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2682只主動權益基金前三季度平均收益率35.63%

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2020-11-05 10:48:45 來源:證券日報網(wǎng) 作者:王思文

“在震蕩行情下,公募基金的主動管理能力往往才表現(xiàn)得格外突出。”業(yè)內人士說道。


事實的確如此。進入2020年以來,A股市場充分演繹結構性震蕩行情。在市場波動較大的背景下,無論是主動投資的股票型基金還是被動投資的指數(shù)型基金,均取得了可觀的超額收益,釋放了極大的賺錢效應。


主動權益基金平均收益率超35%


2020年以來,受新冠肺炎疫情和全球經濟形勢影響,A股市場經歷多次起伏。從主要板塊的漲幅來看,截至11月4日收盤,創(chuàng)業(yè)板指年內漲幅高達52.97%,表現(xiàn)最為突出;上證指數(shù)、深證成指、中小板指今年以來的漲幅分別為7.45%、30.95%、38.73%。


A股市場也呈現(xiàn)明顯的結構性分化態(tài)勢,新經濟成長性行業(yè)大幅跑贏傳統(tǒng)行業(yè)。其中,科技、醫(yī)藥、消費等板塊漲幅明顯,以銀行、鋼鐵、煤炭為代表的傳統(tǒng)行業(yè)幾乎“原地踏步”。


在此市場背景下,專業(yè)的機構投資者憑借著精選個股、控制倉位為投資者獲得了十分可觀的超額收益。


據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù),今年前三季度,正常運行的2682只主動權益基金(包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型和靈活配置型,剔除今年以來成立的新基金,基金份額合并計算)平均收益率為35.63%,其中有2646只基金在此期間斬獲了正收益,占比高達98.66%。僅36只主動權益基金前三季度收益為負。


4只主動權益基金前三季度收益率超100%


主動權益基金整體演繹出可觀的超額收益,其中也有部分產品脫穎而出,斬獲了較行業(yè)平均水平更高的收益率,甚至有績優(yōu)基金在一年內實現(xiàn)了收益翻倍,成為市場上少有的“翻倍基”。


今年前三季度,有4只主動權益基金的收益率超100%。其中,收益率最高的主動權益類基金為廣發(fā)高端制造基金,前三季度收益率達111.06%,該基金成立于2017年9月份,基金經理為孫迪、鄭澄然,是一只普通股票型基金。據(jù)了解,該基金在第三季度新增了對化工、電子板塊的配置。


引人注意的是,在前三季度主動權益基金的收益率排行榜單中,有一位基金經理所管理的3只產品同時躋身前五。該基金經理是農銀匯理基金的趙詣,其管理的農銀工業(yè)4.0混合、農銀研究精選混合和農銀新能源主題混合3只基金,前三季度收益率分別高達106.3%、104.2%和103.07%。據(jù)記者了解,趙詣累計任職基金經理不到4年,目前管理4只基金產品,合計規(guī)模約為42.7億元。


另外,諾德價值優(yōu)勢混合、華商鑫安靈活混合、招商醫(yī)藥健康產業(yè)等基金的前三季度收益率也超過90%,賺錢效應明顯。包括上述基金在內,年內收益率超過50%的主動權益類基金共計654只。


從年內績優(yōu)基金的持股分布來看,新經濟成長性行業(yè)相關的基金表現(xiàn)最為突出,收益率大幅跑贏大盤,其中科技主題基金與醫(yī)療主題基金的排位爭奪賽激戰(zhàn)正酣。


新能源板塊獲基金經理力推


這些績優(yōu)基金在今年前三季度取得高收益率的秘訣,不僅有在震蕩市場環(huán)境下“抗壓”的投資心態(tài),還有扎實的行業(yè)研究儲備及長期穩(wěn)健的持倉習慣。


從前三季度收益率來看,農銀匯理基金趙詣管理的基金一直保持在一個較高的倉位水平,并在一季度因疫情沖擊導致的“錯殺”機會中,加倉了新能源行業(yè)的龍頭,使得在疫情影響減弱之后獲得了較好的收益。


在過去一年同類別排名第二的東方創(chuàng)新科技混合基金也有一套獨有的投資方法論。東方基金權益投資部總經理、東方創(chuàng)新科技混合型證券投資基金蔣茜表示:“三季度市場整體表現(xiàn)較好,我們繼續(xù)聚焦科技和制造兩個方向,在相關領域尋找優(yōu)質公司,力爭獲取長期回報。另外,在三季度繼續(xù)對半導體和傳媒板塊的部分個股進行了減持,重點增持了新能源汽車產業(yè)鏈和光伏產業(yè)鏈?!?/p>


事實上,近年來監(jiān)管層和基金公司積極宣傳和踐行長期投資、價值投資,權益基金逐漸顯現(xiàn)出長期超額收益能力,公募基金主動管理能力日益突出。


展望四季度投資策略,農銀匯理基金趙詣認為,短期來看,將重點關注景氣度持續(xù)提升或者邊際改善的行業(yè)。整體會更加關注有“增量”的方向,一是技術進步帶來需求提升的方向,包括新能源和5G應用,二是在“國內大循環(huán)為主體,國內國際雙循環(huán)相互促進”定調下的國產替代、補短板的方向,尤其是以航空發(fā)動機、半導體為主的高端制造業(yè)。


廣發(fā)高端制造基金基金經理孫迪和鄭澄然則預計:“四季度影響市場的兩大核心因素為宏觀層面的流動性以及微觀企業(yè)的盈利。從政策面來看,十四五規(guī)劃將會是市場關注的重點,有望成為四季度投資的主旋律?!?/p>

責任編輯:李燁

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