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專訪全球組實(shí)盤賽冠軍:風(fēng)控是我資金翻倍增長(zhǎng)的關(guān)鍵!

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2020-01-05 17:59:10 來源:七禾網(wǎng)

七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生,愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。


宣以麟簡(jiǎn)介

上海人,同濟(jì)大學(xué)教育學(xué)碩士,土木工程建筑學(xué)士。2013年開始進(jìn)入外盤市場(chǎng),以中長(zhǎng)線為主,基本面分析輔以技術(shù)面。第九屆“藍(lán)海密劍”中國(guó)對(duì)沖基金公開賽,遠(yuǎn)征軍組第三;第十屆“藍(lán)海密劍”中國(guó)對(duì)沖基金公開賽,遠(yuǎn)征軍組第二;剛剛結(jié)束的第十一屆“藍(lán)海密劍”中國(guó)對(duì)沖基金公開賽,以凈值2.8718,列遠(yuǎn)征軍組第一,且連續(xù)3年累計(jì)凈值達(dá)到8.2232。



(第十一屆藍(lán)海密劍大賽凈值表現(xiàn))


精彩觀點(diǎn):

外盤市場(chǎng)相對(duì)內(nèi)盤而言,行情的連續(xù)性比較強(qiáng),交易標(biāo)的的選擇比較豐富,工具更為齊全。

我覺得投資可能更多的把時(shí)間放在研究分析上,選擇好交易標(biāo)的的方向之后,剩下的就兩件事,一個(gè)是杠桿的靈活應(yīng)用,一個(gè)就是風(fēng)控。

外盤的交易時(shí)間段非常的長(zhǎng),不可能時(shí)時(shí)盯著盤面,精力有限,所以在交易之前的研究分析就非常重要,做好頭寸的配比,當(dāng)然設(shè)置好止損也是必須的。

基本面矛盾相對(duì)突出的品種,都會(huì)有比較好的趨勢(shì)性行情,難點(diǎn)在于判斷行情的級(jí)別。

我作為個(gè)人投資者,和海外高頻團(tuán)隊(duì)比拼高頻交易,就像雞蛋碰石頭那樣,所以選擇以基本面為主的中長(zhǎng)線趨勢(shì)性投資,應(yīng)該是不錯(cuò)的選擇。

對(duì)于中長(zhǎng)線投資來說,程序化交易并不會(huì)有任何影響,頂多是加大了日內(nèi)的波動(dòng)。

我對(duì)單筆頭寸的回撤一般控制在6%以內(nèi),錯(cuò)了就砍倉,砍錯(cuò)了再把頭寸做回去。

出金也是一個(gè)比較好的風(fēng)控辦法。

我一般以公布的數(shù)據(jù)為準(zhǔn),比如每個(gè)月的利率決議,之后還會(huì)有央行行長(zhǎng)的講話,關(guān)注政策和講話的連續(xù)性和變化。

我更注重的是各大政策和數(shù)據(jù)的連續(xù)性,這樣行情趨勢(shì)就相對(duì)容易延續(xù)。

(資金連續(xù)翻倍增長(zhǎng))我覺得主要得益于我的風(fēng)控做的相對(duì)嚴(yán)謹(jǐn),深入研究加上運(yùn)氣。

深入的研究加上完整的交易體系,我覺得是大道至簡(jiǎn),可以相通。

A股屬于新興市場(chǎng),當(dāng)然波動(dòng)越大,機(jī)會(huì)把握好,可以獲取更大更多的利潤(rùn)。

從全球配置的角度上看,我覺得A股和美股都是不錯(cuò)的選擇。

只要套利窗口打開的話,可以做內(nèi)外價(jià)差的套利,只要匯率上變動(dòng)不大的話,基本上都會(huì)回歸。

我認(rèn)為未來的牛市應(yīng)該是結(jié)構(gòu)性的,也就是說分化依然存在,應(yīng)該不會(huì)是同漲同跌的格局,所以選擇好的公司作為投資標(biāo)的,才能躺著賺錢。




七禾網(wǎng)1、宣先生您好,感謝您在百忙之中與七禾網(wǎng)&東航金融進(jìn)行深度對(duì)話。您2013年就進(jìn)入了外盤市場(chǎng),當(dāng)時(shí)為什么會(huì)選擇外盤投資?


宣以麟:外盤市場(chǎng)相對(duì)內(nèi)盤而言,行情的連續(xù)性比較強(qiáng),有的長(zhǎng)達(dá)23小時(shí),交易標(biāo)的的選擇比較豐富,工具更為齊全。當(dāng)時(shí)內(nèi)盤還沒有太多的期貨和期權(quán)品種可以選擇。另外,做外盤投資也是想試水全球市場(chǎng),做點(diǎn)嘗試性投資。



七禾網(wǎng)2、您在第九屆“藍(lán)海密劍”大賽中獲得了遠(yuǎn)征軍組第三 、第十屆獲得第二,剛剛結(jié)束的第十一屆奪得第一名!可以說成績(jī)非常優(yōu)秀,能不能談?wù)勀X得能夠連續(xù)獲得佳績(jī)的關(guān)鍵在哪里?


宣以麟:我覺得投資可能更多的把時(shí)間放在研究分析上,選擇好交易標(biāo)的的方向之后,剩下的就兩件事,一個(gè)是杠桿的靈活應(yīng)用,一個(gè)就是風(fēng)控。



七禾網(wǎng)3、今年的國(guó)際形勢(shì)其實(shí)非常復(fù)雜,行情也波動(dòng)劇烈,您仍然取得這樣的出色表現(xiàn),主要是抓住了哪些行情?當(dāng)時(shí)的判斷依據(jù)又是什么?


宣以麟:今年的國(guó)際形勢(shì)的確非常復(fù)雜,中美貿(mào)易戰(zhàn),英國(guó)脫歐等大事件經(jīng)常會(huì)影響到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和避險(xiǎn)資產(chǎn)行情切換,而且切換的頻率相對(duì)較快,倉位重一些,就很容易出現(xiàn)大的回撤。


今年主要抓住了美債的一波行情以及美股的行情,在商品和外匯期貨方面的資金損耗相對(duì)多一些,之前在美聯(lián)儲(chǔ)加息周期,美債的行情連續(xù)性相對(duì)較好,也因?yàn)檠芯磕芰ο鄬?duì)有限,沒有吃足行情。



七禾網(wǎng)4、做外盤投資您面對(duì)的是來自全球的投資對(duì)手,您覺得與國(guó)內(nèi)的投資者相比,他們具備什么特點(diǎn)?隨著越來越多的國(guó)內(nèi)投資者投身境外市場(chǎng),開始于全球投資者博弈,您覺得最應(yīng)該注意的是什么?


宣以麟:外盤上,全球化基金以及程序化交易可能會(huì)更多一些,因?yàn)闆]有漲跌停限制,因此行情往往會(huì)一步到位,然后進(jìn)入長(zhǎng)時(shí)間的震蕩,同時(shí)外盤的交易時(shí)間段非常的長(zhǎng),不可能時(shí)時(shí)盯著盤面,精力有限,所以在交易之前的研究分析就非常重要,做好頭寸的配比,當(dāng)然設(shè)置好止損也是必須的。



七禾網(wǎng)5、您目前以中長(zhǎng)線為主,很多人說外盤更適合做趨勢(shì)交易,是否是因?yàn)檫@個(gè)原因?


宣以麟:其實(shí)無論外盤還是內(nèi)盤,基本面矛盾相對(duì)突出的品種,都會(huì)有比較好的趨勢(shì)性行情,難點(diǎn)在于判斷行情的級(jí)別,所以還是回到之前講的要在研究方面下功夫。


外盤因?yàn)闀r(shí)差,交易時(shí)間段長(zhǎng)的關(guān)系,沒法時(shí)時(shí)盯著盤面,重倉做的確風(fēng)險(xiǎn)很大,哪怕設(shè)置了永久止損單,一旦重倉遇到突發(fā)事件的沖擊,直接穿倉爆倉都是常有的事,所以做外盤心態(tài)放平一些,輕倉或者合適的杠桿做趨勢(shì)可能是不錯(cuò)的選擇。



七禾網(wǎng)6、您曾采用過高頻交易,我們了解到海外高頻交易占據(jù)了非常大的交易量,您如何看待高頻交易?為什么現(xiàn)在不用了?


宣以麟:之前在國(guó)內(nèi)做過一段時(shí)間的高頻交易,這個(gè)在海外是非常普及,在全球市場(chǎng)中,優(yōu)秀的高頻團(tuán)隊(duì)不計(jì)其數(shù),我作為個(gè)人投資者,和海外高頻團(tuán)隊(duì)比拼高頻交易,就像雞蛋碰石頭那樣,所以選擇以基本面為主的中長(zhǎng)線趨勢(shì)性投資,應(yīng)該是不錯(cuò)的選擇。



七禾網(wǎng)7、境外市場(chǎng)大部分交易都是通過程序化交易完成的,您目前還是主觀交易為主,那么您在交易過程中如何來應(yīng)對(duì)這些“機(jī)器人”對(duì)手?


宣以麟:對(duì)于中長(zhǎng)線投資來說,程序化交易并不會(huì)有任何影響,頂多是加大了日內(nèi)的波動(dòng)。好比蘋果股票每天會(huì)有非常多的程序化交易,但這并不影響巴菲特長(zhǎng)期持有它一樣。



七禾網(wǎng)8、未來是否會(huì)考慮應(yīng)用一些程序化交易策略進(jìn)行交易?


宣以麟:基本上不會(huì)使用程序化交易,自從進(jìn)入金融行業(yè)一直是做主觀交易。


責(zé)任編輯:劉文強(qiáng)
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