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專(zhuān)發(fā)災(zāi)難財(cái),扣押軍艦討債,令人聞風(fēng)喪膽的國(guó)際大鱷,盯上了LME

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2022-06-07 18:46:53 來(lái)源:七禾網(wǎng)

發(fā)生在3月份的“妖鎳”事件,可以說(shuō)是今年金融圈熱度最大的事件之一了,本以為已經(jīng)過(guò)去,如今又有了后續(xù)。


6月6日,香港交易所公告稱(chēng),公司全資附屬公司LME和LME Clear Limited(LME Clear)在原告人Elliott Associates, L.P. 及 Elliott International, L.P.提出的一項(xiàng)司法復(fù)核申索中被指名為被告人。


該起訴于2022年6月1日提交予英國(guó)高等法院,并于6月2日送達(dá)予LME和LME Clear,原告索賠4.56億美元(約合人民幣30億元)。



另?yè)?jù)今日最新消息,繼對(duì)沖基金Elliott Associates后,華爾街知名做市商Jane Street Global Trading也提起訴訟,要求LME就”妖鎳“事件的處理措施賠償1530萬(wàn)美元。


LME被起訴索賠30億


LME之所以被起訴,與3月份的“妖鎳”事件有關(guān),對(duì)于該事件的前因后果,此前七禾網(wǎng)有過(guò)報(bào)道,這里就不詳細(xì)說(shuō)了。


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簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō),就是今年3月初,倫鎳期貨遭遇史詩(shī)級(jí)“逼空”行情,價(jià)格接連暴漲。


LME認(rèn)為市場(chǎng)失去秩序,在咨詢(xún)清算公司后決定暫停交易,并基于維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定和完整的考量,將3月8日交易全數(shù)取消,同時(shí)將市場(chǎng)回復(fù)到失控前的狀態(tài),即3月7日的收盤(pán)價(jià)。


但原告對(duì)沖基金Elliott認(rèn)為,LME的上述相關(guān)決定不合法,并構(gòu)成對(duì)自身權(quán)益的損害,于是索賠4.56億美元美元,折合人民幣約30億,折合成港幣約35.78億。


LME管理層認(rèn)為該申訴毫無(wú)法律依據(jù),LME將積極抗辯。


“禿鷲之王”:最可怕的投資人


公開(kāi)資料顯示,起訴LME的對(duì)沖基金來(lái)頭不小,原告Elliott Associates及Elliott International兩者皆為Elliott Management旗下對(duì)沖基金。


Elliott Management成立于1977年,由美國(guó)知名對(duì)沖基金經(jīng)理保羅·辛格(Paul Singer)創(chuàng)辦,截至2021年12月31日,Elliott管理著約515億美元的資產(chǎn)(約合人民幣約3400億)。該對(duì)沖基金是全球最大的對(duì)沖基金之一,也是美國(guó)歷史最悠久的對(duì)沖基金之一。據(jù)海外第三方機(jī)構(gòu)LCH Investmen的統(tǒng)計(jì),在2021年最賺錢(qián)的前20家對(duì)沖基金中,Elliott位列第五。


據(jù)彭博社報(bào)道,Elliott成立以來(lái)的45年中,該基金的年化回報(bào)率為13.1%,超過(guò)了標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)11.8%的年化回報(bào)率。彭博社拿到的文件還顯示,Elliott在2020年每個(gè)月都盈利,包括3月份,在冠狀病毒大流行后市場(chǎng)更大范圍的拋售中,Elliott實(shí)現(xiàn)了0.1%的回報(bào)。


Elliott Management現(xiàn)在涉及的投資領(lǐng)域十分廣泛,包含私募股權(quán)投資、對(duì)沖/套利、房地產(chǎn)投資、商品投資、不良資產(chǎn)投資等。


這樣一家不簡(jiǎn)單的基金背后,自然有著一個(gè)不簡(jiǎn)單的創(chuàng)始人。保羅·辛格, 以強(qiáng)硬風(fēng)格和激進(jìn)手段著稱(chēng),被華爾街稱(chēng)之為“禿鷲之王”,縱觀其所為之事,真是狠辣又膽大,他曾耐心圍獵阿根廷,搞得阿根廷軍艦被扣押。除此之外,他還有很多“騷操作”,有網(wǎng)友指責(zé)他專(zhuān)發(fā)“災(zāi)難財(cái)”,是最可怕的投資人。


保羅·辛格

圖源:網(wǎng)絡(luò)


保羅·辛格出生于1944年,在新澤西州蒂內(nèi)克一個(gè)猶太家庭長(zhǎng)大,父親是曼哈頓的一名藥劑師,母親則是家庭主婦。


受家庭影響,辛格從10歲開(kāi)始學(xué)習(xí)古典鋼琴,后來(lái)又癡迷于搖滾樂(lè)。


1966年,辛格獲得羅切斯特大學(xué)心理學(xué)博士學(xué)位,1969年,又獲得了哈佛大學(xué)法學(xué)博士學(xué)位。


1974年,他開(kāi)始在投資銀行的房地產(chǎn)部門(mén)擔(dān)任律師一職,任職3年后,他從銀行離職,拿著從家人和朋友處籌集到的130萬(wàn)美元,創(chuàng)立了Elliott Management,Elliott也成為了華爾街最古老的對(duì)沖基金之一。


專(zhuān)發(fā)“災(zāi)難財(cái)”,直言“你窮不怪我”


手持心理學(xué)和法學(xué)文憑的辛格,可以說(shuō)是華爾街最精明而且最強(qiáng)硬的對(duì)沖基金經(jīng)理。他深諳人性,能敏銳探測(cè)對(duì)方弱點(diǎn),又及其善于“用法律保護(hù)自己”。


除了從一般股票買(mǎi)賣(mài)投資中獲利,辛格的輝煌業(yè)績(jī)主要得益于投資違約主權(quán)債務(wù),正如他所言:“危險(xiǎn)之中包含著機(jī)遇,一些最有利可圖的交易常常出現(xiàn)在這種市場(chǎng)混亂時(shí)期?!?/p>


辛格的做法其實(shí)就是以幾美分的超低價(jià)格大量購(gòu)買(mǎi)陷入困境國(guó)家的債券,拒絕接受其他投資者的和解償付方案,并以起訴相威脅,通過(guò)強(qiáng)勢(shì)談判爭(zhēng)取最大償付。


他就如禿鷲一樣,尋找將死的獵物,一旦發(fā)現(xiàn)就盯緊目標(biāo),看準(zhǔn)時(shí)機(jī)就猛撲上去,阿根廷、希臘、秘魯、剛果等都吃過(guò)他的虧。


同樣的,他的這種做法,被不少人指責(zé)為“發(fā)災(zāi)難財(cái)”,背上了“禿鷲之王”的惡名。


1996年,Elliott以1140萬(wàn)美元的低價(jià)買(mǎi)下了秘魯違約債務(wù),2000年,在美國(guó)法院的支持下,獲得秘魯國(guó)家5800萬(wàn)美元的償付。


據(jù)媒體報(bào)道,當(dāng)秘魯前總統(tǒng)Alberto Fujimori試圖逃離秘魯時(shí),辛格竟然沒(méi)收了他的噴氣式飛機(jī),并表示 Fujimori如果通過(guò)國(guó)庫(kù)支付5800萬(wàn)美元,就可以讓他離開(kāi)秘魯,最終Fujimori妥協(xié)了。


同樣的事情也在剛果上演,20世紀(jì)90年代,Elliott購(gòu)買(mǎi)了3000萬(wàn)美元的剛果主權(quán)債務(wù)。隨后辛格花了數(shù)年時(shí)間試圖通過(guò)法院獲得全額補(bǔ)償,最終他得到了大約9000萬(wàn)美元的償付。


在向剛果政府討債時(shí),辛格成了剛果最有力的反腐斗士。他曝光其總統(tǒng)腐敗事跡,還揪出他在紐約五星級(jí)酒店賬單。有人權(quán)斗士批評(píng)辛格吸走的資金,本來(lái)可以用來(lái)支持剛果人民看病和上學(xué)。辛格冷冷回應(yīng):這些窮國(guó)之所以窮,并不是因?yàn)槲?,是因?yàn)樗麄兊恼 ?/p>


扣押軍艦逼迫還債


被辛格討債的國(guó)家中,不得不得的還有阿根廷。


2001年,阿根廷政府深陷經(jīng)濟(jì)危機(jī),宣布無(wú)力償債,涉及金額高達(dá)1000億美元。辛格果斷入場(chǎng),以1億美元買(mǎi)下了阿根廷6億美元的主權(quán)債。2007年,阿根廷政府提出重組,表示愿意以25-35%的面值發(fā)行新債,以?xún)斉f債。


當(dāng)時(shí)大多數(shù)債主都同意了,但持有6億美元的辛格堅(jiān)決反對(duì),要求全額賠償。他的要求遭到了阿根廷的拒絕,于是,他把阿根廷政府告上了法庭。


2012年,英美兩國(guó)法院先后判決,辛格以扣押阿根廷財(cái)產(chǎn)抵債。


2012年6月,阿根廷軍艦“自由號(hào)”進(jìn)行全球訓(xùn)練,但剛出海就被辛格盯上,10月,辛格成功促使加納法院下令扣留一艘在加納港口的阿根廷海軍艦艇,以迫使阿根廷償還債務(wù)。


在這場(chǎng)拉鋸戰(zhàn)中,辛格甚至一度扣留了阿根廷海軍的高桅橫帆船以及船上官兵。后來(lái)阿根廷政府鬧上聯(lián)合國(guó)法庭,花了好幾個(gè)月的時(shí)間才把這艘軍艦和200名船員弄了回去。


2016年初,美國(guó)法院裁定阿根廷必須在2月29日前向持有債券的債券持有人全額付款。2016年2月,阿根廷與辛格達(dá)成協(xié)議,協(xié)議于2016年2月簽署,辛格獲得24億美元的償付。


阿根廷軍艦

圖源:網(wǎng)絡(luò)


尋找有利可圖的破產(chǎn)公司


當(dāng)然,辛格的投資并不局限于主權(quán)債務(wù),他對(duì)尋找有利可圖的破產(chǎn)公司方面也火眼金睛。


2008年,美國(guó)雷曼兄弟瀕臨破產(chǎn)時(shí),投資者們紛紛低價(jià)拋售雷曼的債券。辛格看準(zhǔn)時(shí)機(jī),以9美分的低價(jià)大批購(gòu)入。2011年年底,雷曼兄弟的債權(quán)人償付計(jì)劃終于獲得美國(guó)破產(chǎn)法庭批準(zhǔn),債券的償付價(jià)格是21美分,比辛格買(mǎi)入時(shí)翻了2倍多。


2008年金融危機(jī)前后,著名的汽車(chē)零件供應(yīng)商德?tīng)柛C媾R破產(chǎn)。由于可能出現(xiàn)復(fù)雜的法律糾紛,一般人不敢輕易涉足,辛格同合伙人再次出手,對(duì)德?tīng)柛M顿Y6億美元?,F(xiàn)在,德?tīng)柛R呀?jīng)走出了破產(chǎn)危機(jī),當(dāng)年辛格購(gòu)買(mǎi)的股票價(jià)值已經(jīng)飆升到近15億美元。


辛格在獲取利益的同時(shí),也遭到一些媒體的指責(zé)。例如2009年,根據(jù)《衛(wèi)報(bào)》報(bào)道,辛格在通過(guò)極其復(fù)雜的財(cái)務(wù)策略拿下德?tīng)柛F?chē)公司控制權(quán)后,將德?tīng)柛5拇蟛糠止ぷ鲘徫晦D(zhuǎn)移到海外,并削減退休人員養(yǎng)老金。由于國(guó)外工廠價(jià)格低廉,德?tīng)柛5墓蓛r(jià)飆升。


據(jù)調(diào)查,在辛格購(gòu)買(mǎi)德?tīng)柛瘯r(shí)運(yùn)營(yíng)的29家工廠中,到2012年,只有4家工廠仍在美國(guó)運(yùn)營(yíng)。這導(dǎo)致數(shù)以萬(wàn)計(jì)的工人失去了工作,而辛格的對(duì)沖基金則賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。


在辛格看來(lái),投資是一門(mén)科學(xué),更是一門(mén)藝術(shù),之于他則是一門(mén)暗黑的藝術(shù)。很顯然,這句話(huà)詮釋了他的投資風(fēng)格。


對(duì)于辛格,華爾街向來(lái)持有著三分敬畏,三分尊重。美國(guó)媒體形容他“極具攻擊性、執(zhí)著、不懼怕打官司”,是全世界“最讓人恐懼的投資者”。


如今,LME被全世界最讓人恐懼的投資者”盯上,LME也表示將積極抗辯,我們等待后續(xù)事件的發(fā)展。


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