設(shè)為首頁(yè) | 加入收藏 | 今天是2024年12月25日 星期三

聚合智慧 | 升華財(cái)富
產(chǎn)業(yè)智庫(kù)服務(wù)平臺(tái)

七禾網(wǎng)首頁(yè) >> 投資視角 >> 產(chǎn)業(yè)研究

山東花生產(chǎn)業(yè)鏈最新調(diào)研:從宏觀(guān)到基本面分析

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2020-12-02 11:07:19 來(lái)源:中州期貨

我國(guó)擁有全世界最大的花生加工產(chǎn)業(yè),是重要的經(jīng)濟(jì)作物和油料作物,在國(guó)際上的地位舉足輕重。在我國(guó)主要油料作物中,花生種植面積位居第三,僅次于大豆和菜籽。目前花生產(chǎn)業(yè)正面臨著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的需要、價(jià)格波動(dòng)劇烈、產(chǎn)業(yè)鏈上下游經(jīng)營(yíng)難度加大等問(wèn)題,產(chǎn)業(yè)人士和花生壓榨及貿(mào)易企業(yè)熱盼花生期貨上市,期貨界各方也翹首以待。目前鄭州商品交易所正在開(kāi)展花生期貨上市前的準(zhǔn)備工作,為幫助廣大投資者了解花生產(chǎn)業(yè)鏈的基本情況,我們通過(guò)走訪(fǎng)山東地區(qū)多個(gè)大中型合作社、加工廠(chǎng)、食品廠(chǎng)、糧油企業(yè)等,實(shí)地調(diào)研當(dāng)?shù)鼗ㄉN植、加工、貿(mào)易等現(xiàn)狀,為廣大投資者提供最有價(jià)值的調(diào)研信息,備戰(zhàn)花生期貨!


一、花生的基本情況


(一)花生的的定義及分類(lèi)


1、花生定義


花生,又名落花生、地果、地豆、番豆、長(zhǎng)生果等,屬蝶形花科落花生屬一年生草本植物。花生根部有豐富的根瘤;莖和分枝均有棱,葉紙質(zhì)對(duì)生;葉柄基部抱莖,花長(zhǎng)約8毫米,花冠黃色或金黃色,6-8月花果期。


2、花生的種類(lèi)


(1)按照播種期不同可分為春花生、夏花生、秋花生。


(2)按生育期長(zhǎng)短不同可分為早熟型,生長(zhǎng)期120-130天;中熟型,生長(zhǎng)期145天左右;晚熟型,生長(zhǎng)期165天左右。


(3)按莢果大小不同可分為大花生和小花生。大花生殼厚、果型大,每百?;ㄉ手卦?0克以上,分布面積最大。小花生粒小、殼薄,每百?;ㄉ手卦?0克左右,適載于沙地,主要分布于四川,廣東,湖南,河南西南部。


(二)花生種植周期及影響因素


1、生長(zhǎng)階段


花生是具有我先開(kāi)花結(jié)實(shí)性的作物,其開(kāi)花期和結(jié)實(shí)期很長(zhǎng),生育期也比較長(zhǎng)。在國(guó)內(nèi)一般將花生分為種子發(fā)芽出苗期、幼苗期、開(kāi)花下針期、結(jié)莢期、飽果成熟期等五個(gè)生育時(shí)期。


2、生長(zhǎng)主要影響因素


(1)溫度?;ㄉ窍矞剞r(nóng)作物,種子發(fā)芽的最低溫度為12-15攝氏度。最適溫度為25-37攝氏度,開(kāi)花期以23-28攝氏度為宜。


(2)光照。花生為短日照農(nóng)作物,光照的強(qiáng)弱對(duì)花生生長(zhǎng)發(fā)育影響較大,充足的光照是保證花早、花多的重要條件。


(3)土壤?;ㄉ羌蛇B作農(nóng)作物,花生應(yīng)與禾谷類(lèi)或薯類(lèi)農(nóng)作物連作,不宜與豆科農(nóng)作物連作,連作期3年以上為宜。高產(chǎn)花生適宜的土壤條件是:土層深厚肥沃,排水良好、稀松易碎的沙質(zhì)壤土。


(4)水分?;ㄉ悄秃缔r(nóng)作物,開(kāi)花下針到結(jié)莢階段,是花生一生需水量多。對(duì)水分敏感的時(shí)期。


(5)養(yǎng)分。在花生的整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程中,需要吸收氮、磷、鈣、鉀、鎂、硫等大量元素。


(三)競(jìng)爭(zhēng)品替代效應(yīng)


1、種植替代


我國(guó)花生與玉米和大豆存在較強(qiáng)的種植替代關(guān)系。從種植區(qū)域來(lái)看,花生主要種植區(qū)域?yàn)槿A北及華南地區(qū),而棉花主要種植區(qū)域?yàn)樾陆?,大豆和玉米主要種植區(qū)域?yàn)闁|北及華北地區(qū),油菜主要種植區(qū)域?yàn)殚L(zhǎng)江流域。因此,花生與棉花的種植區(qū)域重疊程度不高,種植替代關(guān)系較弱;與油菜主產(chǎn)區(qū)重疊程度不高且種植時(shí)令不同,總體種植替代關(guān)系較弱;與玉米和大豆長(zhǎng)度重疊程度高,存在較強(qiáng)的種植替代作關(guān)系。


2、壓榨替代


作為油料作物之一,花生與大豆、菜籽等油料作物存在競(jìng)爭(zhēng)替代關(guān)系?;ㄉ暮吐蕿?0%,出油率為40%,均高于其他油料作物。目前我國(guó)花生壓榨替代競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不強(qiáng),我國(guó)花生壓榨成本較高,且出粕率相對(duì)較低,因此我國(guó)花生壓榨量一直處于較低水平。但目前我國(guó)國(guó)產(chǎn)食用油自給率僅為32%,油料生產(chǎn)自給自足的難度較大,大多依靠進(jìn)口,其中大豆的進(jìn)口依賴(lài)度高達(dá)85%。而我國(guó)花生對(duì)外依存度僅為1.63%,且具有生產(chǎn)規(guī)模大、種植效益高、油脂品質(zhì)好、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的特點(diǎn),因此我國(guó)花生在壓榨產(chǎn)業(yè)方面仍具有非常大的潛在競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展空間。


3、食品替代


在食用方面,花生與榛子、核桃、腰果、杏仁等含高蛋白的堅(jiān)果互為競(jìng)爭(zhēng)替代品。


二、我國(guó)花生產(chǎn)銷(xiāo)情況


(一)我國(guó)花生生產(chǎn)情況


1、種植情況


(1)種植面積


花生是我國(guó)重要的經(jīng)濟(jì)作物和油料作物。在我國(guó)主要油料作物中,花生種植面積位居第三,僅次于大豆和菜籽。據(jù)USDA數(shù)據(jù)顯示,2018年我國(guó)花生種植面積為4560公頃,占國(guó)內(nèi)五大油料作物總種植面積的19%。目前,我國(guó)花生種植主要分布在華東、華南、華北和華中地區(qū)。其中河南和山東是我國(guó)最大的兩個(gè)花生種植省,種植面積占比分別為25%和15.4%


(2)產(chǎn)量情況


我國(guó)花生產(chǎn)量結(jié)構(gòu)與種植面積結(jié)構(gòu)相似。河南和山東既是我國(guó)兩大花生種植省份,也是我國(guó)兩大花生產(chǎn)量省份。兩省花生產(chǎn)量合計(jì)占到全國(guó)花生總產(chǎn)量的49.3%。近幾年我國(guó)花生總產(chǎn)量基本保持穩(wěn)定,但結(jié)構(gòu)變化較為明顯。其中山東花生年產(chǎn)量基本保持穩(wěn)定,而河南花生產(chǎn)量逐年快速增長(zhǎng)。這主要得益于河南花生種植面積不斷擴(kuò)大和單產(chǎn)的提高。


(二)我國(guó)花生加工產(chǎn)業(yè)


1、花生油加工


花生仁經(jīng)過(guò)壓榨提煉油料后得到花生粕。通?;ㄉ煞譃橐淮纹桑纹?。花生粕的產(chǎn)量可以達(dá)到44%以上,也就是說(shuō)花生的出油率最高可達(dá)55%,花生粕富含植物蛋白,比較適用于禽畜水產(chǎn)飼料中使用。


2、花生食品加工


我國(guó)花生食品加工業(yè)潛力巨大。美國(guó)的花生總產(chǎn)量約70%以上用于食品加工,而歐盟各國(guó)的花生有90%以上用于食用。而我國(guó)還是以壓榨行業(yè)為主,近年來(lái)花生食品加工的比重逐年上升,已接近50%?;ㄉ称肥俏磥?lái)花生產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向,隨著人們對(duì)營(yíng)養(yǎng)健康食品需求的不斷提升,花圣食品種類(lèi)將不斷增加。


(三)我國(guó)花生消費(fèi)情況


1、花生消費(fèi)情況


我國(guó)花生消費(fèi)主要分為榨油、食用、和飼料消費(fèi)三大類(lèi)。目前我國(guó)花生消費(fèi)結(jié)構(gòu)仍然以榨油消費(fèi)為主,據(jù)USDA數(shù)據(jù)顯示,2018年我國(guó)花生壓榨量為8700千噸,占全國(guó)總消費(fèi)量的53%,食用消費(fèi)量為6850千噸,占比41%。


2、花生油粕消費(fèi)


作為高端食用油的花生油消費(fèi)量次于豆油、菜籽油和棕櫚油三大油脂,僅占全國(guó)植物油食用消費(fèi)量的9%,近幾年來(lái),我國(guó)花生蛋白粉消費(fèi)量逐年緩慢增長(zhǎng)。消費(fèi)結(jié)構(gòu)方面,我國(guó)花生粕產(chǎn)量全部用于飼料消費(fèi)。


(四)我國(guó)花生進(jìn)出口情況


我國(guó)是花生凈出口國(guó),出口形式主要為花生仁。我國(guó)花生仁主要出口市場(chǎng)為東南亞、東盟、歐盟、日本。其中越南、泰國(guó)、日本、西班牙和荷蘭五國(guó)出口量合計(jì)占我國(guó)花生出口總量的53%。花生油方面,我國(guó)為花生油凈進(jìn)口國(guó),且進(jìn)口量逐年增加。但相比于豆油和菜籽油等油脂進(jìn)口來(lái)說(shuō),我國(guó)花生油進(jìn)口總量仍然處于較低水平。


(五)我國(guó)花生企業(yè)


我國(guó)花生油市場(chǎng)集中度較高,處于領(lǐng)先地位的三大花生油企業(yè)分別為魯花集團(tuán)、益海嘉里和中糧集團(tuán)。雖然魯花集團(tuán)食用植物油壓榨產(chǎn)能高于益海嘉里旗下金龍魚(yú)品牌,但金龍魚(yú)牢牢占據(jù)著我國(guó)花生油的市場(chǎng)份額。


(六)花生價(jià)格特征


花生現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)性較大,存在一定的季節(jié)性周期。


(1)1月臨近春節(jié),油料花生米和商品花生米等花生下游產(chǎn)品進(jìn)入需求旺季,廠(chǎng)家節(jié)前備貨積極性高漲,花生供需收緊,現(xiàn)貨價(jià)格上漲。


(2)2-6月份是花生種植生長(zhǎng)期,市場(chǎng)上花生供應(yīng)量逐漸減少導(dǎo)致供給偏緊,同時(shí)春節(jié)過(guò)后花生下游產(chǎn)品市場(chǎng)需求逐漸轉(zhuǎn)為清淡,花生油廠(chǎng)出貨受阻,導(dǎo)致入市采購(gòu)原材料積極性一般,氣溫逐漸升高不利花生存儲(chǔ)也導(dǎo)致中間商維持快進(jìn)快出原則,囤貨意愿相對(duì)薄弱,市場(chǎng)需求疲軟壓制花生市場(chǎng)行情,花生現(xiàn)貨價(jià)格下跌。


(3)7-8月正值花生青黃不接高峰期,市場(chǎng)花生供應(yīng)緊張,同時(shí)夏天是商品花生米需求旺季,商品花生米供需格局偏緊支撐現(xiàn)貨價(jià)格上行。


(4)9-12月進(jìn)入花生收貨季節(jié)。新作花生集中上市導(dǎo)致供應(yīng)壓力較大,對(duì)沖中秋、國(guó)慶雙節(jié)需求旺季的支撐效應(yīng),花生現(xiàn)貨價(jià)格承壓出現(xiàn)下跌行情。


總體來(lái)看,花生最高價(jià)和最低價(jià)出現(xiàn)規(guī)律不是特別明顯,但仍存在一定周期性。最高價(jià)一般出現(xiàn)在1月份或7月份,最低價(jià)一般出現(xiàn)在12月-次年1月份。


山東是全國(guó)花生出口大省,歷史悠久。除南美外,已銷(xiāo)往全球。在日本、東南亞、歐洲、北美、大洋洲的近30個(gè)國(guó)家和地區(qū),擁有比較穩(wěn)定的客戶(hù)和銷(xiāo)售渠道,對(duì)整個(gè)花生市場(chǎng)未來(lái)走向起到關(guān)鍵性作用。在花生期貨上市前夕,中州期貨煙臺(tái)營(yíng)業(yè)部在山東地區(qū)通過(guò)企業(yè)走訪(fǎng)的方式,參與調(diào)研了花生產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)企業(yè),整理如下。



調(diào)研時(shí)間:11月23日


調(diào)研地點(diǎn):煙臺(tái)招遠(yuǎn)、青島平度


調(diào)研對(duì)象:花生深加工企業(yè)、花生篩選廠(chǎng)


企業(yè)A



企業(yè)概況:主要做花生深加工服務(wù),也是美國(guó)花生進(jìn)口貿(mào)易商,花生加工數(shù)量位于全國(guó)前列,今年的美國(guó)花生進(jìn)口量為全國(guó)第一,其中美國(guó)進(jìn)口花生加工一年約在十多萬(wàn)噸,花生油年加工量約為3萬(wàn)噸。


進(jìn)口情況:早年花生不需要進(jìn)口,而后隨著需求的增加花生逐漸開(kāi)始進(jìn)口,主要進(jìn)口國(guó)來(lái)源有:塞內(nèi)加爾、蘇丹、美國(guó)、印度等,該企業(yè)年進(jìn)口約為12萬(wàn)噸,占全國(guó)進(jìn)口量的10%左右。


進(jìn)口利潤(rùn):進(jìn)口價(jià)格隨著國(guó)內(nèi)花生加價(jià)而逐漸提高,進(jìn)口利潤(rùn)逐漸縮小,美國(guó)、塞內(nèi)的花生最早利潤(rùn)約有一兩千,幾個(gè)月后約為七八百,最后可能只剩兩三百左右。


政策影響:近幾年國(guó)家尚未出臺(tái)任何花生貿(mào)易相關(guān)的政策,進(jìn)口方面的免稅政策對(duì)國(guó)內(nèi)花生價(jià)格影響不大,其中對(duì)塞內(nèi)、蘇丹的免稅政策也僅惠于出口國(guó)。


產(chǎn)區(qū)情況:花生種植區(qū)域非常廣泛,但因地理位置不同質(zhì)量有所差異,河南、山東、東北、安徽等地為花生最主要的產(chǎn)地。其中河南、東北產(chǎn)量最大山東次之,但山東作為最早的花生加工地,其技術(shù)稍做領(lǐng)先。


交割品情況:原產(chǎn)地能符合交割標(biāo)準(zhǔn)的幾乎沒(méi)有,質(zhì)量符合標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)格不符,價(jià)格合適的質(zhì)量卻不夠,想要花生交割還需以加工廠(chǎng)摻兌為主。雖然交割品對(duì)黃曲霉沒(méi)特別要求,但國(guó)標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn),想要交割首先得滿(mǎn)足國(guó)標(biāo)。


收貨價(jià)格:河南延吉當(dāng)天原料收貨價(jià)為10200元/噸,但益海嘉里當(dāng)天的收購(gòu)價(jià)為9500元/噸,魯花收購(gòu)價(jià)為9300元/噸,東北9616做篩選的貨需要10000-10100元/噸,當(dāng)前山東地區(qū)貨源按質(zhì)量差異從9800-10200元/噸。


企業(yè)B



企業(yè)概況:主要花生原料加工業(yè)務(wù),有著國(guó)內(nèi)頂級(jí)的10塊板的流水線(xiàn),也做花生食品廠(chǎng)、儲(chǔ)存?zhèn)}庫(kù)等,滿(mǎn)庫(kù)存能裝2-3萬(wàn)噸的貨,該企業(yè)正在申請(qǐng)交割庫(kù),第一批交割庫(kù)有15家。


淡旺季情況:花生市場(chǎng)沒(méi)有嚴(yán)格意義上的淡旺季區(qū)分,且波動(dòng)非常頻繁,但一年越有3個(gè)重要節(jié)點(diǎn),谷雨之后為相對(duì)淡季,10月之后情況會(huì)好一點(diǎn),正常的旺季時(shí)很短,僅有2-3個(gè)月,元旦至春節(jié)情況適中。目前處于價(jià)格行情的較高水平。


油脂情況:花生榨成油后的價(jià)格較為穩(wěn)定,當(dāng)前花生油價(jià)格約在18000-20000元/噸,魯花油出廠(chǎng)價(jià)約在19000元/噸。油料花生價(jià)格歷史最低能到6000-7000元/噸,價(jià)格歷史最高達(dá)到過(guò)13000元/噸,1斤花生米能出4兩油,2.5噸的花生原料能出1噸的油。


庫(kù)存情況:一般在花生價(jià)格低的時(shí)候會(huì)選擇滿(mǎn)庫(kù),價(jià)格高的話(huà)會(huì)選擇慢慢收貨掙個(gè)加工費(fèi),該企業(yè)也做冷庫(kù)業(yè)務(wù),5月之前不開(kāi)制冷的情況下收15元/噸/月的倉(cāng)庫(kù)費(fèi),5月后開(kāi)制冷的情況下收30元/噸/月。該企業(yè)庫(kù)存容量為3萬(wàn)噸,當(dāng)前儲(chǔ)存1-2千噸,還沒(méi)到囤貨的時(shí)候。


花生粕情況:花生殼主要用于生物致電,花生粕主要用于蛋白粉、飼料用,蛋白含量約在30%左右,價(jià)格約為3600-3800元/噸。


調(diào)研小結(jié):


1.目前的花生正處于行情高位,企業(yè)收貨較為困難,農(nóng)戶(hù)多為惜售,大多農(nóng)戶(hù)都想在元旦前后出貨以及春季開(kāi)始出貨;


2.價(jià)格主要受食品需求、進(jìn)出口、天氣等因素影響,花生抗旱怕澇,花生年進(jìn)口180萬(wàn)噸左右,國(guó)內(nèi)花生產(chǎn)量約在1700萬(wàn)噸/年;


3、花生主要用于榨油與食用,其中花生油沒(méi)有轉(zhuǎn)基因且品質(zhì)較好屬于高檔油,一般情況下,花生油料品質(zhì)最低約為9200元/噸,交割品價(jià)格約在9600元/噸,通貨價(jià)格約在10000元/噸。



調(diào)研時(shí)間:11月24日


調(diào)研地點(diǎn):膠州、平度


調(diào)研對(duì)象:花生出口貿(mào)易商、種業(yè)貿(mào)易商


企業(yè)A



企業(yè)概況:公司自2003年成立,公司建立之初便對(duì)標(biāo)國(guó)際市場(chǎng),以質(zhì)量為依托來(lái)打開(kāi)市場(chǎng),主要出口國(guó)有歐洲、中東、東南亞等地區(qū),也連續(xù)5年花生出口全國(guó)第一,屬于花生出口協(xié)會(huì)的會(huì)長(zhǎng)單位,主營(yíng)食品花生。


經(jīng)營(yíng)模式:該企業(yè)對(duì)花生質(zhì)量的把控十分嚴(yán)格,首先從花生加工廠(chǎng)收取貨源,再對(duì)原料進(jìn)行篩選,之后便根據(jù)客戶(hù)的需求對(duì)花生進(jìn)行分級(jí)再篩選,根據(jù)客戶(hù)的不同需求生產(chǎn)不同等級(jí)的貨。一些高質(zhì)量的花生完全符合歐盟食品認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)。


進(jìn)出口情況:進(jìn)口量一般由花生的產(chǎn)季與品質(zhì)決定,大多情況下都是按需進(jìn)口,對(duì)于一些品質(zhì)較高的花生可能會(huì)選擇多進(jìn)口一些。進(jìn)口總量年年增多,出口總量年年減少,去年出口約20萬(wàn)噸,進(jìn)口約100萬(wàn)噸,今年又受疫情影響,出口約減少10%。


價(jià)格情況:今年的花生價(jià)格還是處于高位,去年花生開(kāi)盤(pán)價(jià)約在4元/斤以?xún)?nèi),隨后漲至4.5元/斤,最后漲到過(guò)5.1-5.2元/斤的高價(jià),但今年花生一開(kāi)秤便在5.1-5.2元/斤左右。


影響因素:今年花生開(kāi)秤價(jià)格高但需求未見(jiàn)明顯增長(zhǎng)的主要原因還是農(nóng)民惜售以及油廠(chǎng)挺價(jià),兩者互相影響,農(nóng)戶(hù)惜售以抬高花生價(jià)格,而油廠(chǎng)托市以給農(nóng)戶(hù)信心。


企業(yè)B


企業(yè)概況:公司成立于1993年,職工60余名,場(chǎng)地10000多平米,并于2005年成立花生專(zhuān)業(yè)合作社,其中合作社員有100多戶(hù),企業(yè)不光在當(dāng)?shù)胤N植花生,還在東北江蘇等地種植花生,而在種植花生以外,企業(yè)還經(jīng)營(yíng)者花生種子的業(yè)務(wù)。


種植情況:企業(yè)主要加工種植黑花生、甜花生等高質(zhì)量品種,其中黑花生今年的成本約在2400元/畝左右,畝產(chǎn)約在1000斤左右,而黑花生的毛利約在6000元/畝左右。普通花生農(nóng)戶(hù)的成本約在一千多元每畝而加工廠(chǎng)的成本約在兩千多元每畝,一畝地最多能產(chǎn)1200斤,出果量約在700斤左右。


播種情況:南方地區(qū)春秋兩熟花生播種約在2-3月中旬,長(zhǎng)江流域春夏花生交作區(qū)約在3-4月下旬,北方大花生種植區(qū)播種約在4月下旬-5月上旬。當(dāng)?shù)卮夯ㄉシN約在五一稍后,八月十五前后收貨花生。


企業(yè)C


企業(yè)概況:企業(yè)創(chuàng)辦于2010年,主要提供農(nóng)產(chǎn)品信息服務(wù),自創(chuàng)辦以來(lái),堅(jiān)持原創(chuàng),專(zhuān)注精準(zhǔn),不但與國(guó)內(nèi)各大協(xié)會(huì)及數(shù)十家行業(yè)龍頭單位建立了密切的聯(lián)系,也以速度最快,準(zhǔn)確度最高,覆蓋面最廣的的優(yōu)勢(shì)。


種植信息:山東多數(shù)地區(qū)種植面積較去年基本持平,少部分地區(qū)較去年略有增減,因?yàn)榻衲昊ㄉL(zhǎng)期降水較多,整體質(zhì)量不佳,質(zhì)量差異較大;


河南地區(qū)整體種植面積也與往年基本持平,部分地區(qū)因今年降雨較多,造成花生減產(chǎn),但從整體來(lái)看,產(chǎn)量、質(zhì)量多數(shù)與去年持平,麥茬花生占多數(shù);


遼寧地區(qū)今年種植面積較去年增加,但遼西地區(qū)因前期旱情較為嚴(yán)重,雖不影響花生質(zhì)量,但畝產(chǎn)量較去年減少,總產(chǎn)量基本與去年持平;


吉林地區(qū)整體種植面積較去年增加,產(chǎn)量增多,質(zhì)量良好,前期走貨不快,貨源消耗不多;


安徽地區(qū)花生種植面積較去年減少約三成左右,前期干旱,花生長(zhǎng)勢(shì)一般,總產(chǎn)量較去年減少三分之一左右。


調(diào)研小結(jié)


1.今年花生油料需求很大,花生食品需求較弱,其中食品花生價(jià)格已經(jīng)超出業(yè)內(nèi)預(yù)期;


2.農(nóng)戶(hù)惜售與油廠(chǎng)挺價(jià)是今年花生價(jià)格高位的主要原因;


3.終端需求采購(gòu)意愿不積極,多為隨用隨買(mǎi),不過(guò)度存貨。



調(diào)研時(shí)間:11月25-26日


調(diào)研地點(diǎn):青島即墨、臨沂莒南


調(diào)研對(duì)象:花生食品廠(chǎng)、大型油廠(chǎng)


企業(yè)A


企業(yè)概況:該企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)花生出口以及花生內(nèi)銷(xiāo),其中內(nèi)銷(xiāo)普通市場(chǎng)較少,主要與大型食品廠(chǎng)中間商合作,花生出口占公司業(yè)務(wù)的40%,內(nèi)銷(xiāo)業(yè)務(wù)占60%。加上今年疫情以及匯率的影響,國(guó)外業(yè)務(wù)更難開(kāi)展,主要與大型食品廠(chǎng)中間商合作。


內(nèi)銷(xiāo)情況:由于花生的用途越來(lái)越廣泛,需求面也越來(lái)越寬,主要包括花生牛奶、花生碎、餅干、花生醬、火鍋底料、食用油等,其中食用油需求最大占到60%。今年該企業(yè)內(nèi)銷(xiāo)總量約增漲20%。


出口情況:今年出口量基本持平,但出口利潤(rùn)出現(xiàn)收縮,主要是受人民幣升值以及海運(yùn)費(fèi)上漲等因素影響,今年的行情較為特殊,正常年份只需關(guān)注匯率因素。


庫(kù)存情況:內(nèi)銷(xiāo)花生存在壓貨現(xiàn)象,該企業(yè)今年當(dāng)前季節(jié)庫(kù)存約在3000噸左右,去年同期庫(kù)存約在2000多噸,同比增長(zhǎng)約30%。


花生品種:目前四粒紅花生價(jià)格最高,通貨米約在5.5元/斤;小日本出油率最高,一般約在43%左右,白沙的需求較多,但產(chǎn)量不及小日本,一般價(jià)格比小日本高。


貨源情況:今年?yáng)|北花生產(chǎn)量有所增長(zhǎng),山東地區(qū)產(chǎn)量有所下降,今年市場(chǎng)上的貨源主要被大油廠(chǎng)收購(gòu),一般來(lái)說(shuō),中秋節(jié)以及春節(jié)期間花生需求較大。


企業(yè)B


企業(yè)概況:企業(yè)始建于1947年,是一家集油脂花生、生物科技、外貿(mào)進(jìn)出口、生態(tài)農(nóng)業(yè)等多種經(jīng)營(yíng)為一體的綜合性集團(tuán)性企業(yè)。集團(tuán)主要經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目及產(chǎn)品有花生油、植物油、花生類(lèi)、瓜子類(lèi)、核桃及豆類(lèi)、粉餅副產(chǎn)品,年總產(chǎn)能200萬(wàn)噸,恒溫油庫(kù)及倉(cāng)儲(chǔ)能力100萬(wàn)噸。


交割標(biāo)準(zhǔn):作為交割的花生首先覆蓋面要廣,不會(huì)被某一種因素所限制,而就目前的標(biāo)準(zhǔn)而言相對(duì)合適,企業(yè)也會(huì)就此利用未來(lái)的花生期貨進(jìn)行套期保值。


價(jià)格因素:一是受市場(chǎng)需求影響,尤其是消費(fèi)者的需求,另外,今年大多油廠(chǎng)都在高價(jià)收油,也都看好后面的行情。而從價(jià)格水平而言,今年價(jià)格較去年明顯上漲,但對(duì)于花生的實(shí)際價(jià)值而言處于一個(gè)合理區(qū)間。


趨勢(shì)周期:花生的大趨勢(shì)一般以5年為一周期,目前正處于第二至第三年的時(shí)間段,而且今年因疫情影響,整體趨勢(shì)有所推遲,春節(jié)后本應(yīng)是銷(xiāo)售淡季,花生價(jià)格卻被炒的很高,本應(yīng)是旺季的時(shí)候,價(jià)格卻未得到體現(xiàn)。


銷(xiāo)售情況:目前花生油一天發(fā)貨約2000噸,一般都是根據(jù)客戶(hù)訂單,目前正處于花生油銷(xiāo)售旺季,平均日發(fā)貨約在1000多噸,今年普通花生油價(jià)格約在18000-20000元/噸,高檔花生油的價(jià)格約在24000-26000元/噸。


裝置檢修:一般榨油裝置都保持全年生產(chǎn),沒(méi)有固定停車(chē)檢修期,一個(gè)月最多停車(chē)3-5天進(jìn)行保養(yǎng)。



企業(yè)C


企業(yè)概況:作為中央儲(chǔ)備糧代儲(chǔ)資格企業(yè),全國(guó)花生油加工龍頭企業(yè)、全國(guó)食用植物油加工排名前列,玉米油、花生油作為目前的主要生產(chǎn)產(chǎn)品。


銷(xiāo)售情況:去年一共銷(xiāo)售15萬(wàn)噸產(chǎn)能,今年計(jì)劃銷(xiāo)售20萬(wàn)噸產(chǎn)能,包括花生油、玉米油、葵花油等,7-9月屬于銷(xiāo)售旺季,銷(xiāo)售額與前半年銷(xiāo)售總額持平。


收貨情況:今年花生價(jià)格上漲,需求一般的主要原因可能還是油廠(chǎng)托市的結(jié)果,今年油廠(chǎng)收購(gòu)花生時(shí)間偏早且大量收貨囤貨,從而支撐花生價(jià)格。


調(diào)研小結(jié)


1.部分油廠(chǎng)看好花生后市,且花生油價(jià)格仍在合理區(qū)間,并未超出價(jià)格預(yù)期;


2.花生用途廣泛,今年出口利潤(rùn)收到壓縮,但國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售逐漸偏好;


3.交割標(biāo)準(zhǔn)較為廣泛,不會(huì)被某些單個(gè)因素所限制,后市需重點(diǎn)關(guān)注交割情況。

責(zé)任編輯:李燁

【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀(guān)點(diǎn),與本網(wǎng)站無(wú)關(guān)。本網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀(guān)點(diǎn)判斷保持中立,不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。

本網(wǎng)站凡是注明“來(lái)源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) m.yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請(qǐng)聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。

聯(lián)系我們

七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話(huà):0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話(huà):15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話(huà):18258198313

七禾研究員:唐正璐/李燁
電話(huà):0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾財(cái)富管理中心
電話(huà):13732204374(微信同號(hào))
電話(huà):18657157586(微信同號(hào))

七禾網(wǎng)

沈良宏觀(guān)

七禾調(diào)研

價(jià)值投資君

七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙

七禾網(wǎng)APP蘋(píng)果

七禾網(wǎng)投顧平臺(tái)

傅海棠自媒體

沈良自媒體

? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號(hào)-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號(hào) 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營(yíng)許可證[浙字第05637號(hào)]

認(rèn)證聯(lián)盟

技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問(wèn) 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告

中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì)”委員單位