綜述

轉(zhuǎn)基因作物集中度高，全球種業(yè)集團(tuán)呈現(xiàn)“兩超四強、特色發(fā)展”。全球轉(zhuǎn)基因作物種植面積排名前五位的國家依次為美國、巴西、阿根 廷、加拿大、印度，前五大國轉(zhuǎn)基因作物種植面積占比高達(dá) 91%；全球 前四大轉(zhuǎn)基因作物依次為大豆、玉米、棉花、油菜，2019 年四大品種 種植面積占全球轉(zhuǎn)基因總種植面積 99.05%。世界種業(yè) TOP20 集團(tuán)已形 成“兩超、四強、特色發(fā)展”新格局：第一梯隊的是拜耳、科迪華， 兩者占據(jù) TOP20 總銷售額近 60%，兩大集團(tuán)在轉(zhuǎn)基因作物與現(xiàn)代生物技 術(shù)領(lǐng)域擁有絕對優(yōu)勢；第二梯隊囊括先正達(dá)、巴斯夫、利馬格蘭和科 沃施，這四家集團(tuán)占據(jù) TOP20 總銷售額 26%；剩余 14 家企業(yè)占比僅為 14%，這些企業(yè)擁有特色的種子業(yè)務(wù)，如丹農(nóng)和百綠的牧草、草坪草種 子業(yè)務(wù)，坂田和瑞克斯旺的蔬菜種子業(yè)務(wù)，瀧井的花卉種子業(yè)務(wù)，隆 平高科的水稻種子業(yè)務(wù)等。

我國轉(zhuǎn)基因產(chǎn)業(yè)化審批流程嚴(yán)格，國產(chǎn)轉(zhuǎn)基因抗蟲棉反超美國品種。我國轉(zhuǎn)基因生物研究和產(chǎn)業(yè)化需要經(jīng)過嚴(yán)格的審批流程，轉(zhuǎn)基因生物安 全評級實行分級分階段管理，評價階段包括實驗室研究、中間試驗、環(huán) 境釋放、生產(chǎn)性試驗和申請領(lǐng)取安全證書五個階段，為確保安全評級科 學(xué)、可靠、公平和全面，農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)基因安全委員會在轉(zhuǎn)基因產(chǎn)品的環(huán)境釋 放、生產(chǎn)性試驗和安全證書申領(lǐng)三個方面，實行單票否決制。在獲得轉(zhuǎn) 基因生物安全證書后，還需要經(jīng)過作物種子新品種審定，此后還需要獲 得生產(chǎn)許可證和經(jīng)營許可證。1996 年我國開啟 Bt 棉花商業(yè)化種植，2003 年之前，美國抗蟲棉種植面積在我國占主導(dǎo)地位，2003 年國產(chǎn)抗蟲棉種 植面積首次超過美國抗蟲棉種植面積，國產(chǎn)抗蟲棉市場份額達(dá)到 53.9%， 2007 年國產(chǎn)抗蟲棉種植面積已大幅攀升至 96.1%。

中央強調(diào)解決種子問題，20/21 玉米供需缺口或達(dá) 2454 萬噸。從政策層面看，2020 年 12 月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議、中央農(nóng)村工作 會議，均強調(diào)了解決種子問題的重要性，提出要開展種源“卡脖子”技 術(shù)攻關(guān)，有序推進(jìn)生物育種產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。我們判斷，轉(zhuǎn)基因玉米商業(yè)化 漸行漸近。從基本面看，2016 年隨著農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的提出， 我國玉米開啟去產(chǎn)能之路，2020 年玉米臨儲庫存消化殆盡，2021-2022 年畜禽存欄上升將帶動玉米需求快速增加，我國玉米將繼續(xù)面臨供不應(yīng) 求的局面；根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公布的 2021 年 1 月中國農(nóng)產(chǎn)品供需形勢分析，預(yù)計 2020/21 我國玉米供需缺口 2454 萬噸，需進(jìn)一步消耗庫存。 我們判斷，玉米轉(zhuǎn)基因商業(yè)化將漸行漸近。

轉(zhuǎn)基因玉米商業(yè)化漸行漸近，龍頭種業(yè)公司有望充分享受行業(yè)擴(kuò)容。

①維度一：2018 年我國常規(guī)玉米種子成本 55.72 元/畝，而 2018 年美 國玉米種子（以轉(zhuǎn)基因為主）價格為 110.93 元/畝，中國轉(zhuǎn)基因玉米種 子若實現(xiàn)商業(yè)化，價格上限有翻番空間；

②維度二：2001-2010 年美國[Table_Summary] 轉(zhuǎn)基因玉米種子較常規(guī)種子溢價達(dá)到 25%-50%，若以 2018 年我國常 規(guī)玉米種子成本 55.72 元/畝為基數(shù)，中國轉(zhuǎn)基因玉米種子溢價可達(dá)到 13.93 元-27.86 元。

轉(zhuǎn)基因玉米一旦商業(yè)化，玉米種子公司新增利潤可來自于三方面：

①種子價格提升：2013-2018 年中國玉米年種植面積 在 6-7 億畝之間波動，若最終推廣面積達(dá)到 4 億畝，則玉米種子行業(yè) 規(guī)?？蓴U(kuò)大 55.72 億元-111.44 億元；

②前端付費：轉(zhuǎn)基因公司將性狀 轉(zhuǎn)到種子公司的品種里，種子公司支付給轉(zhuǎn)基因公司一定的工本費以 覆蓋進(jìn)行轉(zhuǎn)化和相關(guān)測試的成本；

③基因?qū)＠M：參照國外標(biāo)準(zhǔn)，專 利許可費 5-10 元/畝，若轉(zhuǎn)基因玉米推廣面積最終達(dá)到 4 億畝，則對應(yīng) 20-40 億元左右的基因?qū)＠M。

1 轉(zhuǎn)基因作物集中度高，全球種業(yè)集團(tuán)呈現(xiàn)“兩超四強、特色發(fā)展”

1.1 轉(zhuǎn)基因種植面積占比：五大主產(chǎn)國 91%，四大品種 99%

1.1.1 2019 年全球轉(zhuǎn)基因作物種植面積達(dá)到 1.904 億公頃

轉(zhuǎn)基因作物的商業(yè)化種植始于 1996 年，1996-2019 年轉(zhuǎn)基因作物種植面積從 170 萬公頃攀升至 1.904 億公頃，年復(fù)合增長率22.8%，2013-2019 年轉(zhuǎn)基因作物種植面積 趨于穩(wěn)定，年復(fù)合增長率 1.4%。

1.1.2 轉(zhuǎn)基因作物種植面積排名前五位占比逾 90%

2018 年，全球范圍內(nèi) 26 個國家種植了轉(zhuǎn)基因作物，種植面積達(dá) 1.917 億公頃，排 名前 7 位的國家分別是美國、巴西、阿根廷、加拿大、印度、巴拉圭和中國。其中，排 名前 3 位的美國、巴西和阿根廷占總種植面積的 78.4%，占據(jù)絕對主力地位，排名前五 位的國家占總種植面積的比重高達(dá) 91.0%。除了 26 個國家種植轉(zhuǎn)基因作物之外，還有 44 個國家進(jìn)口轉(zhuǎn)基因作物，因此，全球共有 70 個國家應(yīng)用了轉(zhuǎn)基因作物。

分國別看，在已商業(yè)化種植轉(zhuǎn)基因作物的 26 個國家中，12 個國家屬于美洲，8 個 來自亞洲，3 個來自非洲，2 個來自歐洲，還有 1 個來自大洋洲；就種植面積而言，88.5% 轉(zhuǎn)基因作物種植在美洲，9.5%種植在亞洲，1.5%種植在非洲，0.4%種植在大洋洲，歐洲 種植占比小于 0.1%。

1.1.3 全球四大轉(zhuǎn)基因品種：大豆、玉米、棉花、油菜

全球四大轉(zhuǎn)基因種植品種包括大豆、玉米、棉花、油菜，2019 年四大品種種植面積 占全球轉(zhuǎn)基因總種植面積 99.05%，占比從高到低依次為大豆 48.26%、玉米 31.99%、 棉花 13.5%、油菜 5.3%。 2019 年全球轉(zhuǎn)基因大豆種植面積 9190 萬公頃，占全球大豆總種植面積的 73.8%; 全球轉(zhuǎn)基因玉米種植面積 6090 萬公頃，占全球玉米總種植面積的 31.7%；全球轉(zhuǎn)基因 棉花種植面積 2570 萬公頃，占全球棉花總種植面積的 76.2%；全球轉(zhuǎn)基因油菜種植面 積 1010 萬公頃，占全球油菜總種植面積的 28.9%。

1.2 前五大主產(chǎn)國轉(zhuǎn)基因應(yīng)用率接近飽和

全球前五大轉(zhuǎn)基因作物種植國轉(zhuǎn)基因應(yīng)用率已接近飽和。2018 年美國轉(zhuǎn)基因應(yīng)用 率 93.3%（大豆、玉米、油菜均值），巴西轉(zhuǎn)基因應(yīng)用率 93%，阿根廷接近 100%，加拿 大 92.5%，印度 95%，這些國家需要通過新作物審批、商業(yè)化運作或現(xiàn)有品種針對氣候變化、抗病抗蟲等性能的升級來進(jìn)一步提升轉(zhuǎn)基因應(yīng)用率。

1.2.1 美國-轉(zhuǎn)基因作物第一大生產(chǎn)國，種植面積占全球 39%

自1996年轉(zhuǎn)基因作物商業(yè)化種植以來，美國一直是全球轉(zhuǎn)基因作物種植的領(lǐng)導(dǎo)者， 2018 年美國轉(zhuǎn)基因作物種植面積 7500 萬公頃，占全球轉(zhuǎn)基因作物種植面積的 39%。

大豆、玉米、棉花、苜蓿、油菜、甜菜是美國主要的轉(zhuǎn)基因作物，其中，以轉(zhuǎn)基因 大豆、玉米和棉花的種植面積最廣，2018 年美國轉(zhuǎn)基因大豆種植面積為 3408 萬公頃， 轉(zhuǎn)基因玉米種植面積為 3317 萬公頃，轉(zhuǎn)基因棉花種植面積為 506 萬公頃。美國轉(zhuǎn)基因 大豆、玉米和棉花的應(yīng)用率在 2016-2017 年均已超過 92%，達(dá)到了相當(dāng)高的水平，因 此，美國轉(zhuǎn)基因作物種植面積的擴(kuò)張將更多依賴于其他品種，如油菜、苜蓿、甜菜、土 豆和蘋果等。

1.2.2 巴西-轉(zhuǎn)基因作物第二大生產(chǎn)國，種植面積占全球 27%

2018 年，巴西以 5130 萬公頃的轉(zhuǎn)基因作物種植面積保持了它在全球轉(zhuǎn)基因作物種 植排行榜中第二的位置，占當(dāng)年全球轉(zhuǎn)基因作物種植總面積的 27%，其中，轉(zhuǎn)基因大豆 種植面積 3486 萬公頃，轉(zhuǎn)基因玉米種植面積 1538 萬公頃，轉(zhuǎn)基因棉花種植面積 100 萬 公頃，并第一次種植了 400 公頃轉(zhuǎn)基因甘蔗。2016-2018 年巴西轉(zhuǎn)基因作物應(yīng)用率穩(wěn)定 在 93%-94%，處于相當(dāng)高的水平。

1.2.3 阿根廷-轉(zhuǎn)基因作物第三大生產(chǎn)國，種植面積占全球 12%

自 1996 年首次引進(jìn)抗除草劑大豆以來，阿根廷一直在轉(zhuǎn)基因作物種植中占據(jù)領(lǐng)導(dǎo) 地位。在 2009 年之前的 13 年里，阿根廷一直是繼美國之后排名世界第二的轉(zhuǎn)基因作物 種植國家，直到 2009 年之后才被巴西超越，位居世界第三。 2018 年，阿根廷轉(zhuǎn)基因作物種植面積為 2390 萬公頃，同比增長 1.3%，占全球轉(zhuǎn) 基因作物種植面積的 12%。其中，轉(zhuǎn)基因大豆種植面積 1800 萬公頃，轉(zhuǎn)基因玉米種植 面積 550 萬公頃、轉(zhuǎn)基因棉花種植面積 37 萬公頃。2018 年阿根廷轉(zhuǎn)基因作物應(yīng)用率已 接近 100%。

1.2.4 加拿大-轉(zhuǎn)基因作物第四大生產(chǎn)國，種植面積占全球 7%

2018 年，加拿大轉(zhuǎn)基因作物種植面積為 1275 萬公頃，占全球轉(zhuǎn)基因作物種植面積 的 7%。其中，轉(zhuǎn)基因油菜種植面積 870 萬公頃，轉(zhuǎn)基因大豆種植面積 240 萬公頃，轉(zhuǎn) 基因玉米種植面積 160 萬公頃，此外，還種植了 1.5 萬公頃轉(zhuǎn)基因甜菜、4000 公頃轉(zhuǎn)基 因苜蓿和 65 公頃轉(zhuǎn)基因土豆。2018 年阿根廷轉(zhuǎn)基因作物應(yīng)用率已接近 100%。2018 年 加拿大轉(zhuǎn)基因作物應(yīng)用率達(dá)到 92.5%，較 2017 年提升 2 個百分點。

1.2.5 印度-轉(zhuǎn)基因作物第四大生產(chǎn)國，種植面積占全球 6%

2018 年，印度轉(zhuǎn)基因作物種植面積為 1160 萬公頃，占全球轉(zhuǎn)基因作物種植面積的 6%。印度轉(zhuǎn)基因作物以棉花為主，17/18 年，IR 棉花種植面積占印度棉花總種植面積 （1224 萬公頃）的 95％，由于成功控制了未經(jīng)批準(zhǔn)的 IR（Bt）/ HT 棉花的擴(kuò)散，印度 在 2018-19 年度將官方批準(zhǔn)的 IR 棉播種面積提高至 1160 萬公頃，較 2017-18 年度增 加了 20 萬公頃，其中有超過 600 萬農(nóng)戶參與了 IR 棉花的種植。IR 棉花應(yīng)用率在繼 2016 年創(chuàng)下 96%歷史新高之后，于 2017 年下降至 93%，因此 2017-18 年度，再次達(dá)到 95％ 的應(yīng)用率表明了農(nóng)民對 Bt 棉花技術(shù)信心的恢復(fù)。

1.3 各國轉(zhuǎn)基因作物研發(fā)應(yīng)用及法規(guī)管理模式迥異

1.3.1 美國模式：轉(zhuǎn)基因未單獨立法，管理采用實質(zhì)等同原則

美國是轉(zhuǎn)基因技術(shù)的起源地，擁有世界最多的轉(zhuǎn)基因作物種類，是轉(zhuǎn)基因技術(shù)最為 先進(jìn)的國家。作為轉(zhuǎn)基因作物及食品的主要出口國，美國對轉(zhuǎn)基因作物及其產(chǎn)品和國際 貿(mào)易采取積極推進(jìn)的政策。

① 美國轉(zhuǎn)基因作物的研發(fā)及消費

美國是世界上轉(zhuǎn)基因作物研發(fā)最早的國家，相關(guān)研究始于 20 世紀(jì) 80 年代初，1997 年實施了國家植物基因組計劃，建立起成熟的轉(zhuǎn)基因研發(fā)機構(gòu)和完善的轉(zhuǎn)基因作物安全 管理體系。

轉(zhuǎn)基因作物研發(fā)采用公共部門與私營部門相結(jié)合的模式，公共部門提供大量前期基 礎(chǔ)研究，私營部門的跨國公司具有資金和技術(shù)優(yōu)勢，在產(chǎn)業(yè)開發(fā)方面占據(jù)主要地位：

i）國家研究機構(gòu)和大學(xué)主要包括，美國農(nóng)業(yè)部、俄羅利達(dá)大學(xué)、愛荷華州立大學(xué)、 俄勒岡州立大學(xué)等，美國轉(zhuǎn)基因作物中僅有 3 個來自大學(xué)研究機構(gòu)，分別是薩斯喀徹溫大學(xué)的耐除草劑轉(zhuǎn)基因亞麻、康奈爾大學(xué)和佛羅里達(dá)大學(xué)的抗病轉(zhuǎn)基因木瓜；

ii）私營公司主要包括，孟山都、先鋒、先正達(dá)、杜邦、阿拉伯基因、艾格福等，在 發(fā)展過程中，先鋒被杜邦收購，杜邦又與陶氏合并，拜耳收購孟山都、中國化學(xué)收購先 正達(dá)。由于企業(yè)對市場信息非常敏感，能夠及時調(diào)整科研方向，快速形成新品種和新產(chǎn) 品，這種以“研發(fā)-生產(chǎn)-銷售-研發(fā)”一體化模式，使企業(yè)成為轉(zhuǎn)基因作物研發(fā)主體，掌握大部分資源?？鐕揪谵D(zhuǎn)基因領(lǐng)域投入了巨額資金進(jìn)行研發(fā)，主宰了世界轉(zhuǎn)基因 作物的種子市場，孟山都、拜耳、杜邦先鋒、先正達(dá)、陶氏益農(nóng) 5 家公司掌控了 70%以 上的抗蟲基因?qū)＠?、約 63.4%的耐除草劑基因?qū)＠?/p>

美國研發(fā)的轉(zhuǎn)基因作物主要包括大豆、玉米、棉花、油菜等，以抗蟲、抗除草劑、 抗病性狀為主要研發(fā)性狀，并將研發(fā)目標(biāo)逐步轉(zhuǎn)向復(fù)合性狀的轉(zhuǎn)基因作物研究。1996 年 研發(fā)推出抗草甘膦大豆，1997 年推出抗農(nóng)達(dá)玉米，2001 年推出抗農(nóng)達(dá)玉米 2 代，2010 年推出 Smartstax TM 玉米，它是一種新型的三種復(fù)合性狀玉米，其中兩種為抗蟲性狀， 另一種為耐除草劑性狀。目前，全世界已成功研發(fā)逾 600 種轉(zhuǎn)基因種子，大多誕生在美 國實驗室。

美國不僅是最大的轉(zhuǎn)基因作物生產(chǎn)國，也是轉(zhuǎn)基因作物消費大國。美國生產(chǎn)的轉(zhuǎn)基 因玉米主要用于飼料消費和酒精生產(chǎn)，直接食用的轉(zhuǎn)基因作物很少。美國市場上有近 60% 的包裝食物中含有轉(zhuǎn)基因成分，美國消費者對轉(zhuǎn)基因技術(shù)及其產(chǎn)品也持有比較開放和樂 觀的態(tài)度，他們認(rèn)為沒有證據(jù)證明通過批準(zhǔn)上市的轉(zhuǎn)基因食品在安全性和質(zhì)量上與其他 現(xiàn)有食物有所不同。

② 美國轉(zhuǎn)基因作物的安全法規(guī)和管理機制

在立法方面，美國對轉(zhuǎn)基因食品采取寬松的監(jiān)管政策，沒有單獨立法設(shè)立轉(zhuǎn)基因管 理體制對轉(zhuǎn)基因作物及食品進(jìn)行專門管理，而是將轉(zhuǎn)基因食品納入現(xiàn)有法律中進(jìn)行監(jiān)管。 在管理原則方面，實質(zhì)等同原則是美國監(jiān)管生物工程技術(shù)產(chǎn)品的重要原則，即轉(zhuǎn)基因食 品和非轉(zhuǎn)基因食品沒有區(qū)別，監(jiān)控管理的對象應(yīng)該是轉(zhuǎn)基因產(chǎn)品，而不是轉(zhuǎn)基因技術(shù)本 身。美國對轉(zhuǎn)基因食品安全性的管理基本是在原有的食品和藥品管理體制下，通過增設(shè) 轉(zhuǎn)基因食品安全管理流程，以及制定相關(guān)的轉(zhuǎn)基因食品管理輔助法律法規(guī)來實現(xiàn)的。

在管理制度方面，為適應(yīng)轉(zhuǎn)基因生物快速發(fā)展的要求，美國于 1986 年頒布實施了 《生物技術(shù)管理協(xié)調(diào)框架》。協(xié)調(diào)框架規(guī)定美國農(nóng)業(yè)部、食品與藥品管理局、環(huán)境保護(hù)署 是農(nóng)業(yè)生物技術(shù)及其產(chǎn)品的主要管理機構(gòu)。轉(zhuǎn)基因生物安全管理分為兩個階段：第一階 段是轉(zhuǎn)基因生物的研發(fā)，由國立衛(wèi)生研究院根據(jù)《DNA 分子研究指南》進(jìn)行管理，由于 農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)基因生物的安全水平和實驗類型較低，一般不需要審批；第二階段是轉(zhuǎn)基因生物 的釋放和應(yīng)用，由農(nóng)業(yè)部、食品藥品局和環(huán)保局根據(jù)《生物技術(shù)管理協(xié)調(diào)框架》進(jìn)行管 理。從三大機構(gòu)的分工看：

i）農(nóng)業(yè)部的職責(zé)：負(fù)責(zé)轉(zhuǎn)基因產(chǎn)品的種植安全，農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)基因作物田間試驗管理。農(nóng) 業(yè)部動植物衛(wèi)生檢疫局根據(jù)《植物保護(hù)法》對轉(zhuǎn)基因植物及對植物有害的生物體的進(jìn)口、 州際間轉(zhuǎn)移及田間實驗進(jìn)行管理；

ii）食品與藥品管理局的職責(zé)：要確保新的農(nóng)作物品種用于食品是安全的。為轉(zhuǎn)基因 作物開發(fā)者開發(fā)的新植物品種提供咨詢，并就相關(guān)的安全、營養(yǎng)及其他問題進(jìn)行說明， 對申請的植物新品種進(jìn)行評估，轉(zhuǎn)基因作物用于動物飼料也要經(jīng)過同樣的咨詢程序，要 征得食品與藥品管理局的允許。

iii）農(nóng)業(yè)環(huán)保署的職責(zé)：監(jiān)管培育轉(zhuǎn)基因作物是否具有預(yù)防、殺害、驅(qū)趕或減輕害蟲 特征，是否會對環(huán)境造成影響。

1.3.2 歐盟模式：以抵制轉(zhuǎn)基因作物為主，嚴(yán)格控制進(jìn)口

歐盟的轉(zhuǎn)基因發(fā)展模式與美國模式截然不同。歐盟對轉(zhuǎn)基因作物的態(tài)度以抵制為主， 商業(yè)化種植獲批作物很少，且嚴(yán)格控制轉(zhuǎn)基因作物進(jìn)口。

① 歐盟轉(zhuǎn)基因作物的研發(fā) 歐盟對轉(zhuǎn)基因作物采用抵制的態(tài)度，轉(zhuǎn)基因作物研發(fā)起步較晚，近幾年雖加大研發(fā) 投入，但成果相對較少。在歐盟，轉(zhuǎn)基因作物新品種的研發(fā)成本十分高昂，一個轉(zhuǎn)基因 新品種通過安全評估需要花費 700 萬-1000 萬歐元，審批的高成本和產(chǎn)業(yè)化的渺茫，使 得轉(zhuǎn)基因研發(fā)企業(yè)看不到盈利的希望，研發(fā)積極性備受打擊，人才流失嚴(yán)重。

② 歐盟轉(zhuǎn)基因作物的生產(chǎn)與消費歐盟批準(zhǔn)種植的轉(zhuǎn)基因作物的品種極少，僅有兩種作物，分別為 Bt 玉米和 Amflora 馬鈴薯。馬鈴薯是作為一種工業(yè)材料，玉米主要是作為飼料和生產(chǎn)生物燃料，均非人類 直接食用。歐洲消費者對轉(zhuǎn)基因食品比較抵制，認(rèn)為轉(zhuǎn)基因作物對人體健康和生態(tài)環(huán)境 存在潛在危險，因此，歐盟對轉(zhuǎn)基因動植物產(chǎn)品上市較審慎，管制措施嚴(yán)格，強調(diào)消費 者的知情權(quán)和自由選擇權(quán)。

③ 歐盟轉(zhuǎn)基因作物的法律與管理

歐盟專門設(shè)立了立法機構(gòu)、執(zhí)行機構(gòu)和咨詢機構(gòu)三大轉(zhuǎn)基因安全管理機構(gòu)。立法機 構(gòu)包括歐洲理事會、歐洲議會和歐盟委員會，三個部門在食品安全領(lǐng)域均有制定法律法 規(guī)的權(quán)力，歐盟國家可以在法律法規(guī)框架下進(jìn)行轉(zhuǎn)基因技術(shù)的應(yīng)用研究和開發(fā)，但受到 密切管控。2010 年法規(guī)修訂后，由各成員國政府決定是否種植轉(zhuǎn)基因作物。

歐盟采取“預(yù)防原則”進(jìn)行轉(zhuǎn)基因產(chǎn)品安全監(jiān)管，并于 20 世紀(jì) 90 年代建立了嚴(yán)格 的轉(zhuǎn)基因作物審批制度，要求各國在法律框架下進(jìn)行轉(zhuǎn)基因技術(shù)的應(yīng)用研究和開發(fā)，并 對實驗過程進(jìn)行密切管控。歐盟對轉(zhuǎn)基因食品的管理原則是首先假定轉(zhuǎn)基因食品存在潛 在的危險，所有與轉(zhuǎn)基因有關(guān)的活動都要進(jìn)行嚴(yán)格管理，并針對轉(zhuǎn)基因技術(shù)制定新的法 規(guī)，它認(rèn)為轉(zhuǎn)基因食品在本質(zhì)上是不安全的，因此把轉(zhuǎn)基因食品和非轉(zhuǎn)基因食品分割成 兩個不同的部分，只要是轉(zhuǎn)基因食物，就必須接受嚴(yán)格管制。與美國的管理體系不同， 歐盟以一系列不同于管理傳統(tǒng)食品的法律法規(guī)來對轉(zhuǎn)基因食品進(jìn)行管理，以確保對人體 健康和生態(tài)環(huán)境的保護(hù)。

歐盟采用嚴(yán)格的強制標(biāo)識制度，歐洲議會于 1997 年 5 月通過的《新食品規(guī)章》的 決議，規(guī)定歐盟成員國對上市的轉(zhuǎn)基因食品必須要有轉(zhuǎn)基因的標(biāo)識，轉(zhuǎn)基因成分在 0.9% 以上的所有產(chǎn)品被確認(rèn)為轉(zhuǎn)基因產(chǎn)品。所有運用了轉(zhuǎn)基因產(chǎn)品作為原料的食品都必須加 貼特殊標(biāo)，而無論最終產(chǎn)品是否含有轉(zhuǎn)基因成分。

1.3.3 日本模式：審慎監(jiān)管，適度發(fā)展轉(zhuǎn)基因作物

由于資源限制，日本對轉(zhuǎn)基因作物的態(tài)度既不能像美國那樣寬松，也不能像歐盟那 樣謹(jǐn)慎，采用的是一種折中的發(fā)展模式，對轉(zhuǎn)基因作物采取審慎監(jiān)管和適度發(fā)展的態(tài)度。

一方面，日本禁止轉(zhuǎn)基因作物在國內(nèi)的商業(yè)化種植，另一方面又加強轉(zhuǎn)基因技術(shù)研發(fā)， 批準(zhǔn)轉(zhuǎn)基因作物的進(jìn)口。

① 日本轉(zhuǎn)基因作物的研發(fā)

1981 年，日本成立政府機構(gòu)開展生物技術(shù)相關(guān)研究，短期內(nèi)取得許多具有世界先進(jìn) 水平的技術(shù)和專利。20 世紀(jì) 90 年代初日本就完成了水稻全基因組測序，并快速推進(jìn)農(nóng) 業(yè)領(lǐng)域重要基因的鑒定和功能分析研究，培育出大量優(yōu)良的轉(zhuǎn)基因材料，具備了將轉(zhuǎn)基 因技術(shù)有效應(yīng)用于品種改良的良好基礎(chǔ)。盡管日本每年在大量進(jìn)口飼料和糧油原料等轉(zhuǎn) 基因農(nóng)產(chǎn)品，但在本土種植依然有諸多限制，除種植過藍(lán)色轉(zhuǎn)基因玫瑰外，日本國內(nèi)幾 乎沒有轉(zhuǎn)基因作物的商業(yè)化栽培，絕大多數(shù)轉(zhuǎn)基因技術(shù)成果仍停留在學(xué)術(shù)型成果階段。

進(jìn)入 21 世紀(jì)后，日本政府采取多種方式，包括突出重點領(lǐng)域的立項原則，短期內(nèi)取 得更多具有世界先進(jìn)水平的技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)，開發(fā)出大量具有優(yōu)良性狀和特殊成分的農(nóng) 業(yè)轉(zhuǎn)基因育種材料，具備了將轉(zhuǎn)基因技術(shù)有效應(yīng)用于品種改良的基本條件。然而，日本 雖然將 DNA 標(biāo)識等技術(shù)有效應(yīng)用于品種改良并達(dá)到相當(dāng)水平，但都沒有達(dá)到產(chǎn)業(yè)化開 發(fā)階段；而作為轉(zhuǎn)基因基礎(chǔ)研究主力的大學(xué)，絕大多數(shù)轉(zhuǎn)基因技術(shù)成果仍停留在學(xué)術(shù)型 成果階段，未真正實現(xiàn)向?qū)嵱没蜕虡I(yè)化的主體轉(zhuǎn)讓。由于轉(zhuǎn)基因監(jiān)管過于嚴(yán)格，日本 部分研究機構(gòu)和企業(yè)已停止相關(guān)研究，但也有企業(yè)采用在國外開發(fā)、種植，回國內(nèi)銷售的策略進(jìn)行轉(zhuǎn)基因產(chǎn)品的商業(yè)化開發(fā)。

② 日本轉(zhuǎn)基因作物的生產(chǎn)與消費

日本消費者對轉(zhuǎn)基因作物持謹(jǐn)慎態(tài)度，雖然日本在轉(zhuǎn)基因研究方面取得了一定進(jìn)展， 但商業(yè)化推進(jìn)相當(dāng)緩慢。目前，盡管日本沒有商業(yè)化種植轉(zhuǎn)基因作物，卻允許進(jìn)口轉(zhuǎn)基 因作物，并且在所進(jìn)口的大豆和玉米種轉(zhuǎn)基因品種所占的比例迅速上升。

③ 日本轉(zhuǎn)基因作物的法律與管理

2001 年日本頒布《轉(zhuǎn)基因食品標(biāo)識法》，對轉(zhuǎn)基因作物以及加工后，食品中仍然殘 留轉(zhuǎn)基因成分的食品，必須進(jìn)行轉(zhuǎn)基因標(biāo)識；對于以轉(zhuǎn)基因作物為原料，但加工后最終 產(chǎn)品不含轉(zhuǎn)基因成分的食品自愿標(biāo)識。與歐盟一樣，日本設(shè)定了轉(zhuǎn)基因食品標(biāo)識的閾值， 其閾值為 5%，即在生產(chǎn)和銷售的各個環(huán)節(jié)，轉(zhuǎn)基因生物與非轉(zhuǎn)基因生物原料都進(jìn)行了 周密的區(qū)別性生產(chǎn)流通管理的情況下，食品中轉(zhuǎn)基因成分不足 5%才可以不用標(biāo)識。日 本對轉(zhuǎn)基因食品的監(jiān)管是進(jìn)行基于生產(chǎn)過程的管理，同時日本建立了可追溯區(qū)別性生產(chǎn) 流通管理制度，不僅能夠?qū)ιa(chǎn)信息進(jìn)行追溯，還有效保證了轉(zhuǎn)基因標(biāo)識的真實可靠性， 同時維護(hù)了消費者知情選擇權(quán)。 日本采取中央和地方兩層政府協(xié)同管理轉(zhuǎn)基因食品的體制。中央政府層面，農(nóng)林水 產(chǎn)省負(fù)責(zé)轉(zhuǎn)基因作物的進(jìn)口審批，厚生勞動省負(fù)責(zé)轉(zhuǎn)基因作物的安全性評價和審批，文 部科學(xué)省、通產(chǎn)省以及食品安全委員會等部門配合厚生勞動省、農(nóng)林水產(chǎn)省，進(jìn)行轉(zhuǎn)基 因食品安全規(guī)制；地方政府的主要職能是綜合協(xié)調(diào)監(jiān)管當(dāng)?shù)氐霓D(zhuǎn)基因食品問題。

1.3.4 巴西模式：先謹(jǐn)慎后快速發(fā)展轉(zhuǎn)基因作物

巴西轉(zhuǎn)基因作物種植采取先謹(jǐn)慎后快速放開寬松的模式。在 2005 年之前，對待轉(zhuǎn) 基因作物種植持比較謹(jǐn)慎的態(tài)度，由于議會對種植轉(zhuǎn)基因問題有爭議，沒有立法也沒有 批準(zhǔn)轉(zhuǎn)基因作物合法種植。立法通過種植后，快速趕超絕大多數(shù)國家，2011 年成為全球 種植轉(zhuǎn)基因作物的第二大國家，至此仍然保持全球第二的位置。

巴西對轉(zhuǎn)基因作物的立法起步相對較晚，但立法位階和立法密度較高。2005 年之 前，由于議會對種植轉(zhuǎn)基因問題有爭議，沒有立法也沒有批準(zhǔn)轉(zhuǎn)基因作物合法種植。2005 年 3 月 4 日，巴西總統(tǒng)簽署了新的《生物安全法》。按照新法規(guī)，在巴西境內(nèi)從事轉(zhuǎn)基因 生物及其產(chǎn)品的研究、試驗、生產(chǎn)、加工、運輸、儲藏、經(jīng)營、進(jìn)出口活動都應(yīng)當(dāng)遵守 法規(guī)的規(guī)定。

1.4 全球種業(yè)集團(tuán)呈現(xiàn)“兩超四強、特色發(fā)展”新格局

世界種業(yè)市場呈現(xiàn)幾大種業(yè)集團(tuán)高度壟斷的格局。我們根據(jù) AgroPages 世界農(nóng)化 網(wǎng)，以 2016-2018 年各大種業(yè)企業(yè)財報種子銷售數(shù)據(jù)為指標(biāo)，歸類排序 2018 年種子銷 售額前 20 的企業(yè)。

第一梯隊的是拜耳、科迪華，兩者占據(jù) TOP20 總銷售額近 60%，兩大集團(tuán)在轉(zhuǎn)基 因作物與現(xiàn)代生物技術(shù)領(lǐng)域擁有絕對優(yōu)勢；

第二梯隊囊括先正達(dá)、巴斯夫、利馬格蘭和科沃施，這四家集團(tuán)占據(jù) TOP20 總銷 售額 26%；

剩余 14 家企業(yè)，市場份額較小，占比僅為 14%。然而，這些企業(yè)擁有特色的種子 業(yè)務(wù)，如丹農(nóng)和百綠的牧草、草坪草種子業(yè)務(wù)，坂田和瑞克斯旺的蔬菜種子業(yè)務(wù)，瀧井 的花卉種子業(yè)務(wù)，隆平高科的水稻種子業(yè)務(wù)等，在全球種業(yè)發(fā)展中是不容忽視的力量。 縱觀全球種業(yè)企業(yè)，TOP20 集團(tuán)形成了“兩超、四強、特色發(fā)展”新格局。

2 我國轉(zhuǎn)基因產(chǎn)業(yè)化審批流程嚴(yán)格，國產(chǎn)轉(zhuǎn)基因抗蟲棉反超美國品種

2.1 中國支持轉(zhuǎn)基因生物技術(shù)研發(fā)，八種作物安全證書獲批

2.1.1 我國持續(xù)支持轉(zhuǎn)基因生物技術(shù)研發(fā)

我國轉(zhuǎn)基因生物技術(shù)研究工作始于上世紀(jì) 80 年代，截至上世紀(jì) 90 年代已經(jīng)擁有 自主知識產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)基因煙草、棉花、水稻等作物產(chǎn)品。我國政府高度重視轉(zhuǎn)基因技術(shù)的 研究與應(yīng)用，自上世紀(jì) 80 年代開始，“863”、“973” 等國家科技計劃就將轉(zhuǎn)基因技術(shù) 研究列為重大項目予以支持，2008 年國家啟動實施“轉(zhuǎn)基因生物新品種培育重大專項”， 2010 年國務(wù)院將生物育種產(chǎn)業(yè)確定為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，2013 年國務(wù)院頒發(fā)生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃， 生物育種產(chǎn)業(yè)列入國家優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，《“十三五”國家科技創(chuàng)新 規(guī)劃》在國家科技重大專項中提到轉(zhuǎn)基因生物新品種培育，提出要加大轉(zhuǎn)基因棉花、玉 米、大豆研發(fā)力度，推進(jìn)新型抗蟲棉、抗蟲玉米、抗除草劑大豆等重大產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化，在 水稻、小麥等主糧作物中重點支持基于非胚乳特異性表達(dá)、基因編輯等技術(shù)的性狀改良 研究。

2.1.2 我國農(nóng)業(yè)部共批準(zhǔn)發(fā)放 8 種作物安全證書

我國在全球轉(zhuǎn)基因作物的種植面積方面，目前位居第 7 位。1997 年我國開始種植 轉(zhuǎn)基因作物，當(dāng)年種植面積僅為 670 公頃，2018 年轉(zhuǎn)基因作物種植面積已達(dá)到 290 萬 公頃。目前我國大規(guī)模種植轉(zhuǎn)基因作物主要是抗蟲棉和抗病番木瓜，其中，擁有自主產(chǎn) 權(quán)的抗蟲棉的研究開發(fā)是我國獨立發(fā)展農(nóng)作物生物育種， 打破跨國公司壟斷，搶占國際 生物技術(shù)制高點的成功案例。

截止目前，我國農(nóng)業(yè)部共批準(zhǔn)發(fā)放 8 種作物的安全證書：

① 1997 年批準(zhǔn)了耐儲存番茄、抗蟲棉花，；

② 1999 年批準(zhǔn)了改變花色矮牽牛、抗病辣椒；

③ 2006 年批準(zhǔn)了抗病番木瓜，

④ 2009 年批準(zhǔn)了抗蟲水稻、轉(zhuǎn)植酸酶玉米。轉(zhuǎn)基因抗蟲水稻和轉(zhuǎn)植酸酶玉米安全 評價分別歷時 11 年和 6 年；

⑤ 2020 年批準(zhǔn)了抗蟲玉米、抗草甘膦大豆。

2.2 我國轉(zhuǎn)基因產(chǎn)業(yè)化審批流程嚴(yán)格

自 20 世紀(jì) 90 年代開始，我國將轉(zhuǎn)基因生物安全管理納入與國際接軌的法制化軌 道，相繼制定頒發(fā)了一系列的管理條例和辦法，形成了對轉(zhuǎn)基因生物及其產(chǎn)品的評價和 管理較完善的法規(guī)體系。 1996 年，農(nóng)業(yè)部頒布了《農(nóng)業(yè)生物基因工程管理實施辦法》，根據(jù)該辦法，農(nóng)業(yè)部 設(shè)立了農(nóng)業(yè)生物基因工程安全管理辦公室，成立了農(nóng)業(yè)生物基因工程安全委員會，建立了農(nóng)業(yè)生物基因工作審批制度，制定了《農(nóng)業(yè)基因工程的安全性評價方法》和《農(nóng)業(yè)生 物遺傳工程體及其產(chǎn)品安全評價措施》。從 1997 年起，我國開始依法受理國內(nèi)外農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn) 基因生物安全評價申請。2001 年 5 月 23 日國務(wù)院出臺《農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)基因生物安全管理條 例》，對在中國境內(nèi)從事的農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)基因生物研究、試驗、生產(chǎn)、加工、經(jīng)營和進(jìn)出口等活 動進(jìn)行全過程安全管理?！掇r(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)基因生物安全管理條例》頒布實施后，農(nóng)業(yè)部和國家質(zhì) 檢總局先后制定了 5 個配套規(guī)章--《農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)基因生物安全評價管理辦法》、《農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)基因 生物進(jìn)口安全管理辦法》、《農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)基因生物標(biāo)識管理辦法》、《農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)基因生物加工審批 辦法》、《進(jìn)出境轉(zhuǎn)基因產(chǎn)品檢驗檢疫管理辦法》，建立了研究、試驗、生產(chǎn)、加工、經(jīng)營、 進(jìn)口許可審批和標(biāo)識管理制度 。

在管理制度方面，我國轉(zhuǎn)基因安全管理主要包括安全評價制度、許可和審批制度、 標(biāo)識制度和進(jìn)出口管理制度。

我國建立了由農(nóng)業(yè)、科技、衛(wèi)生、食品、環(huán)保、檢驗檢疫 等 11 個部門組成的部際聯(lián)席會議，負(fù)責(zé)轉(zhuǎn)基因重大事宜協(xié)商。 農(nóng)業(yè)部成立了農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)基 因生物安全管理辦公室， 負(fù)責(zé)全國農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)基因生物安全監(jiān)管工作，包括安全評價、監(jiān)督 管理、體系建設(shè)、標(biāo)準(zhǔn)制定、進(jìn)口審批和進(jìn)口標(biāo)識管理。 縣級以上地方各級人民政府行 政主管部門負(fù)責(zé)本行政區(qū)域內(nèi)的農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)基因生物安全監(jiān)督管理工作，實現(xiàn)了對轉(zhuǎn)基因研 發(fā)工作的有效管理。 在監(jiān)管方面，按照屬地化管理原則，各級農(nóng)業(yè)行政管理部門負(fù)責(zé)田 間試驗、品種審定、種子生產(chǎn)經(jīng)營和產(chǎn)品標(biāo)識等環(huán)節(jié)的行政執(zhí)法監(jiān)管。 我國轉(zhuǎn)基因生物研究和產(chǎn)業(yè)化需要經(jīng)過嚴(yán)格的審批流程。轉(zhuǎn)基因生物安全評級實行 分級分階段管理：

① 按照風(fēng)險程度，轉(zhuǎn)基因生物安全等級分為 4 級；

② 評價的階段包括實驗室研究、中間試驗、環(huán)境釋放、生產(chǎn)性試驗和申請領(lǐng)取安全 證書五個階段。其中，中間試驗，是指在控制系統(tǒng)內(nèi)或者控制條件下進(jìn)行的小規(guī)模試驗； 環(huán)境釋放，是指在自然條件下采取相應(yīng)安全措施所進(jìn)行的中規(guī)模的試驗；生產(chǎn)性試驗， 是指在生產(chǎn)和應(yīng)用前進(jìn)行的較大規(guī)模的試驗；為確保安全評級科學(xué)、可靠、公平和全面， 農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)基因安全委員會在轉(zhuǎn)基因產(chǎn)品的環(huán)境釋放、生產(chǎn)性試驗和安全證書申領(lǐng)三個方面， 實行單票否決制。

③ 安全評價內(nèi)容包括分子特征、食用安全和環(huán)境安全。分子特征主要包括基因、插 入位點、外緣蛋白表達(dá)情況等；環(huán)境安全包括生存競爭能力、基因漂浮、對生物多樣性 的影響等；食用安全包括毒性、過敏性、營養(yǎng)成分等。

在獲得轉(zhuǎn)基因生物安全證書后，進(jìn)入作物種子新品種審定流程，需要進(jìn)行不少于兩 個生產(chǎn)周期的區(qū)域試驗和不少于一個生產(chǎn)周期的品種試驗，該階段耗時較長，此后還需 要獲得生產(chǎn)許可證和經(jīng)營許可證。

2.3 國產(chǎn)轉(zhuǎn)基因抗蟲棉種植面積反超美國品種

2.3.1 2003 年國產(chǎn)轉(zhuǎn)基因抗蟲棉種植面積反超美國品種

中國是產(chǎn)棉大國，20 世紀(jì) 90 年代全國約有 9000 多萬戶棉農(nóng)，棉花在中國經(jīng)濟(jì)發(fā) 展中占有重要地位。然而，棉鈴蟲大暴發(fā)導(dǎo)致棉花產(chǎn)量劇降，棉紡企業(yè)因缺乏原料停產(chǎn)， 此外，超量使用化學(xué)農(nóng)藥防治害蟲也造成環(huán)境嚴(yán)重污染。解決棉鈴蟲連年暴發(fā)成災(zāi)的唯 一辦法，是倚賴高抗棉鈴蟲的新品種。

1996 年我國開啟 Bt 棉花商業(yè)化種植。中國審定的第一個轉(zhuǎn)基因抗蟲棉品種是美國 岱字棉公司的新棉 33B，1997-2006 年美國岱字棉公司與孟山都先后在河北省、河南省、 山東省、安徽省、湖北省和湖南省審定了 7 個轉(zhuǎn)基因抗蟲棉品種，2003 年之前，美國抗 蟲棉種植面積在我國占主導(dǎo)地位。

1998 年中國審定了第一批轉(zhuǎn)單價抗蟲基因國產(chǎn)轉(zhuǎn)基因抗蟲棉品種，1999 年審定了 第一個國審抗蟲棉品種中棉所 38，從此邁開了中國轉(zhuǎn)基因棉花品種培育和生產(chǎn)推廣的步 伐。隨著中國研發(fā)的轉(zhuǎn)基因抗蟲棉逐漸成熟，國產(chǎn)抗蟲棉品種數(shù)量和種植面積逐年提高， 2001 年轉(zhuǎn)基因抗蟲棉種植面積首次超過非轉(zhuǎn)基因棉種植面積，2003 年國產(chǎn)抗蟲棉種植 面積首次超過美國抗蟲棉種植面積，國產(chǎn)抗蟲棉市場份額達(dá)到 53.9%，2007 年國產(chǎn)抗蟲 棉種植面積已攀升至 96.1%。

2.3.2 轉(zhuǎn)基因棉花種子價格高出常規(guī)種子數(shù)倍

岱子棉公司在中國先后成立了兩家合資公司：河北冀岱公司和安徽安岱公司，出售 美國的轉(zhuǎn)基因棉花種子。冀岱公司于 1996 年 11 月由河北省種業(yè)集團(tuán)公司與岱字棉合資 興建，其中，河北省種業(yè)集團(tuán)公司持有 33.33%股權(quán)，美國孟山都持有岱字棉部分股權(quán)， 是冀岱公司實際大股東。安徽安岱公司于 1998 年 7 月由安徽省種子總公司與岱字棉公 司合資成立。

冀岱公司從孟山都相繼引入轉(zhuǎn)基因抗蟲棉新品種新棉 33B、99B、20B，解決了棉鈴 蟲對棉花的危害。1998 年冀岱銷量 120 萬公斤，1999 年銷量 240 萬公斤，2000-2003 年穩(wěn)定在 200 萬公斤左右。冀岱公司把基因使用費附加在種子成本中，市場終端價 42 元/公斤，較當(dāng)時國內(nèi)棉花種子價格高出 6-8 倍。

隨著國產(chǎn)抗蟲棉品種的推出，國內(nèi)常規(guī)轉(zhuǎn)基因抗蟲棉種子定價通常為 25-30 元/公 斤，定價明顯優(yōu)于美國冀岱公司轉(zhuǎn)基因棉花種子價格。2008 年冀岱公司停止棉種業(yè)務(wù)經(jīng) 營，2010 年初冀岱公司 33.33%股權(quán)在河北省產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌公開轉(zhuǎn)讓。

3 轉(zhuǎn)基因玉米商業(yè)化漸行漸近，潛在空間巨大

3.1 轉(zhuǎn)基因玉米商業(yè)化漸行漸近

3.1.1 政策面：開展種源“卡脖子”技術(shù)攻關(guān)

從政策方向看，轉(zhuǎn)基因作物從非食用，到間接食用到食用的產(chǎn)業(yè)化路線清晰。 2020 年 1 月 21 日，北京大北農(nóng)生物技術(shù)有限公司轉(zhuǎn)基因玉米品種 DBN9936，以 及杭州瑞豐生物科技有限公司和浙江大學(xué)提交的轉(zhuǎn)基因品種抗蟲耐除草劑玉米瑞豐 125 均獲得轉(zhuǎn)基因生物安全證書。

2020 年 12 月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議，確定 2021 年要抓好八大重點任務(wù)，其中 之一是解決好種子和耕地問題，“保障糧食安全，關(guān)鍵在于落實藏糧于地、藏糧于技戰(zhàn)略； 要加強種質(zhì)資源保護(hù)和利用，加強種子庫建設(shè)；要尊重科學(xué)、嚴(yán)格監(jiān)管，有序推進(jìn)生物 育種產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用；要開展種源“卡脖子”技術(shù)攻關(guān)，立志打一場種業(yè)翻身仗；要牢牢守住 18 億畝耕地紅線，堅決遏制耕地“非農(nóng)化”、防止“非糧化”，規(guī)范耕地占補平衡；要建設(shè)國家 糧食安全產(chǎn)業(yè)帶，加強高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)，加強農(nóng)田水利建設(shè)，實施國家黑土地保護(hù)工程； 要提高糧食和重要農(nóng)副產(chǎn)品供給保障能力；要加強農(nóng)業(yè)面源污染治理?！?/p>

2020 年 12 月 28 日-29 日中央農(nóng)村工作會議指出，“要牢牢把住糧食安全 主動權(quán)，糧食生產(chǎn)年年要抓緊；要嚴(yán)防死守 18 億畝耕地紅線，采取長牙齒的硬措施，落 實最嚴(yán)格的耕地保護(hù)制度；要建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田，真正實現(xiàn)旱澇保收、高產(chǎn)穩(wěn)產(chǎn)。要把黑 土地保護(hù)作為一件大事來抓，把黑土地用好養(yǎng)好；要堅持農(nóng)業(yè)科技自立自強，加快推進(jìn) 農(nóng)業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)。要調(diào)動農(nóng)民種糧積極性，穩(wěn)定和加強種糧農(nóng)民補貼，提升收儲 調(diào)控能力，堅持完善最低收購價政策，擴(kuò)大完全成本和收入保險范圍；地方各級黨委和 政府要扛起糧食安全的政治責(zé)任，實行黨政同責(zé)，“米袋子”省長要負(fù)責(zé)，書記也要負(fù)責(zé)； 要深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推動品種培優(yōu)、品質(zhì)提升、品牌打造和標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)； 要繼續(xù)抓好生豬生產(chǎn)恢復(fù)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展；要支持企業(yè)走出去。要堅持不懈制止餐 飲浪費?！?/p>

政策層面看，2020 年 12 月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議、中央農(nóng)村工作會議，均強調(diào) 了解決種子問題的重要性，提出要開展種源“卡脖子”技術(shù)攻關(guān)，有序推進(jìn)生物育種產(chǎn) 業(yè)化應(yīng)用。我們判斷，轉(zhuǎn)基因玉米商業(yè)化漸行漸近。

3.1.2 預(yù)計 20/21 我國玉米供需缺口 2454 萬噸

玉米是我國種植面積最大的糧食作物，同時也是我國產(chǎn)量最高的糧食作物。2003- 2016 年，我國玉米產(chǎn)量呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢，并于 2016 年達(dá)到歷史峰值 2.64 億噸，年復(fù) 合增速達(dá) 6.5%。2016 年隨著農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的提出，我國取消玉米臨時收儲政 策，調(diào)整為“市場化收購”加“補貼”的新機制，并逐步調(diào)減“鐮刀彎”非優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)玉米種植面 積，玉米開啟去產(chǎn)能通道。2020 年臨儲庫存消化殆盡，2021-2022 年面臨畜禽存欄上升帶來的玉米需求快速增加，我國玉米將面臨供不應(yīng)求的局面。

根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公布的 2021 年 1 月中國農(nóng)產(chǎn)品供需形勢分析，預(yù)計 2020/21 我國 玉米供需缺口 2454 萬噸，需進(jìn)一步消耗庫存。其中，2020/21 中國玉米播種面積 4126.4 萬公頃，同比下降 0.05%；單產(chǎn)每公頃 6317 公斤，與上年度持平；產(chǎn)量 26067 萬噸， 同比下降 0.04%；鑒于國內(nèi)外玉米價差持續(xù)擴(kuò)大，企業(yè)對進(jìn)口玉米采購需求增加，將 2020/21 中國玉米進(jìn)口量上調(diào)至 1000 萬噸，同比調(diào)增 240 萬噸；生豬生產(chǎn)恢復(fù)成效超 出預(yù)期，畜禽養(yǎng)殖維持高位，飼料糧需求持續(xù)向好，2020/21 玉米飼用消費上調(diào)至 1.85 億噸，同比調(diào)增 1100 萬噸；玉米價格持續(xù)上漲壓縮深加工企業(yè)利潤，抑制企業(yè)后期開工 率，2020/21 玉米工業(yè)消費調(diào)降至 8200 萬噸，同比持平。

3.2 轉(zhuǎn)基因玉米商業(yè)化潛力巨大，龍頭企業(yè)有望充分受益

3.2.1 美國種植戶更傾向于種植轉(zhuǎn)基因作物

美國農(nóng)業(yè)部公布農(nóng)業(yè)資源管理 II 期調(diào)查結(jié)果：

① 2010 年種植戶選擇種植 HT 玉米的原因 71%增產(chǎn)、13%節(jié)約管理時間、7%殺蟲 劑成本降低、9%其他原因，種植戶選擇種植 Bt 玉米的原因 77%增長、10%節(jié)約管理時 間、6%殺蟲劑成本降低、7%其他；

② 2007 年種植戶選擇種植 HT 棉花的原因 77%增產(chǎn)、12%節(jié)約管理時間、6%殺蟲 劑成本降低、5%其他原因，種植戶選擇種植 Bt 棉花的原因 79%增長、12%節(jié)約管理時 間、5%殺蟲劑成本降低、4%其他；

③ 2006 年種植戶選擇種植 HT 大豆的原因 60%增產(chǎn)、20%殺蟲劑成本降低、15% 節(jié)約管理時間、5%其他原因。

從美國轉(zhuǎn)基因作物和中國轉(zhuǎn)基因棉花普及率看，2012 年美國轉(zhuǎn)基因玉米、轉(zhuǎn)基因大 豆和轉(zhuǎn)基因棉花普及率均已達(dá)到很高的水平，2013 年中國轉(zhuǎn)基因棉花普及率達(dá)到 90%。 值得一提的是，農(nóng)戶種植轉(zhuǎn)基因作物是不可逆的過程。

3.2.2 美國轉(zhuǎn)基因種子溢價明顯

轉(zhuǎn)基因作物的種子價格明顯高于常規(guī)種子價格，2001-2010 年美國轉(zhuǎn)基因玉米種子 較常規(guī)種子溢價達(dá)到 25%-50%，美國轉(zhuǎn)基因大豆種子較常規(guī)種子溢價更是高達(dá) 30%- 80%。 2018 年美國轉(zhuǎn)基因玉米、轉(zhuǎn)基因大豆應(yīng)用率均超過 90%，我們可將 2018 年美國玉 米種子和大豆種子價格粗略看成為轉(zhuǎn)基因玉米、轉(zhuǎn)基因大豆種子價格。2018 年美國玉米 種子價格、大豆種子價格分別為 96.2 美元/英畝、57.4 美元/畝，按照匯率 1 美元=7 人 民幣，對應(yīng)玉米種子價格、大豆種子價格分別為人民幣 110.93 元/畝、66.19 元/畝。

3.2.3 轉(zhuǎn)基因玉米商業(yè)化抬升種子價格，基因?qū)＠M豐厚

① 維度一：2018 年我國常規(guī)玉米種子價格為 55.72 元/畝，而 2018 年美國玉米種 子（以轉(zhuǎn)基因為主）價格為 110.93 元/畝，中國轉(zhuǎn)基因玉米種子若實現(xiàn)商業(yè)化，價格上限 有翻番空間；

② 維度二：2001-2010 年美國轉(zhuǎn)基因玉米種子較常規(guī)種子溢價達(dá)到 25%-50%，若 以 2018 年我國常規(guī)玉米種子價格 55.72 元/畝為基數(shù)，中國轉(zhuǎn)基因玉米種子溢價可達(dá)到 13.93 元-27.86 元。

轉(zhuǎn)基因玉米一旦商業(yè)化，玉米種子公司新增利潤主要可以來自于三方面： ① 種子價格提升：2013-2018 年中國玉米年種植面積在 6-7 億畝之間波動?，F(xiàn)假設(shè)：轉(zhuǎn) 基因玉米推廣面積最終達(dá)到 4 億畝，每畝轉(zhuǎn)基因種子溢價 13.93 元-27.86 元，則玉米種 子行業(yè)規(guī)?？蓴U(kuò)大 55.72 億元-111.44 億元； ② 前端付費：轉(zhuǎn)基因公司將性狀轉(zhuǎn)到種子公司的品種里，種子公司支付給轉(zhuǎn)基因公司 一定的工本費以覆蓋進(jìn)行轉(zhuǎn)化和相關(guān)測試的成本，轉(zhuǎn)基因公司需要保證不對外流失種子 公司的種質(zhì)資源； ③ 基因?qū)＠M：參照國外標(biāo)準(zhǔn)，專利許可費 5-10 元/畝，若轉(zhuǎn)基因玉米推廣面積最終達(dá) 到 4 億畝，則對應(yīng) 20-40 億元左右的基因?qū)＠M。

3.3 龍頭種業(yè)公司將充分受益轉(zhuǎn)基因玉米商業(yè)化

從政策層面看， 2020 年 12 月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議、中央農(nóng)村工作會議，均強 調(diào)了解決種子問題的重要性，提出要開展種源“卡脖子”技術(shù)攻關(guān)，有序推進(jìn)生物育種產(chǎn)業(yè) 化應(yīng)用。從基本面看，2020 年玉米臨儲庫存消化殆盡，2021-2022 年畜禽存欄上升將帶 動玉米需求快速增加，我國玉米將繼續(xù)面臨供不應(yīng)求的局面，根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公布的 2021 年 1 月中國農(nóng)產(chǎn)品供需形勢分析，預(yù)計 2020/21 我國玉米供需缺口 2454 萬噸，需進(jìn)一步消耗庫存。

我們判斷，轉(zhuǎn)基因玉米商業(yè)化已漸行漸近。轉(zhuǎn)基因玉米一旦商業(yè)化，玉米種子公司 新增利潤可來自于種子價格提升、前端付費、基因?qū)＠M。其中，玉米種子價格提升可 新增收入 55.72 億元-111.44 億元，基因?qū)＠M可新增收入 20-40 億元。

風(fēng)險提示：審批進(jìn)度慢于預(yù)期。