眼見他起高樓，眼見他宴賓客，眼見他樓塌了。

微貸網(wǎng)，這個有著“車貸一哥”、“杭州第一大網(wǎng)貸平臺” 等光環(huán)的公司終究還是涼了。

7月4日晚間，杭州市公安局上城區(qū)分局通過官方微博“平安上城”發(fā)布警方通告稱，依法對微貸（杭州）金融信息服務(wù)有限公司（“微貸網(wǎng)”平臺）涉嫌非法吸收公眾存款立案偵查。目前，案件正在依法偵辦中。

該消息一出，一石激起千層浪，引眾多網(wǎng)友討論。有網(wǎng)友表示，“又是一個不眠之夜”，不少出借人稱，“希望早日拿回本金，同時希望對欠錢不還的老賴給予嚴(yán)厲打擊”。

當(dāng)晚，“平安上城”再次發(fā)布“致微貸網(wǎng)平臺借款人的‘借款催收公告’”稱，催收工作將納入政府整體處置，原有催收體系、組織架構(gòu)及人員保持不變，催收工作受政府統(tǒng)一管理、監(jiān)督及指導(dǎo)。此外，為保證出借人合法權(quán)益，處置辦將根據(jù)催收工作進(jìn)度適時啟動法律程序，依法追究借款人逾期還款的法律責(zé)任。

運營9年 累計借貸近3000億元

據(jù)了解，微貸網(wǎng)于2011年上線運營，以“互聯(lián)網(wǎng)++汽車金融”模式為外界所知，早期從車抵貸等業(yè)務(wù)切入，于2018年11月登陸紐約證券交易所掛牌交易，股票代碼為“WEI”，是業(yè)內(nèi)知名的網(wǎng)貸平臺，運營9年時間累計借貸余額近3000億元，一度是杭州規(guī)模最大的網(wǎng)貸平臺。官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年2月，微貸網(wǎng)累計借貸金額達(dá)2986.62億元，借貸余額為85.83億元，代償金額24.9億元，當(dāng)前出借人數(shù)量為11.5萬人。

另據(jù)微貸網(wǎng)5月27日公布的2019年財報顯示，2019年微貸網(wǎng)凈營收33.575億元，較2018年下降14.2%；凈利潤為2.632億元，較2018年下降56.46%。

自微貸網(wǎng)上市后，其股價最高曾漲至13.63美元/股，之后一路下跌，截至7月6日收盤，微貸網(wǎng)股價為1.350美元/股，距股價最高位已暴跌90%。有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，微貸網(wǎng)被立案將對公司股價產(chǎn)生較大影響，在美上市的微貸網(wǎng)或?qū)⒚媾R退市風(fēng)險。

微貸網(wǎng)股價

就在“平安上城”發(fā)布微貸網(wǎng)被立案偵查不久，7月5日凌晨，微貸網(wǎng)的創(chuàng)始人姚宏及親近高管同時發(fā)了一條朋友圈“不念過往，不畏將來，全力以赴”。

賣過電話卡、干過催收

其實微貸網(wǎng)的創(chuàng)始人姚宏，也是個有故事的人，作為一名80后創(chuàng)業(yè)者，他有過30多次創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷，倒過火車票、賣過電話卡、干過催收。

1980年，姚宏出生于杭州市淳安縣汾口鎮(zhèn)，1996年考入浙江商業(yè)學(xué)校（現(xiàn)在的浙江商業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院）計算機(jī)專業(yè)。2000年，中專畢業(yè)后，姚宏并沒有找到特別好的工作，于是和幾位同學(xué)一起到上海謀出路。他們在上海售賣IP電話卡，作為計算機(jī)專業(yè)畢業(yè)的他，負(fù)責(zé)撥號器的調(diào)試和裝配。

在上海做了近一年的時間，姚宏又和他的幾個同學(xué)回到杭州，繼續(xù)從事IP電話卡銷售，但生意并不是那么好做，最困難的時候，他們甚至為了500元的進(jìn)貨款發(fā)愁，打了20多個借錢電話才把錢湊齊。

依靠著IP電話卡的銷售業(yè)務(wù)，姚宏成為了中國電信電話超市的首個代理商，并且承接了杭州地區(qū)電信欠費的催收工作，之后，他們又將催收業(yè)務(wù)擴(kuò)展到銀行信用卡催收。有消息稱，為了能拿到銀行的催收業(yè)務(wù)，姚宏曾對某銀行的總經(jīng)理許下“不達(dá)目標(biāo)免費催收”的承諾。

能許下這樣承諾的姚宏，確實在催收上有兩把刷子，他帶領(lǐng)的催收團(tuán)隊效率驚人，將這家銀行的逾期回款率做到了8成以上，憑借這個戰(zhàn)績，他們又簽下了不少銀行的催收業(yè)務(wù)。就此，姚宏在杭州地區(qū)電信和銀行催收領(lǐng)域里站穩(wěn)了腳跟。

時間到了2008年，一次偶然下，姚宏無意中看到了上?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司拍拍貸介紹，回想起曾經(jīng)打了20多個電話才湊齊500元的經(jīng)歷，這讓他對網(wǎng)貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生了濃厚興趣，他開始將目光聚集在互聯(lián)網(wǎng)金融上。

半年賠掉600萬 轉(zhuǎn)向車貸領(lǐng)域

2011年7月，姚宏個人出資創(chuàng)辦微貸網(wǎng)，當(dāng)時全國的P2P平臺僅約為20家。

成長為“車貸一哥”、“杭州第一大網(wǎng)貸平臺”不是那么容易的。微貸網(wǎng)剛踏入P2P時，做的其實是個人信貸。本以為能從中大賺一筆，誰曾想不到半年平臺就賠掉了600萬。在初嘗苦果之后，姚宏果斷放棄了個人信貸業(yè)務(wù)，將目光放到車貸領(lǐng)域。

和一般的P2P公司不同，微貸網(wǎng)借款人抵押物主要為汽車。微貸網(wǎng)的車貸一般為3-20萬元，期限為1-36個月不等，年利率為20%-36%。此外，姚宏還顛覆了此前行業(yè)把汽車押在倉庫的做法，放心地讓客戶把車開走，使汽車抵押模式變成了半信用的模式。

此后微貸網(wǎng)逐漸站穩(wěn)腳跟，僅用了4年，微粒貸便成功沖到了行業(yè)前10，實現(xiàn)了“草根逆襲”。

高速擴(kuò)張 赴美上市

高速擴(kuò)張的微貸網(wǎng)也成了資本的目標(biāo)，從2014年6月至2018年11月期間，微貸網(wǎng)有過七次融資，投資方包括漢鼎宇佑、浙商創(chuàng)投、嘉御基金、國盛金控等機(jī)構(gòu)。

浙商創(chuàng)投的董事長陳越孟和嘉御基金的創(chuàng)始人衛(wèi)哲曾經(jīng)公開評價過微貸網(wǎng)：

陳越孟說：微貸網(wǎng)只做車輛抵押貸款，連續(xù)幾年都是全國同行里盈利能力最強的，底層資產(chǎn)清晰，風(fēng)控嚴(yán)格，不投他投誰？

衛(wèi)哲說：車貸公司是做資產(chǎn)端的，我們反復(fù)判斷，覺得資產(chǎn)端還是車最安全，第一，價格判得準(zhǔn)。這輛車多少錢，抵押的時候我知道，價值判得準(zhǔn)。第二，看得住。通過很多GPS技術(shù)手段、互聯(lián)網(wǎng)手段，能看得住這輛車。第三，賣得掉。最后出了問題，車回收回來，能夠迅速變現(xiàn)。

在資本的加持下，微貸網(wǎng)的規(guī)模進(jìn)一步做大。高峰期時其在300多個城市中建立起了一個由517個服務(wù)中心組成的全國性網(wǎng)絡(luò)，員工超過16000人。業(yè)績也逐步增長，財報顯示，2016年、2017年、2018年，微貸網(wǎng)凈利潤分別為3.23億元、5.16億元、7.11億元，持續(xù)三年盈利并高增長。

2018年是P2P集中爆雷的一年，很多P2P平臺被立案偵查，地方政府逐步約談中小平臺，要求清退。監(jiān)管部門開始正視P2P風(fēng)險對社會的外溢性，在P2P整治中，要求對底層資產(chǎn)穿透式檢查。

而在這一年，已經(jīng)是杭州本土最大的車貸平臺的微貸網(wǎng)赴美上市，成為繼51信用卡在香港上市之后的第二家浙江P2P上市公司。

風(fēng)險早已顯露

其實早在立案前，微貸網(wǎng)的風(fēng)險就已顯露。

今年2月，微貸網(wǎng)以疫情困難為由，宣布原X智投投資按照穿透后的標(biāo)的到期日兌付本金，收益部分暫不兌付。同時因監(jiān)管要求降待余，不再發(fā)新標(biāo)。

4月，微貸網(wǎng)提出資管方案用于解決兌付問題，即用戶將其在微貸網(wǎng)的標(biāo)的債權(quán)先轉(zhuǎn)讓給一家AMC公司認(rèn)可的第三方公司，第三方公司跟AMC公司建立合作，將債權(quán)進(jìn)行打包整合轉(zhuǎn)讓給AMC公司，并由AMC公司提供資產(chǎn)管理服務(wù)。后續(xù)將會由第三方公司給出借人進(jìn)行本金及利息的回款，微貸網(wǎng)對出借人回款的本金和利息做擔(dān)保。

5月31日，微貸網(wǎng)宣布于2020年6月30日前退出網(wǎng)貸行業(yè)，不再經(jīng)營網(wǎng)貸信息中介業(yè)務(wù)。然而，宣布退出網(wǎng)貸僅一個月時間，微貸網(wǎng)便被立案偵查。

7月7日凌晨，“平安上城”發(fā)布“微貸網(wǎng)處置情況通報”稱，截至目前，公安機(jī)關(guān)已初步歸集資金4.2億元，后續(xù)資金正在持續(xù)歸集中。在政府監(jiān)管下，目前微貸網(wǎng)團(tuán)隊及組織架構(gòu)平穩(wěn)有序，相關(guān)工作正常開展。原有催收體系運轉(zhuǎn)良好，催收回款情況正常。此外，微貸網(wǎng)納入人行征信工作有序推進(jìn)，目前已上報2批33127人逾期借款人名單，后續(xù)逾期借款人名單將分期分批全面上報人行征信系統(tǒng)。

切勿因一時貪念而血本無歸

自2018年P(guān)2P平臺爆雷潮開始后，P2P網(wǎng)貸行業(yè)幾乎成了“過街老鼠，人人喊打”。事實上，確實有很多投資者踩坑，甚至有一些投資者把全部積蓄都投入了進(jìn)去，只因被高息二字誘惑。

筆者在網(wǎng)絡(luò)上看到很多案例，有投資者稱，“當(dāng)時的自己只顧著挑利息高的，沒想到被坑了”。事實上，P2P投資者多為缺乏投資經(jīng)驗的低風(fēng)險承擔(dān)者，并不了解P2P的運作模式，只是被高回報率吸引，受利益的誘惑就不假思索的投了，一旦踩雷，后果可想而知。因此，對于不合理超高收益的平臺，投資人一定要有足夠的警惕，切勿因為一時貪念而血本無歸。

另外，值得一提的是，不少P2P平臺為了吸引投資人入場，請明星代言，或是在大熱的在播影視劇中插入廣告，于是衣著光鮮的明星大咖舉著手機(jī)向大眾輸出一個又一個P2P網(wǎng)貸App的大名，而有些投資者因為對某些明星或者影視劇的好感而對平臺產(chǎn)生強烈的信任感。例如最近爆雷的愛錢進(jìn)，邀請汪涵、劉國梁等知名人物為其代言。因此，投資者在投資時，一定要擦亮眼睛，莫信高收益，莫因為偶像代言就急著買單。

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