隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，不斷拉動對紙張的需求，為我國造紙行業(yè)的發(fā)展提供了廣闊的空間，目前，中國已成為國際上重要的造紙生產(chǎn)和消費國，自2009年以來，中國造紙產(chǎn)量和消費量一直位于世界首位。

市場規(guī)模

中國造紙工業(yè)經(jīng)過近30年的發(fā)展，行業(yè)規(guī)模持續(xù)增長，已從過去緊缺型變成基本平衡型。近幾年已形成產(chǎn)需基本平衡的格局，多數(shù)產(chǎn)品已基本滿足國內(nèi)市場需求。隨著現(xiàn)代商業(yè)及物流產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，無論運輸包裝還是銷售包裝，瓦楞紙箱已成為現(xiàn)代商業(yè)和貿(mào)易中使用最為廣泛的包裝容器之一。

數(shù)據(jù)顯示，2020年1-7月，全國機制紙及紙板產(chǎn)量6843.8萬噸，同比下降3.3%。7月當(dāng)月，全國機制紙及紙板產(chǎn)量1106.5萬噸，同比增長4.9%，預(yù)計在2021年我國紙及紙板的生產(chǎn)量可達10655萬噸。

▲數(shù)據(jù)來源：中國造紙協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

產(chǎn)業(yè)鏈

造紙行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈從上游到下游依次可劃分為制漿、造紙和紙制品。處在上游的制漿業(yè)，可分為木漿、非木漿和廢紙漿；中游的造紙環(huán)節(jié)，按照產(chǎn)品類別的不同，可以劃分為新聞紙、文化紙、包裝用紙和特種紙四個子行業(yè)；下游為紙制品的應(yīng)用可分為包裝紙消費和文華印刷消費。

我國造紙行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

▲資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

造紙行業(yè)上游

1.市場規(guī)模

我國是紙漿消費大國，紙漿制造行業(yè)發(fā)展有較為悠久的歷史，產(chǎn)業(yè)技術(shù)較為成熟，全國共有2萬余家紙漿制造企業(yè)，造紙行業(yè)上游偏向于完全競爭，造紙行業(yè)在原材料環(huán)節(jié)具有充分的議價權(quán)。根據(jù)中國造紙協(xié)會發(fā)布的《中國造紙工業(yè)2019年度報告》，2015-2019年，我國紙漿產(chǎn)量呈現(xiàn)波動變化，由于數(shù)字化和無紙化的推進，紙漿下游市場出現(xiàn)較多的替代品，近年來紙漿的產(chǎn)量整體上處于下降態(tài)勢。2019年，我國紙漿產(chǎn)量與2018年基本持平，為7207萬噸。受新冠疫情的影響，很多工業(yè)工廠停工停業(yè)導(dǎo)致紙漿的產(chǎn)量有所下降，但預(yù)計隨著疫情的不斷防控市場規(guī)模將會逐漸升溫。

▲數(shù)據(jù)來源：中國造紙協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.廢紙進口量

影響原材料價格的還有一個重要因素，就是“固廢禁令”的執(zhí)行。2018年6月，國務(wù)院頒布相關(guān)意見，提出要“強化固體廢物污染防治”，全面禁止洋垃圾入境，嚴(yán)厲打擊走私，大幅減少固體廢物進口種類和數(shù)量，力爭2020年年底前基本實現(xiàn)固體廢物零進口。固廢禁令一出，外廢進口這一部分業(yè)務(wù)發(fā)生變化。廢紙進口按照規(guī)定需要審批，預(yù)計2020年外廢進口額大概在500萬噸至600萬噸，而在2017年，進口量達2500萬噸左右，現(xiàn)在只有未限制前的五分之一了。

▲數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

截至目前，2020年前四批進口廢紙許可量合計321萬噸，共65家企業(yè)獲批，而2019年全年廢紙進口量達1036萬噸，同比下滑39%。不少分析稱，如果未來廢紙進口量減少，廢紙價格則將繼續(xù)上漲。未來隨著原材料價格的逐步回調(diào)以及下游需求疲軟，再加上紙品行業(yè)產(chǎn)能過剩的矛盾尚未解決，紙品價格并不具備長期上漲的基礎(chǔ)。

3.主要企業(yè)

紙漿是以植物纖維為原料，經(jīng)不同加工方法制得的纖維狀物質(zhì)?？筛鶕?jù)加工方法分為機械紙漿、化學(xué)紙漿和化學(xué)機械紙漿。我國生產(chǎn)的紙漿主要可以分為木漿、廢紙漿和非木漿。其中，廢紙漿為我國主要生產(chǎn)的紙漿類型。

下表為我國主要品牌紙漿制造廠商匯總表：

▲資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

造紙行業(yè)中游

造紙行業(yè)的中游為造紙環(huán)節(jié)，按照產(chǎn)品類別的不同，可以劃分為新聞紙、文化紙、包裝用紙和特種紙四個子行業(yè)。

▲資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

1.紙及紙板的消費量占比

數(shù)據(jù)顯示，2019年中國紙及紙板的消費量中箱紙板占比最高為22.45%，其次是瓦楞原紙和未涂布印刷書寫紙分別為22.18%和16.34%。互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展為電子商務(wù)帶來了發(fā)展機遇，人們對網(wǎng)絡(luò)購物接受程度不斷提高，大量的快遞包裝需求給瓦楞原紙、箱板紙帶來了較大的發(fā)展空間。同時，因瓦楞包裝產(chǎn)品符合綠色消費標(biāo)準(zhǔn)，未來前景可觀。

▲數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.企業(yè)數(shù)量及分布

2018年4月13日，生態(tài)環(huán)境部、商務(wù)部、發(fā)展改革委、海關(guān)總署對現(xiàn)行的《禁止進口固體廢物目錄》進行了調(diào)整：將不銹鋼廢碎料、鈦廢碎料、木廢碎料等16個品種固體廢物，從限制和非限制進口類調(diào)入《禁止進口固體廢物目錄》，自2019年12月31日起執(zhí)行。"禁廢令"致原料需求缺口持續(xù)擴大，2019年不少企業(yè)布局造紙產(chǎn)業(yè)，造紙相關(guān)企業(yè)注冊量3379家，同比增長13%。今年前三季度全國共新增3455家造紙相關(guān)企業(yè)，同比增長39.8%。

▲數(shù)據(jù)來源：企查查、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

企查查數(shù)據(jù)顯示，山東省擁有的造紙相關(guān)企業(yè)是全國最多的，達6298家，占總量的18.7%，遠超于全國其他地區(qū)。此外，廣東、浙江、江蘇以及江西，分別以3740家、2414家、2072家和1859家位列第2-5位。

▲數(shù)據(jù)來源：企查查、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.主要企業(yè)

▲資料來源：中國造紙協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

造紙行業(yè)下游

經(jīng)過多年的發(fā)展，我國紙張消費已從緊缺型轉(zhuǎn)變?yōu)榛酒胶庑?，實現(xiàn)內(nèi)需、產(chǎn)需平衡的目標(biāo)，國內(nèi)市場需求增速將逐年降低，逐步回歸平衡發(fā)展的軌道。中國造紙工業(yè)經(jīng)過近30年的發(fā)展，行業(yè)規(guī)模持續(xù)增長，供求關(guān)系已從過去緊缺型轉(zhuǎn)變?yōu)榛酒胶庑?，形成產(chǎn)需基本平衡的格局，多數(shù)產(chǎn)品已基本滿足國內(nèi)市場需求。

▲數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

1. 電子、家電領(lǐng)域

目前，我國已成為世界通信IT、家電業(yè)的制造中心。電子行業(yè)、家電行業(yè)取得了高速穩(wěn)定的增長，商品種類日益豐富。隨著《清潔生產(chǎn)促進法》的貫徹落實，《包裝物回收利用管理辦法》的起草制定，與歐盟接軌的《電子信息產(chǎn)品污染防治管理辦法》的正式出臺，國內(nèi)主要電子、家電產(chǎn)品包裝已致力于向輕量化方向發(fā)展，對新型、節(jié)能、環(huán)保包裝材料的需求持續(xù)增高，必將給紙箱包裝行業(yè)帶來較大的市場空間。

▲數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

2. 食品、醫(yī)藥領(lǐng)域

食品、醫(yī)藥工業(yè)對紙箱包裝需求的快速增長，一方面是因為我國食品、藥品工業(yè)近年來一直保持持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展；另一方面，各種食品、藥品市場的快速成長推動了該類包裝市場不斷擴大。

▲數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理