定了！北交所下周一（11月15日）開市！

11月11日，北交所在官網(wǎng)發(fā)布通知表示，將于13日開展開市通關測試，北交所開市進入倒計時階段。此前，北交所開市仿真測試以及兩次全網(wǎng)測試已于9月底、10月初完成。多位券商人士表示，各項測試順利完成，參與測試的機構(gòu)技術(shù)系統(tǒng)平穩(wěn)運行。

首批上市公司數(shù)量超80家

11月10日，全國股轉(zhuǎn)公司官網(wǎng)顯示，漢鑫科技、中設咨詢、中寰股份、晶賽科技、科達自控、同心傳動、大地電氣、志晟信息、廣道高新、恒合股份10家公司均發(fā)布公告稱，經(jīng)北京證券交易所同意，將于11月15日在北交所上市。

1、漢鑫科技，信息系統(tǒng)集成的解決方案提供商，致力于為政府、企事業(yè)單位客戶提供信息系統(tǒng)解決方案及相關服務，實施了信息化智能化項目八百多個。今年前三季度營收1.31億元，歸母利潤2704萬元。

2、中設咨詢，一家工程咨詢企業(yè)，自成立以來，公司先后承擔了唐山灣三島旅游區(qū)跨海大橋等千余項工程咨詢項目。公司今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入1.25億元，歸母凈利潤214萬元。

3、中寰股份，主營業(yè)務為閥門執(zhí)行機構(gòu)、井口安全控制系統(tǒng)和橇裝設備的設計/研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。今年上半年營業(yè)收入為6226萬元，凈利潤為1069萬元。

4、晶賽科技，主要從事石英晶振及封裝材料的設計、研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，產(chǎn)品主要分為石英晶振和封裝材料兩類。2021年上半年，公司營業(yè)收入為2.2億元，凈利潤為2765萬元。

5、科達自控，主營業(yè)務是應用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)體系，向客戶提供礦山數(shù)據(jù)監(jiān)測與自動控制系統(tǒng)、市政數(shù)據(jù)遠程監(jiān)測系統(tǒng)、自動控制相關產(chǎn)品和365在現(xiàn)（線）自動化技術(shù)服務。2021年前三季度，公司營業(yè)收入為1.35億元，凈利潤為1118萬元。

6、同心傳動，主要從事汽車傳動軸及相關零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括非等速傳動軸總成及其相關零部件，與陜汽商用車、成都大運、四川南駿等知名汽車主機制造廠、零部件供應商建立了長期穩(wěn)固的合作關系。2021年上半年，公司營業(yè)收入為7375萬元，凈利潤為1389萬元。

7、大地電氣，從事汽車線束及相關零部件的技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品制造和技術(shù)服務。目前已在商用車領域積累了一大批客戶，如北京汽車、北汽福田、福田戴姆勒、東風柳汽、中國重汽、濰柴集團、上柴集團等汽車及發(fā)動機廠商。2021年上半年，公司營業(yè)收入為4.53億元，凈利潤為3177萬元。

8、志晟信息，一家專注于智慧城市領域的信息化項目方案設計、建設、運營的高新技術(shù)企業(yè)，公司已擁有2項發(fā)明專利和223項軟件著作權(quán)。

9、恒合股份，一家從事?lián)]發(fā)性有機化合物（VOCs）綜合治理與監(jiān)測服務的企業(yè)，目前，公司已成為中石油、中石化、中海油等供應商。

10、廣道高新，主營業(yè)務為數(shù)據(jù)采集及分析類軟件產(chǎn)品的研究、開發(fā)和銷售，為城市公共安全相應領域提供數(shù)據(jù)感知及分析的嵌入式軟硬件設備提供商。近年來公司參與了多項國家重點項目的研發(fā)和實施。今年上半年營業(yè)收入為1.2億元，凈利潤為1875萬元。

整體來看，這10家企業(yè)中，有8家是折價發(fā)行，市盈率大多低于20倍，多數(shù)來自TMT行業(yè)。發(fā)行規(guī)模最高者是中設咨詢，擬發(fā)行3338萬股，最低者是中寰股份，擬發(fā)行850萬股。

截至11月12日，精選層企業(yè)已有71家，它們將全部平移北交所，加上這10只新股，屆時北交所上市企業(yè)將超過81家。

2020年年報顯示，81家企業(yè)總營收為488億元，有10家公司營收超過10億元，超過20億元的公司有6家，穎泰生物、貝特瑞、同力股份位列三甲，總營收為486.42億元，平均營收為6.1億元。有10家公司營收超過10億元，超過20億元的公司有6家，穎泰生物、貝特瑞、同力股份位列三甲，2020年分別實現(xiàn)營收62.25億元、44.52億元、27.37億元。

利潤規(guī)模方面，81家公司2020年實現(xiàn)凈利潤總計達到56.19億元，凈利潤均值為0.69億元。其中盈利超過1億元的公司共計8家，貝特瑞以4.98億元凈利潤奪冠，連城數(shù)控、同力股份、穎泰生物緊隨其后，凈利潤分別為3.73億元、3.36億元、3.14億元。

從股權(quán)屬性看，北交所首發(fā)企業(yè)，民企數(shù)量最多，占比高達85%。從地域來看，江蘇入選12家，排在第一，北京、廣東名列其后，浙江有3家。北京作為北交所成立之后的主陣地，可以預見的是北京企業(yè)后續(xù)將充分發(fā)揮地區(qū)優(yōu)勢。

上市首日交易將不設漲跌幅限制

此前，中國證監(jiān)會及北交所陸續(xù)發(fā)布一大批部門規(guī)章、規(guī)范性文件及配套規(guī)則。這些規(guī)章、規(guī)范性文件將于11月15日起施行。

根據(jù)《北京證券交易所交易規(guī)則（試行）》，北交所股票采取的是競價交易、大宗交易、盤后固定價格交易等交易方式，其中，競價交易可以引入做市商機制。每個交易日的9:15至9:25為開盤集合競價時間，9:30至11:30、13:00至14:57為連續(xù)競價時間，14:57至15:00為收盤集合競價時間。

新股上市首日不設漲跌幅限制，但盤中股票價格較當日開盤價上漲或下跌達到或超過30%、60%的，股票盤中臨時停牌10分鐘。全時段實施價格漲跌幅限制，限制范圍是前收盤價的上下30%。精選層掛牌公司平移為北交所上市公司的，平移當日其股票交易實施30%的漲跌幅限制。

在買賣數(shù)量上，通過競價交易買賣股票的，單筆申報數(shù)量最小應當不低于100股，最大應當不超過100萬股。賣出股票時，余額不足100股的部分應當一次性申報賣出。股票交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣。

據(jù)《北京證券交易所投資者適當性管理辦法(試行)》，北交所開市后個人投資者準入門檻為開通交易權(quán)限前20個交易日日均證券資產(chǎn)50萬元，同時具備2年以上證券投資經(jīng)驗，而機構(gòu)投資者準入不設置資金門檻。

74天！官宣到開市

北交所建立的目標之一就是培育一批優(yōu)秀的“專精特新”企業(yè)(即主要是創(chuàng)新型中小企業(yè))，支持先進制造業(yè)。中小制造企業(yè)存在創(chuàng)新風險大、不確定性高、周期長的特點，北交所的制度規(guī)則也是為這些中小企業(yè)的發(fā)展“量身定做”：提高審查包容度，完善做市商制度，推出與中小企業(yè)特點相適應的定向可轉(zhuǎn)債品種以降低融資成本等。

回看北交所歷程，今年9月2日，深化新三板改革，設立北交所，打造服務創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地的消息橫空出世。

此后，北交所設立工作一直在緊鑼密鼓地推進當中。

9月3日，注冊成立北京證券交易所有限責任公司；

9月5日，證監(jiān)會就上市規(guī)則、交易規(guī)則和會員管理規(guī)則公開征求意見……

9月10日，北交所官方網(wǎng)站上線試運行；

9月17日，投資者適當性規(guī)定發(fā)布，北交所個人投資者準入門檻50萬元，機構(gòu)未設置資金門檻；

10月30日，北京證券交易所主要制度規(guī)則正式發(fā)布；

11月2日，北京證券交易所發(fā)布交易和會員管理2件基本業(yè)務規(guī)則；

11月15日，10只新股將集體掛牌北交所；

從宣布設立到實現(xiàn)開市，74天完成，這是中國資本市場乃至全球資本市場中，從提出設立到正式開市推進時間最快的交易所之一。體現(xiàn)了監(jiān)管層對于加強服務中小企業(yè)，完善中小企業(yè)資本市場全鏈條制度體系的高度重視和堅強決心。

中信建投投行委執(zhí)行總經(jīng)理李靖表示，未來A股市場將呈現(xiàn)京、滬、深三大證券交易所錯位發(fā)展、功能互補而又能互聯(lián)互通的局面，三者均將成為我國多層次資本市場體系的有機組成部分，使我國資本市場的功能更加完善，補齊了資本市場在支持創(chuàng)新型中小企業(yè)方面力度不足的短板。

附：北交所8問

1、什么樣的企業(yè)才符合北交所上市要求？

北交所上市對上市主體資格、財務基礎和內(nèi)控要求、持續(xù)合規(guī)經(jīng)營能力提出了條件，并且提出了四套財務標準，從盈利性、成長性、產(chǎn)業(yè)化能力及研發(fā)能力四個方面，為中小企業(yè)劃定了北交所上市的“起跑點”。

2、中小企業(yè)北交所上市流程要走多久？

北交所上市審核及注冊流程，基本上與其他兩個注冊制板塊保持一致，都是交易所上市委審核通過后，報送證監(jiān)會注冊，規(guī)則要求審核通過到注冊的時間為20個工作日。整個流程中重要的時間節(jié)點分別為：提交申請后5個工作日受理、受理后20個工作日首輪問詢、發(fā)行人和中介機構(gòu)答題總時間3個月（含多輪問詢）、交易所審核總時間2個月。

3、北交所上市的路徑及步驟是什么？

北交所IPO上市主要步驟主要分3種情況：

已經(jīng)掛牌滿12個月且是創(chuàng)新層公司，可直接請中介機構(gòu)進行盡調(diào)、輔導、申報IPO材料；

已經(jīng)掛牌滿12個月，但還不是創(chuàng)新層公司，在符合條件的情況下，每年5月可以申請調(diào)入創(chuàng)新層，然后請中介機構(gòu)進行盡調(diào)、輔導、申報，等待調(diào)入的過程與盡調(diào)、輔導可以同步進行；

還沒有掛牌的企業(yè)，首先需要新三板掛牌，滿足一定條件可以直接掛創(chuàng)新層，掛牌滿12個月后，參考情況1和情況2進行下一步工作。

4、非掛牌企業(yè)如何成為基礎層掛牌公司？

基礎層掛牌凝練出5個基本條件：首先，依法存續(xù)且持續(xù)滿兩年，此處的“滿兩年”是指滿兩個完整的會計年度；第二，業(yè)務明確具有持續(xù)經(jīng)營能力；第三，公司治理健全、合法合規(guī)經(jīng)營；第四，股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；第五，與主辦券商綁定，主辦券商推薦并持續(xù)督導。

5、企業(yè)如何成為掛牌滿一年的創(chuàng)新層公司？

從非新三板掛牌公司成為創(chuàng)新層掛牌公司，有兩種路徑：【一般路徑】從基礎層掛牌后一步一步往上爬，經(jīng)營業(yè)績及其他條件達到創(chuàng)新層掛牌要求，向股轉(zhuǎn)公司申請調(diào)到創(chuàng)新層?！究旖萃緩健炕A層掛牌的同時進行定向增發(fā)，直接進入創(chuàng)新層。

6、北交所參與條件

個人投資者

1、申請權(quán)限開通前20個交易日日均資產(chǎn)不低于50萬元

2、參與證券交易24個月以上

3、風險承受能力C4及以上

4、知識測評80分以上

機構(gòu)投資者

機構(gòu)投資者參與本所股票交易，應當符合法律法規(guī)及本所業(yè)務規(guī)則的規(guī)定。

7、全額資金申購

北交所股票公開發(fā)行并上市初期采用全額資金繳付機制，后期根據(jù)制度運行情況和市場需求擇機選用保證金申購、市值申購或其他申購方式。

也就是說，現(xiàn)階段申購北交所股票需要提前準備申購款，申購多少新股就要在申購時足額繳納申購資金，申購期間申購資金凍結(jié)，等到申購結(jié)束后會扣除中簽部分所需要的資金，未中簽部分返還。

8、網(wǎng)上申購中簽規(guī)則

網(wǎng)上申購中簽規(guī)則為“比例配售，申購數(shù)量優(yōu)先、時間優(yōu)先”。

這是北交所申購新股的一大特點。網(wǎng)上申購按比例配售，不足100股的余股部分將按照申購數(shù)量優(yōu)先、數(shù)量相同的時間優(yōu)先原則，向每個申購者依次配售100股，直到無剩余股票。

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