設(shè)為首頁 | 加入收藏 | 今天是2024年12月23日 星期一

聚合智慧 | 升華財富
產(chǎn)業(yè)智庫服務(wù)平臺

七禾網(wǎng)首頁 >> 基金研究

解密19只新三板概念基金:最高收益率68%

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2021-09-09 08:38:02 來源:證券日報網(wǎng) 作者:王思文

近期,新三板概念基金吸引了不少投資者的目光。據(jù)梳理,目前,全市場至少有19只可投資新三板精選層的基金產(chǎn)品。雖然這些基金產(chǎn)品成立均不足2年,但平均收益率卻可圈可點。這19只基金產(chǎn)品自成立以來的平均收益率超過15%,最高收益率高達(dá)68%。


這些新三板概念基金產(chǎn)品的特點有哪些?投資于新三板的比例、投資策略如何?近日,《證券日報》記者針對上述問題進(jìn)行了采訪調(diào)查。


精選層公司股價上漲


助力基金業(yè)績提升


自2020年4月17日證監(jiān)會正式發(fā)布并實施《公開募集證券投資基金投資全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌股票指引》起,公募基金積極挖掘新三板投資機(jī)會。2020年6月3日,6家基金公司上報的可投資新三板精選層的公募基金產(chǎn)品正式拿到證監(jiān)會的批復(fù),成為全市場首批可投資新三板基金。


從首批可投資新三板基金的誕生,到2021年8月26日泓德睿誠基金的成立,一年多時間里,公募新發(fā)基金市場的名單中出現(xiàn)了大量以“新三板投資”為布局重點的新三板概念基金產(chǎn)品。而基金產(chǎn)品類別均為混合型基金,分別為16只偏股混合型基金和3只靈活配置型基金。


19只新三板概念基金產(chǎn)品普遍采取定期開放運作方式,大多設(shè)置了三年、一年或六個月的封閉期,此舉主要有利于相對長期的投資,對倉位的控制會更加靈活。


在具體的投資比例分配上,一位北京地區(qū)公募基金經(jīng)理表示,“這些新三板概念產(chǎn)品的投資范圍主要是投資于主板、創(chuàng)業(yè)板等板塊的股票,同時會設(shè)定將一部分資產(chǎn)配置于新三板中。比如一些有封閉期的產(chǎn)品,設(shè)定投資新三板精選層掛牌股票的市值將不超過基金資產(chǎn)凈值的20%;在開放期間,投資精選層掛牌股票的市值將不超過基金資產(chǎn)凈值的15%。同時,也有產(chǎn)品設(shè)定為投資于新三板精選層股票的比例不超過基金資產(chǎn)凈值的5%。通過對投資范圍和比重的設(shè)定,努力實現(xiàn)投資組合的整體回報?!?/p>


一年間,這些新三板主題基金普遍為投資者遞交了一份亮眼的成績單。據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)顯示,自成立以來,截至9月8日,這19只新三板主題基金的平均復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.22%。若剔除次新基金,2020年成立的7只新三板主題基金的平均復(fù)權(quán)單位凈值增長率為36.47%。


首批可投資新三板基金的收益率普遍較高。富國積極成長一年定開基金成立以來的收益率達(dá)到68.57%;匯添富創(chuàng)新增長一年定開、華夏成長精選6個月定開的收益率分別達(dá)到52.68%、47.08%;工銀瑞信創(chuàng)新精選一年定開、招商成長精選一年定開、東方紅啟盛三年持有等新三板概念基金的收益率在15%至30%之間。


“產(chǎn)品收益率上漲的主要原因之一是新三板精選層轉(zhuǎn)板的預(yù)期逐步明確,基金持有的新三板精選層股票上漲幅度較大。”富國積極成長一年定開基金經(jīng)理楊棟表示。


據(jù)記者了解,截至目前,首批可投資新三板基金在新三板精選層的投資比例設(shè)定仍然相對較高,普遍為封閉期占基金資產(chǎn)凈值的20%。而今年下半年剛成立的新基金暫時未有較為突出的累計凈值增長率。


選股較為謹(jǐn)慎


流動性等因素仍受關(guān)注


這些新三板概念基金是如何布局新三板的?記者了解到,基金經(jīng)理在遴選新三板精選層股票時主要著重三大方面:一是著重選擇盈利模式清晰,業(yè)務(wù)快速發(fā)展,已初步具有盈利能力的成長型公司;二是面向市場高度認(rèn)可、研發(fā)創(chuàng)新能力強的創(chuàng)新型企業(yè);三是流動性良好的優(yōu)質(zhì)新三板精選層掛牌企業(yè)更受關(guān)注。


一位新三板概念基金基金經(jīng)理對《證券日報》記者表示,“參與新三板基金投資的同時,投資者需要考慮承擔(dān)新三板機(jī)制下因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險,比如流動性風(fēng)險、轉(zhuǎn)板風(fēng)險、投資集中風(fēng)險、掛牌公司經(jīng)營風(fēng)險、掛牌公司降層風(fēng)險、終止掛牌風(fēng)險、精選層市場股價波動風(fēng)險、投資集中風(fēng)險等?!?/p>


為了進(jìn)一步了解新三板概念基金的基金經(jīng)理對新三板投資的具體策略,記者翻閱了19只新三板概念基金2021年中期報告。


其中,匯添富創(chuàng)新增長一年定開基金經(jīng)理馬翔表示:“我們持倉了相當(dāng)比例的新三板精選層公司,這些公司以科技創(chuàng)新行業(yè)為主,均是各自細(xì)分領(lǐng)域的龍頭。我們相信,這些公司的成長可以給基金凈值帶來正面影響,隨著他們收入利潤的增長,一部分公司將會滿足轉(zhuǎn)板上市的條件。持有精選層股票,等待其轉(zhuǎn)板上市后流動性和估值的提升,是重要投資策略?!?/p>


南方創(chuàng)新精選一年定期基金經(jīng)理羅安安認(rèn)為,對于新三板精選層公司的挑選一直比較謹(jǐn)慎,目前精選了與新能源車和光伏相關(guān)個股,取得了一定收益。未來將持續(xù)加大研究力度,積極挖掘成長性良好且有希望轉(zhuǎn)板的優(yōu)質(zhì)公司。


與此同時,據(jù)新三板概念基金的中期報告顯示,這些產(chǎn)品在新三板中的投資比例差距較大,比如截至今年6月底,匯添富創(chuàng)新增長一年定開持有的新三板精選層股票總額為3.88億元,占基金資產(chǎn)凈值比例達(dá)16.01%;而華夏成長精選6個月定開基金投資新三板股票的公允價值為1381.29萬元,占基金資產(chǎn)凈值的比例僅為0.96%。


“通過公募基金產(chǎn)品參與新三板投資,投資者在選擇新三板概念基金產(chǎn)品前需了解產(chǎn)品投資范圍、最新披露的持股明細(xì),明確了解該產(chǎn)品是否符合自身購買需求?!蹦炒笮腿汤碡斀?jīng)理對《證券日報》記者表示。

責(zé)任編輯:李燁

【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔(dān)全部責(zé)任。

本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) m.yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時調(diào)整或刪除。

聯(lián)系我們

七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313

七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾財富管理中心
電話:13732204374(微信同號)
電話:18657157586(微信同號)

七禾網(wǎng)

沈良宏觀

七禾調(diào)研

價值投資君

七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙

七禾網(wǎng)APP蘋果

七禾網(wǎng)投顧平臺

傅海棠自媒體

沈良自媒體

? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號]

認(rèn)證聯(lián)盟

技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告

中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會”委員單位