1月以來(lái)，國(guó)內(nèi)白糖期貨及現(xiàn)貨價(jià)格受外盤(pán)影響，在資金推動(dòng)下出現(xiàn)數(shù)百點(diǎn)的大幅漲跌，而后市場(chǎng)價(jià)格回歸理性，再次由基本面主導(dǎo)。在1-2月食糖進(jìn)口量預(yù)期下降背景下，市場(chǎng)目光將再次回歸國(guó)產(chǎn)糖的產(chǎn)銷(xiāo)上，為了讓業(yè)界深入了解廣西食糖市場(chǎng)產(chǎn)銷(xiāo)情況，泛小糖再次深入廣西產(chǎn)區(qū)進(jìn)行食糖生產(chǎn)與銷(xiāo)售調(diào)研。

以下是調(diào)研回顧：

1月廣西蔗區(qū)調(diào)研回顧

關(guān)鍵詞1：庫(kù)存高企

調(diào)研對(duì)象：白糖倉(cāng)庫(kù)A

1）該倉(cāng)庫(kù)庫(kù)容為13萬(wàn)噸，目前已入庫(kù)白糖9萬(wàn)噸（8家糖廠），去年同期庫(kù)存僅為6萬(wàn)噸（6家糖廠）；剩余庫(kù)容已全部被預(yù)定完了，糖廠存儲(chǔ)糖的需求很強(qiáng)烈與迫切，今年脹庫(kù)是一定的，老板已經(jīng)預(yù)定臨近的倉(cāng)庫(kù)庫(kù)容給糖廠存放食糖。

2）目前以新糖入庫(kù)為主，基本沒(méi)有食糖出庫(kù)，部分陳糖到12月中旬才清庫(kù)，糖廠的白糖銷(xiāo)售進(jìn)度比往年慢很多。

3）以往該倉(cāng)庫(kù)要到3月底才滿倉(cāng)，今年預(yù)計(jì)2月中旬就滿倉(cāng)了，一方面糖廠收榨早，一方面糖價(jià)偏低，糖廠銷(xiāo)售少出庫(kù)慢。

關(guān)鍵詞2：干旱、減產(chǎn)、史上最早收榨

調(diào)研對(duì)象：桂南糖廠B

1）19/20榨季糖廠入榨量135萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)20/21榨季入榨量很難達(dá)到100萬(wàn)噸，減產(chǎn)幅度超30%。

2）轄區(qū)甘蔗已經(jīng)砍收了約80%，入榨量約80萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)1月底或者2月初收榨，幾乎為該糖廠有史以來(lái)的最早收榨時(shí)間。

1）由于7-8月旱情嚴(yán)重影響甘蔗拔節(jié)生長(zhǎng)，疊加10月中旬以來(lái)，再也沒(méi)有過(guò)有效降雨，甘蔗單產(chǎn)進(jìn)一步降低，平均單產(chǎn)約3.9噸，去年單產(chǎn)為5.2噸，如果使用機(jī)收，單產(chǎn)僅為3噸左右，農(nóng)民損失慘重。

2）甘蔗糖分、產(chǎn)糖率較往年均值偏高：由于開(kāi)榨后天氣持續(xù)干旱，疊加晝夜溫差加大，甘蔗糖分迅速升高，該糖廠累計(jì)產(chǎn)糖率12.36%，同比僅減少了0.2%，后期還有望繼續(xù)上升。

3）旱情嚴(yán)重影響新植蔗進(jìn)度，由于無(wú)降雨，地表之下40厘米土壤都很干燥，新植蔗下種無(wú)法發(fā)芽及存活，農(nóng)民只能先整地與開(kāi)行，等待下雨才能下種，故新植蔗暫無(wú)進(jìn)度，往年同期已經(jīng)完成新植蔗面積的40%。同時(shí)，宿根蔗發(fā)芽也受到嚴(yán)重影響，調(diào)研所見(jiàn)，宿根蔗出苗少且矮。

關(guān)鍵詞3：1月底收榨、人工貴、干旱

調(diào)研對(duì)象:桂中南糖廠C

1）20/21榨季預(yù)計(jì)總榨蔗量100萬(wàn)噸，目前已榨蔗量為91萬(wàn)噸，同期115萬(wàn)噸，按照1.3萬(wàn)噸的產(chǎn)能設(shè)計(jì)估算，預(yù)計(jì)1月底或者2月初前收榨。

2）收榨早的原因：開(kāi)榨時(shí)間較早，11月上旬開(kāi)榨；一部分甘蔗外流，總?cè)胝チ繙p少；開(kāi)榨后天氣持續(xù)晴好，有利于甘蔗機(jī)收與人工砍收。

3）本榨季平均單產(chǎn)為5.5噸，19/20榨季單產(chǎn)4.8噸，單產(chǎn)增幅約15%。

4）開(kāi)榨后，天氣干旱，甘蔗含糖分快速升高。該糖廠截止1月中旬累計(jì)產(chǎn)糖率12.8%，去年產(chǎn)糖率為13.83%，全榨季產(chǎn)糖率降幅預(yù)計(jì)在1%以?xún)?nèi)。

4）人工砍蔗費(fèi)已由130元/噸上升170元/噸，此外另需支付田間轉(zhuǎn)運(yùn)費(fèi)及裝車(chē)費(fèi)。機(jī)收性?xún)r(jià)比大幅凸顯，機(jī)收一條龍費(fèi)用100元/噸，受限于種植行距不匹配，目前僅機(jī)收甘蔗8000噸，占總?cè)胝チ康谋壤蛔?%。

5）天氣干旱影響新植蔗種植進(jìn)度，但是其轄區(qū)的5萬(wàn)畝雙高基地已完成水利設(shè)施建設(shè)，移交村民管理，這部分區(qū)域的甘蔗將有望不再“靠天吃飯”。

關(guān)鍵詞4：增產(chǎn)、正常收榨、產(chǎn)糖率升高

調(diào)研對(duì)象：桂中南糖廠D

1）目前已完成收蔗進(jìn)度的50~60%，預(yù)計(jì)2月中下旬收榨，與去年差不多。

2）目前新植蔗面積僅1400畝，去年同期已完成1萬(wàn)畝，農(nóng)民先做下種前的準(zhǔn)備工作，如果2月份開(kāi)春后還不下雨就會(huì)影響產(chǎn)量，新植任務(wù)目標(biāo)7.5萬(wàn)畝，總種植面積18萬(wàn)畝。

3）糖份產(chǎn)糖率情況：甘蔗糖份16~17%，截至12月底累計(jì)產(chǎn)糖率12.4%，預(yù)計(jì)1月單月產(chǎn)糖率達(dá)到13%，本榨季累計(jì)產(chǎn)糖率較往年的水平都要高一些。

4）近年春節(jié)放假待定，去年放假5天。

關(guān)鍵詞5：砍收正常、噴灌緩解干旱、砍工費(fèi)用低

調(diào)研對(duì)象：桂中南地區(qū)糖廠E

1）目前甘蔗砍收進(jìn)度50%多，預(yù)計(jì)3月中下旬收榨，與19/20榨季持平。

2）畝產(chǎn)5.6噸，干旱持續(xù)使得甘蔗含糖分提升明顯。

3）新值蔗任務(wù)3萬(wàn)畝，目前僅完成新植2000畝，去年同期為5000畝。該糖廠蔗區(qū)大部分地塊有較為完善的灌溉系統(tǒng)，實(shí)地調(diào)研可見(jiàn)，設(shè)備噴水灌溉新植蔗地塊。但是如果干旱持續(xù)下去，灌溉也難以解決缺水問(wèn)題。

4）砍工費(fèi)用110元/天，因防疫需要，云南砍工已提前回去過(guò)年，但本地砍工有新的補(bǔ)充，基本可滿足砍收需要，因此人工費(fèi)用較其他地區(qū)低。

5）20/21榨季機(jī)收任務(wù)目標(biāo)7000噸，占總?cè)胝チ康?.5%。

調(diào)研小結(jié):：廣西20/21榨季收窄前瞻

1. 廣西20/21榨季從11月9日開(kāi)啟，截至1月下旬逐步進(jìn)入收榨階段，根據(jù)泛糖科技產(chǎn)業(yè)研究團(tuán)隊(duì)實(shí)地調(diào)研及電話調(diào)查結(jié)果， 不完全統(tǒng)計(jì)，2月中旬（春節(jié)前）收榨的糖廠將有7家，全區(qū)糖廠集中收榨時(shí)間為2月底至3月中旬，由于開(kāi)榨時(shí)間推遲，少部分糖廠收榨時(shí)間延后至4月初。

數(shù)據(jù)整理：泛糖科技

2.維持我們11月初發(fā)布的廣西估產(chǎn)報(bào)告結(jié)論不變：廣西20/21榨季產(chǎn)糖量同比持平略增，預(yù)計(jì)總產(chǎn)糖量為605萬(wàn)噸左右。

廣西蔗區(qū)21/22榨季展望

1. 廣西甘蔗種植面積有望止跌回升。在廣西糖料蔗良種補(bǔ)貼、機(jī)收補(bǔ)貼及糖廠改種補(bǔ)貼的聯(lián)合刺激下，明顯感覺(jué)到業(yè)界對(duì)于種植甘蔗的積極性大幅提升，本次調(diào)研連續(xù)兩天均遇到種植大戶要租地?cái)U(kuò)大種植面積，并且采用全程機(jī)械化模式種植甘蔗。疊加柑橘收益不佳、香蕉染病、“退桉還蔗”政策實(shí)行，大部分地區(qū)預(yù)計(jì)下榨季甘蔗種植面積有望止跌微增。同時(shí)，“旱改水”工程、城市化建設(shè)侵占甘蔗地的威脅仍在持續(xù)。

（將要改種甘蔗的香蕉地）

（甘蔗地“旱改水”）

2.需警惕持續(xù)干旱給下榨季甘蔗產(chǎn)量帶來(lái)的危害。根據(jù)氣象部門(mén)數(shù)據(jù)，2020年11月1日至2021年1月18日全區(qū)降水量3.0~40.3毫米，較常年同期偏少5~10成，全區(qū)多地出現(xiàn)不同程度秋冬連旱，無(wú)法滿足當(dāng)前冬種作物生產(chǎn)用水需求。

如立春節(jié)氣后，蔗區(qū)仍無(wú)有效降雨，將延誤新植蔗種植進(jìn)度，也會(huì)對(duì)宿根蔗出苗造成不利影響，進(jìn)而影響21/22榨季甘蔗種植生產(chǎn)。