在研究農產品期貨以來，一個問題一直縈繞在我的心頭。

供不應求，究竟是一個事實，還是一個自我實現(xiàn)的預言？

在我國，玉米，大豆，油脂等農產品高度依賴進口。

而今年，恰恰是這些農產品價格暴漲的一年。

表面上，今年是災年，拉尼娜現(xiàn)象、冷冬、干旱、颶風等各種極端天氣，以及新冠疫情、地區(qū)沖突等人禍不停地制造著減產的信號。

但從各國的產量和消費數(shù)據(jù)，又在不停的揭露著真相。醒醒吧，農產品產能整體并沒有下降。

事實上，由于疫情造成的消費下滑，很多糧食進口國的產銷缺口甚至出現(xiàn)了縮小。

那為什么價格升高，供不應求了呢？

因為人們相信。

在農產品領域，生產消費和供給需求是兩碼事。

對于“供不應求”的預期，造成了部分國家和地區(qū)開始加大農產品收儲力度，進而形成了超賣的局面。

而超賣形成的“供不應求”的局面，驗證了人們的假設，進一步推高了市場的收購，囤貨熱情。

價格也在這樣的儲備堆積中水漲船高。

我們究竟缺什么？

今年的農產品價格上漲，讓我想起了2007年的糧食大戰(zhàn)。

2007年8月到2008年7月，恰好也是強拉尼娜天氣。

那一年，外國資本炒作糧食短缺，哄抬糧價。中國市場的玉米價格在半年內上漲了40%，小麥等其他糧食作物也同步上漲。

2007年12月，國家儲備糧開始入市拋儲。

2008年7月，國際資本被打爆，全球糧價開始全面跳水。到了年底，玉米價格已經重回到這波炒作之前的位置。

剛研究期貨基本面的時候多少有點天真，認為是生產決定供給，消費決定需求。

但看過了眾多案例后，至少在農產品方面，由于大部分農產品的易儲性和巨頭的高度參與，資本直接決定市場價格，資本直接決定市場供給。

一方資本將另一方屠戮殆盡，獲得戰(zhàn)役的勝利，供需才會回歸生產和消費的根本。

我們中國究竟缺少什么農產品？

在國家對于糧食的強勢保障下，我們的口糧是不缺的。

中國的小麥和稻米的產量和消費量都是世界第一，從產量和消費量說能夠做到完全自給，甚至稻米還有百萬噸級別的出口順差。

我們缺少的，是油料，飼料，肉食和經濟作物。

大豆，這種與油料、飼料和肉食價格都密切相關的農產品，我國的產業(yè)鏈就因為外國資本的屠戮而受制于人。

2003年，USDA炒作美豆減產，大豆價格狂漲一番，經驗不足的中國榨油企業(yè)用高價簽署了訂單。

隨后，USDA又宣布大豆增產，豆價暴跌。面臨高昂的成本，中國的榨油企業(yè)近乎全軍覆沒，外資進入大舉收購。

從原料采購定價，到下游的產品定價，我國的大豆產業(yè)都被外資所掌控。

按照商務部網站2016年數(shù)據(jù)，1995年，我國大豆對外依存度只有7%，2005年上升至60%-70%。2014-2015年達到了86%。

2016年，我國97家大型油脂企業(yè)，64家被跨國糧商參股或控股，占總股本的66%，油脂市場75%的市場份額為外資掌控。

這就是戰(zhàn)敗的下場。

近些年，通過付出巨大的代價，內資油脂企業(yè)的份額占比逐漸擴大，壓榨產能的首位也被中糧收復。

但是，我們的大豆進口依存度仍然維持在85%上下，整體的產業(yè)鏈仍然在外資的巨大影響下。

前兩天曝光了四川長寧縣的一起案件，一個火鍋店老板用老油勾兌，20天29萬營業(yè)額，光靠老油就節(jié)約了10萬元的成本。

油脂價格的暴漲，已經在威脅著你的餐飲安全。

今年油脂價格暴漲的邏輯真的扎實嗎？核算一下，原料的產能和需求真的緊張嗎？

數(shù)據(jù)上，根本不通。

但價格漲到頭了嗎？還是得看這些巨頭資本的心情了。

與油脂相似的還有飼料，當你實際走訪一些養(yǎng)殖場，你會產生疑問，現(xiàn)在的生豬復養(yǎng)率真的能夠支持那么多的玉米和豆粕消費嗎？

漲到現(xiàn)在的地步，飼料價格都比蛋貴了，逼著養(yǎng)殖戶大規(guī)模淘雞嗎？屯那么多飼料留著自己吃嗎？

看一看產能和進口數(shù)據(jù)，消失玉米都去哪了呢？

眼見玉米價格和其他糧食價格逐漸倒掛，那些高價收購玉米的企業(yè)，他們在想什么呢？

畢竟現(xiàn)在的價格已經高到，即使超過720萬噸進口配額，繳納65%的關稅，來自美國的進口玉米仍然要比國產玉米便宜了。

未來一年，中國要從一個每年卡在720萬噸玉米進口量的世界第八大玉米進口國，向世界第一進口國飛速邁進了。

嗯，一股熟悉的味道。

制度之惡，美國的農業(yè)

基辛格曾經說過這樣一段話：“如果你控制了糧食，你就控制了人類?！?/p>

美國從來沒有放棄過對糧食霸權的追逐。

小時候我們都學過葉圣陶先生的《多收了三五斗》。

“在六月里，你們不是賣十三塊么？”

“十五塊也賣過，不要說十三塊?！?/p>

“哪里有跌得這樣利害的！”

“各處地方多的是洋米，洋面，頭幾批還沒吃完，外洋大輪船又有幾批運來了?！?/p>

洋米、洋面。來自于農業(yè)現(xiàn)代化國家的農產品瘋狂的傾銷，自耕農的生活被完全毀滅。

很多人對于這種現(xiàn)象是缺乏悲憫之心的，認為這是先進生產力戰(zhàn)勝落后生產力的案例，落后的生產力就應該被淘汰。

可是，這真的是生產力更迭那么簡單嗎？

舉一個我們生活中更加熟悉的例子。

某些我們熟悉的互聯(lián)網平臺通過燒補貼來進行市場競爭，最終摧毀了所有的對手，壟斷了市場。

當年他們發(fā)紅包、送補貼的時候，我們覺得很開心，認為是消費者得到了福利。

可是當他們形成壟斷后，平臺開始吸血，消費者和服務提供者開始同時承受著壟斷性平臺的壓迫和掌控。

美國在農業(yè)上一直在干同樣的事情。

針對美國農業(yè)的傾銷指責從來沒有停止過。21世紀初，中國大豆產業(yè)被擊垮，對外依存度暴漲的時期，美國大豆的傾銷率一度超過了60%。

直到2017年，美國的小麥的傾銷率為38％，玉米為9％，大豆為4％，大米為3％，棉為12％。

也就是說，美國在用低于成本的價格，在向全世界銷售農產品，構成了我們常說的“糧賤傷農”，摧毀著世界上其他地區(qū)農民賴以生存的產業(yè)基礎。

這種惡性競爭的基礎，是美國高額的農業(yè)補貼。

美國大概有340萬農業(yè)勞動人口。以2020年為例，特朗普為了向農業(yè)選民買選票，向南部和中西部的農村基地支付了460億美元的農業(yè)補貼。

平均每人1.35萬美元，相當于農業(yè)總收入的40%都是由美國政府在支付。

如果沒有補貼，按照現(xiàn)在的農產品價格，美國農民根本賺不到錢。

根據(jù)USDA的9月份的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在計算過肥料、種子、化學藥品、勞動力、折舊、土地成本、經濟成本等因素之后，美國的大豆、小麥、玉米全部都是虧錢的。每英畝凈虧損20-70美元不等。

某種程度上來說，美國政府在用美國納稅人的錢，發(fā)紅包，請我們吃飯。

這是好心嗎？

我們國家2020年農業(yè)扶持資金是2.6萬億，總規(guī)模遠高于美國，但我們的農村人口有5.76億，均攤到每個農民身上就無法抗衡美國。事實上，世界上沒有任何一個農業(yè)人口大國可以像那樣的進行人均補貼。

人均補貼少，就沒有辦法進行低價競爭。

美國在使用它的美元霸權，金融霸權作為后盾，燒補貼。等你本國的農業(yè)產業(yè)被燒垮，它進入市場，掌控了你們的上下游產業(yè)鏈，再通過糧食霸權進一步鞏固自己的金融霸權。

這就是制度性的惡。

價格，時機

除中國外，全世界第二波疫情高峰已經到來。

歐洲再次掀起大規(guī)模的封城。

結合已經被過度炒作的減產和市場需求，三者的合力下，農產品市場是否即將進入空頭行情呢？

今天的文章試著為大家提供了另一個思維框架。

農產品價格，在某種程度上已經脫離了產量、消費、成本，這些傳統(tǒng)意義上的定價要素。

資本、國家間的博弈或許才是決定實際供需關系周期的核心因素。

說幾個細節(jié)。

2019年7月，國家政策性糧油拍賣成交，587萬噸。而今年7月，這一數(shù)據(jù)達到了2245萬噸。

2019年8月，國家政策性糧油拍賣成交，642萬噸。而今年8月，這一數(shù)據(jù)達到了1960萬噸。

2019年9月，國家政策性糧油拍賣成交，97萬噸。而今年9月，這一數(shù)據(jù)達到了401萬噸。

雖然今年10月、11月的統(tǒng)計數(shù)據(jù)還未公布。

但是看19年數(shù)據(jù)，10月份政策性糧油拍賣151萬噸，11月份政策性糧油拍賣49萬噸。

而今年10月26日國家糧食交易中心的交易變更公告中，臨時在11月6日增加了50萬噸的秈稻拍賣標的。僅11月4日和6日兩場拍賣會的拍賣數(shù)量就達到了510萬噸。

回顧起2007年糧食大戰(zhàn)時期，從年初到6月12日，就舉行了66場小麥拍賣會和78場稻谷拍賣會。

這一幕陌生又熟悉。

2007年的那場戰(zhàn)爭，從國家拋儲迎戰(zhàn)，到糧價沖上頂點用了3個月的時間。從糧價頂點到斷崖式下跌用了4個月的時間震蕩。

這一次，開槍的信號將在何時出現(xiàn)呢？

我們持續(xù)關注。