨拋售，庫存依舊高出往年近三成左右。通過之前的了解，我們認(rèn)為，一是坑口庫存存在向下游轉(zhuǎn)移的趨勢，二是2018年春節(jié)以來貿(mào)易商囤貨高位，長期無法套現(xiàn)，導(dǎo)致貨物長期堆積，三是環(huán)保政策趨嚴(yán)，部分不達(dá)標(biāo)的尚未計入庫存量的小型堆場取締，部分隱性庫存顯性化。  在調(diào)研期間，我們與港口對該問題進(jìn)行了交流與討論，港口相關(guān)方認(rèn)為，在2018年之前，長江下游沿線（包括南京、揚(yáng)州、南通、太倉等）擁有6個水上過駁平臺，作業(yè)能力占長江下游沿線總作業(yè)能力的30%。而2018年之后，環(huán)保政策要求，水上平臺一律不準(zhǔn)接卸煤炭、礦石等業(yè)務(wù)，即港口煤炭作業(yè)被動增加了將近一半，而短時間內(nèi)港口作業(yè)能力難以大幅提升，庫存大幅堆積。 另外，環(huán)保政策的嚴(yán)厲也是影響2018年港口很重要的一方面。調(diào)研期間，港口方告知我們，環(huán)保方面不僅有中央與地方環(huán)保督察組的督導(dǎo)檢查，而且還會有其他地方部門的突擊檢查與群眾的舉報，為達(dá)標(biāo)繼續(xù)作業(yè)，各港口今年新增防風(fēng)抑塵網(wǎng)、遮蓋篷布、雨污分流系統(tǒng)、隔油池、噴淋系統(tǒng)、PM2.5監(jiān)控設(shè)施等多項環(huán)保設(shè)備，新增環(huán)保支出均在千萬以上，成本大幅增加，而且預(yù)計明年仍舊會繼續(xù)新增環(huán)保設(shè)備千萬級別。 因此，成本增加或許才是堆存費(fèi)增加的主要原因，加速貨物流轉(zhuǎn)雖然也是目的之一，但由于諸多港口的合作企業(yè)主要是終端客戶，貿(mào)易囤積行為較少，港口主要承擔(dān)中轉(zhuǎn)物流業(yè)務(wù)，不參與市場行為，所以我們認(rèn)為堆存費(fèi)對市場情緒的實際影響較小。 （三）關(guān)于“進(jìn)口煤”政策的討論 2016年起開始執(zhí)行的供給側(cè)改革，煤炭內(nèi)產(chǎn)供給出現(xiàn)大幅度下滑，供應(yīng)有限而下游需求仍有增長，煤炭行業(yè)供需格局持續(xù)緊張，進(jìn)口煤的補(bǔ)充作用更加突出。但是，進(jìn)口貿(mào)易仍舊是一波三折，2018年以來長期處于收緊與放松的動態(tài)變化中，進(jìn)口煤成為國內(nèi)煤價的調(diào)節(jié)器。 2018年11月之后，全年進(jìn)口額度2.7億噸使用完畢，原有預(yù)期是2019年1月份，新年度進(jìn)口額度開放，進(jìn)口煤將面臨大量通關(guān)，市場將會因此受到很大沖擊，但是我們在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，實際情況并非如此。 港口相關(guān)方告知我們，1月份之后，新的進(jìn)口應(yīng)該是可以通關(guān)，但是截止到調(diào)研期間，也就是12月末，海關(guān)方面并無任何實質(zhì)性政策，新一年的進(jìn)口政策如何執(zhí)行仍舊是撲朔迷離。而且眾所周知，進(jìn)口煤是作為國內(nèi)煤炭的補(bǔ)充與調(diào)節(jié)器，在當(dāng)前煤價持續(xù)下行的時候，大量放關(guān)的可能性很小。 調(diào)研后期，從發(fā)改委政策方面獲悉，2019年進(jìn)口煤不僅要總量控制，而且還要按月進(jìn)行定制計劃，報批通關(guān)。這樣等同于在進(jìn)口煤方面也壓縮了貿(mào)易市場量，基本證實了港口之前的質(zhì)疑與預(yù)測。 （四）關(guān)于“蒙華鐵路”影響的討論 我國的煤炭運(yùn)輸格局一向是“西煤東運(yùn)”能力強(qiáng)，“北煤南運(yùn)”只能通過下水中轉(zhuǎn)，“兩湖一江”作為煤炭凈調(diào)入地區(qū)，運(yùn)輸成本長期居高不下，為解決該地區(qū)煤炭緊張格局，蒙華鐵路應(yīng)運(yùn)而生。蒙華鐵路是國內(nèi)最長運(yùn)煤專線——蒙西到華中煤運(yùn)鐵路，北起內(nèi)蒙古浩勒報吉站，終點(diǎn)到達(dá)江西省吉安市，線路全長1837公里，規(guī)劃設(shè)計輸送能力為2億噸/年，蒙華鐵路開通后，將成為 “北煤南運(yùn)”第一鐵路貨運(yùn)通道。目前，蒙華鐵路仍在建設(shè)中，預(yù)計2019年底通車。 對于蒙華鐵路的修建，港口方對當(dāng)前與遠(yuǎn)期均有自己的看法。就市場來看，蒙華鐵路通車后只有達(dá)到億噸級運(yùn)輸能力方能緩解 “三西”地區(qū)煤炭運(yùn)力不足的現(xiàn)狀，而當(dāng)前來看，通車后預(yù)計年運(yùn)輸能力不足5000萬噸，億噸級短時內(nèi)難以達(dá)到，3-5年內(nèi)兩湖一江地區(qū)的煤炭主流運(yùn)輸通道還會繼續(xù)依賴海進(jìn)江這一方式。 但是長遠(yuǎn)來看，蒙華鐵路作為“北煤南運(yùn)”第一通道，戰(zhàn)略意味濃厚，達(dá)到億噸級乃至超預(yù)期實現(xiàn)設(shè)計能力都是極為可能的事件，因此港口在近幾年也會考慮如何開展與鐵路方面的合作。 責(zé)任編輯：劉文強(qiáng)

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