由于20年產(chǎn)能置換延后，21年仍是產(chǎn)能置換大年，生鐵和粗鋼置換項(xiàng)目量均在萬(wàn)噸級(jí)別，且預(yù)計(jì)實(shí)際產(chǎn)能將出現(xiàn)凈新增狀態(tài)，高爐、粗鋼（含電爐）、及電爐產(chǎn)能預(yù)計(jì)凈新增量在1800、3800、1200萬(wàn)噸左右。

分品種和分區(qū)域看，高爐產(chǎn)能置換中，河北退成搬遷項(xiàng)目仍占據(jù)主導(dǎo)，但凈增量看，兩廣、福建增量壓力較大。電爐產(chǎn)能置換中，四川和廣東項(xiàng)目總量較大，預(yù)計(jì)廣東將出現(xiàn)較明顯新增產(chǎn)能。

2020年一、二季度新冠疫情影響下，原定大量的產(chǎn)能置換項(xiàng)目由于施工、項(xiàng)目審批及企業(yè)盈利惡化等原因令到投產(chǎn)時(shí)間推遲，因此較大部分項(xiàng)目推遲至21年進(jìn)行置換，從總量看21年生鐵、粗鋼置換可能將在萬(wàn)噸級(jí)別左右。預(yù)計(jì)疊加20年延后項(xiàng)目，上半年置換將較為集中，預(yù)計(jì)下半年投產(chǎn)的項(xiàng)目具有較大不確定性，較大一部分仍處于環(huán)評(píng)或初始施工階段。另外，21年投產(chǎn)的電爐項(xiàng)目仍然較多且集中于直接用于生產(chǎn)的獨(dú)立電爐項(xiàng)目。

按照產(chǎn)能置換方案計(jì)算，21年投產(chǎn)的生鐵略高于淘汰產(chǎn)能，粗鋼由于電爐投產(chǎn)影響較明顯高于淘汰產(chǎn)能。但由于部分大型項(xiàng)目屬于搬遷或外購(gòu)已淘汰產(chǎn)能，該部分淘汰產(chǎn)能已經(jīng)在20年之前停產(chǎn)，因此測(cè)算的實(shí)際的生鐵產(chǎn)能增量估計(jì)在2000萬(wàn)噸左右，測(cè)算的粗鋼產(chǎn)能增量將接近4000萬(wàn)噸。

按照上述產(chǎn)能置換的預(yù)計(jì)進(jìn)度，我們按照一定的利用系數(shù)和投放后全年剩余可釋放產(chǎn)量時(shí)間測(cè)算，預(yù)計(jì)21年產(chǎn)能置換可能將帶來(lái)1000萬(wàn)噸以上的高爐鐵水增量以及1500萬(wàn)噸左右的電爐產(chǎn)量增量。

從各區(qū)域產(chǎn)能置換看，從項(xiàng)目總量看，河北仍是生鐵和粗鋼置換最大省份大省，搬遷和壓減項(xiàng)目較多。此外華東區(qū)域江蘇、山東、福建產(chǎn)能置換量同樣較大。從產(chǎn)能增量角度看，兩廣、福建和江蘇凈增量較為明顯，兩廣由于新投均是大型項(xiàng)目且產(chǎn)能指標(biāo)在此前已經(jīng)淘汰，有較明顯凈增量，福建和江蘇主要由于外購(gòu)產(chǎn)能較多。

電爐項(xiàng)目情況看，西南和廣東電爐較為集中，四川主要是冶控集團(tuán)旗下多個(gè)項(xiàng)目集中置換，廣東電爐增量主要來(lái)源于云浮金晟蘭和南方東海鋼鐵共計(jì)800萬(wàn)噸產(chǎn)能投產(chǎn)。

從高爐加上電爐總量?jī)粜略鼋嵌瓤?，華南區(qū)域明年預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能超過(guò)2000萬(wàn)噸，主要集中于建材。

從21年高爐產(chǎn)能置換的主要項(xiàng)目看，河北鋼廠集中置換仍占據(jù)主導(dǎo)，河鋼集團(tuán)旗下鋼廠將繼續(xù)退城入園，河北省發(fā)改委于7月發(fā)布的《河北省鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈集群化發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃》較為明確2020年石鋼、河鋼樂(lè)鋼、太行3個(gè)退城搬遷項(xiàng)目建成投產(chǎn)，2021年河鋼宣鋼產(chǎn)能全部退出，2022年城市鋼廠搬遷項(xiàng)目基本建成，因此實(shí)際搬遷進(jìn)度即使慢于計(jì)劃，亦不會(huì)偏離太遠(yuǎn)。兩廣區(qū)域湛江鋼鐵和柳鋼防城港高爐投產(chǎn)預(yù)計(jì)為華南帶來(lái)較大的鐵水增量。山東預(yù)計(jì)在21和22年均有較大規(guī)模產(chǎn)能置換。

從21年電爐預(yù)計(jì)投產(chǎn)項(xiàng)目看，四川省地方冶金控股集團(tuán)旗下各電爐廠將密集置換，但部分項(xiàng)目從公告至今進(jìn)度仍然緩慢，實(shí)際置換速度仍需觀察。華南地區(qū)雖然只有三個(gè)項(xiàng)目但預(yù)計(jì)由于云浮兩個(gè)大型電爐項(xiàng)目投產(chǎn)，將為廣東帶來(lái)800萬(wàn)噸的新增產(chǎn)能。對(duì)華南地區(qū)建材市場(chǎng)可能造成較為明顯壓力。

20年大部分熱軋項(xiàng)目均如期投產(chǎn)，21年預(yù)計(jì)將投產(chǎn)的熱軋項(xiàng)目仍然較多，集中于河北與廣東區(qū)域，其中熱軋帶鋼與ESP項(xiàng)目較多，熱軋卷板項(xiàng)目集中在下半年投產(chǎn)，部分鋼廠同時(shí)投產(chǎn)建材與熱軋線，因此需視利潤(rùn)和訂單情況，實(shí)際釋放產(chǎn)量預(yù)計(jì)小于產(chǎn)能規(guī)模。

總體而言，由于20年產(chǎn)能置換延后，21年仍是產(chǎn)能置換大年，且預(yù)計(jì)產(chǎn)能將維持凈新增狀態(tài)，從區(qū)域情況看華南供應(yīng)增量壓力較大。

由于部分產(chǎn)能置換項(xiàng)目公開(kāi)信息較少，預(yù)計(jì)的產(chǎn)能投放進(jìn)度和淘汰時(shí)間可能與實(shí)際存在偏差，請(qǐng)不吝批評(píng)指正。