美國10月零售銷售環(huán)比超預(yù)期增長1.3%，為2月以來最高水平，或支持美聯(lián)儲(chǔ)加息政策不變，美股齊跌，科技股居多且對(duì)利率政策敏感的納指跌超1%領(lǐng)跌。

多位美聯(lián)儲(chǔ)官員的發(fā)言為鴿派轉(zhuǎn)向潑冷水，他們均支持繼續(xù)加息，但不排除12月起放慢步伐：

“三號(hào)人物”、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯稱，作出加息決策時(shí)不應(yīng)考慮緩解金融穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)，并重申恢復(fù)價(jià)格穩(wěn)定至關(guān)重要。

2024年票委、舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利稱，至少需要再加息1個(gè)百分點(diǎn)，暫停加息不再考慮范疇，央行討論重點(diǎn)是放慢加息步伐和利率峰值。

常駐票委、美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒支持繼續(xù)加息，即便12月加息50個(gè)基點(diǎn)仍算大幅收緊政策。

期貨市場認(rèn)為12月美聯(lián)儲(chǔ)加息放緩至50個(gè)基點(diǎn)為板上釘釘，終端利率區(qū)間為4.75%-5%。高盛上調(diào)這一利率峰值預(yù)測(cè)25個(gè)基點(diǎn)至5%-5.25%，除了12月會(huì)加息50個(gè)基點(diǎn)，明年2月、3月和5月將各加息25個(gè)基點(diǎn)。摩根大通經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)，美聯(lián)儲(chǔ)加息令美國明年進(jìn)入“溫和”衰退。

周三市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)終端利率的預(yù)期提升

英國通脹再度爆表，10月CPI同比增11.1%，創(chuàng)1981年10月以來的四十一年新高，比9月前值大幅上升1個(gè)百分點(diǎn)。歐洲央行警告，歐洲金融穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)升溫，技術(shù)性衰退可能性增加。美股午盤的消息稱，歐央行官員們或傾向于12月加息50個(gè)基點(diǎn)，而非此前預(yù)料的75個(gè)基點(diǎn)。

芯片股拖累納指跌1.5%，塔吉特跌13%領(lǐng)跌零售股，虎牙跌超13%領(lǐng)跌騰訊系中概股

11月16日周三，因突發(fā)事件引起的東歐地緣政治緊張有所降溫，塔吉特等重點(diǎn)零售股三季報(bào)不佳，美股三大指數(shù)集體低開，科技股居多的納指開盤跌近百點(diǎn)或跌0.9%，跌幅相對(duì)最深。

美股均收于日低附近，道指盤中數(shù)次嘗試轉(zhuǎn)漲但難以維持，標(biāo)普500指數(shù)離4000點(diǎn)整數(shù)位漸行漸遠(yuǎn)，納指最深跌近200點(diǎn)或跌2.7%，羅素小盤股最深跌2%并遠(yuǎn)離1900點(diǎn)。

標(biāo)普500指數(shù)收跌32.94點(diǎn)，跌幅0.83%，報(bào)3958.79點(diǎn)。道指收跌39.09點(diǎn)，跌幅0.12%，報(bào)報(bào)33553.83點(diǎn)。納指收跌174.75點(diǎn)，跌幅1.54%，報(bào)11183.66點(diǎn)。納斯達(dá)克100指數(shù)收跌172.06點(diǎn)，跌幅1.45%，羅素2000小盤股指數(shù)跌1.9%。

羅素小盤股跌近2%領(lǐng)跌主要指數(shù)，芯片股拖累納指跌1.5%

明星科技股多數(shù)下跌?！霸钪妗盡eta跌超3%，止步五日連漲、失守三周高位。硬件設(shè)備部門開啟部分裁員的亞馬遜一度跌超3%，iPhone 14 Pro/Max高端旗艦手機(jī)發(fā)貨延遲多達(dá)六周的蘋果最深跌近2%。奈飛跌1.4%失守七個(gè)月高位，特斯拉跌近4%。微軟和谷歌母公司Alphabet轉(zhuǎn)漲。

芯片股跌幅較深。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌4.3%，失守2800和2700點(diǎn)兩道整數(shù)位。美光科技跌近7%失守三個(gè)月高位，警告2023年市場前景走弱并削減DRAM和NAND芯片供應(yīng)。AMD跌近5%，拉姆研究跌超7%，應(yīng)用材料跌5.6%。英偉達(dá)跌4.5%，三季度收入同比跌17%但超市場預(yù)期，數(shù)據(jù)中心增長強(qiáng)勁，EPS不如預(yù)期，盤后漲近3%。

美國第二大零售商塔吉特最深跌近17%，創(chuàng)六個(gè)月最大跌幅，收跌13%，三季度利潤腰斬，下調(diào)年末購物季的銷售和利潤指引，CEO警告消費(fèi)者越發(fā)受到通脹、加息和經(jīng)濟(jì)不確定性的影響。

其他零售股盤初齊跌，午盤跌幅收窄，不少個(gè)股轉(zhuǎn)漲。昨日財(cái)報(bào)利好后漲6.5%的沃爾瑪再漲0.7%，家得寶轉(zhuǎn)漲1%，廉價(jià)日雜店Dollar General跌2.6%后收跌0.4%，倉儲(chǔ)式巨頭好市多跌超1%后收跌0.5%?？茽柊儇浀?%，梅西百貨和Nordstrom百貨跌超8%，SPDR S&P Retail ETF跌近4%。

其他變動(dòng)較大的個(gè)股包括：

家居裝修零售商Lowe& #39;s漲3%至三個(gè)月最高，三季度收入和利潤均超預(yù)期，并上調(diào)全年盈利指引。但該公司下調(diào)了全年收入指引的區(qū)間上限，不排除全年可比銷售額下降1%。

嘉年華郵輪跌超13%，從三個(gè)月高位回落，作為2024年到期債券的再融資計(jì)劃，將私募發(fā)行2027年到期的10億美元可轉(zhuǎn)換債券，其他郵輪運(yùn)營商均下跌。

美國第二大汽車零部件公司Advance Auto Parts跌15%至去年2月來最低，創(chuàng)2020年3月來最大跌幅，三季度營收和盈利均不佳，全年盈利指引疲軟。但競爭對(duì)手O& #39;Reilly Auto Parts轉(zhuǎn)漲1%。

熱門中概追隨美股大盤下跌：

中概ETF KWEB和CQQQ均跌超3%，納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)（HXC）跌超4%從六周新高回落。納斯達(dá)克100四只成份股中，屬于騰訊系的京東跌近2%，拼多多跌近5%，同時(shí)，百度跌5%，網(wǎng)易跌0.4%。其他個(gè)股中，阿里巴巴跌1.5%，小鵬汽車跌近11%，理想汽車跌超6%。

騰訊三季報(bào)業(yè)績企穩(wěn)，凈利潤結(jié)束連續(xù)四個(gè)季度同比下跌，“分紅式減持”90.9%美團(tuán)持股，騰訊ADR漲超5%。騰訊系中概股齊跌，虎牙跌超13%表現(xiàn)最差，唯品會(huì)跌3%，富途控股跌6.5%，斗魚跌近11%，蔚來汽車跌超8%，B站跌5%。

東歐地緣政治緊張局勢(shì)下，歐股普跌：

泛歐Stoxx 600指數(shù)和德國股指均跌約1%，泛歐股指從三個(gè)月新高回落并創(chuàng)六周最大跌幅，德股失守五個(gè)月高位，歐元區(qū)Stoxx 50指數(shù)跌離七個(gè)月高位。

零售和汽車類股跌超3%領(lǐng)跌，梅賽德斯-奔馳歐股跌超6%，美股跌近5%，領(lǐng)跌歐洲汽車股。

長端美債收益率尾盤跌至日低，兩年/10年期曲線倒掛四十年最深，歐債收益率兩位數(shù)下行

長端美債收益率跌幅更深，30年期收益率跌穿50日均線。關(guān)鍵的兩年/10年期收益率曲線倒掛超65個(gè)基點(diǎn)，倒掛程度創(chuàng)1982年以來的四十年最深，突顯市場對(duì)衰退降至的擔(dān)憂。

兩年/10年期美債收益率倒掛超65個(gè)基點(diǎn)，程度創(chuàng)1982年以來最深

10年期美債收益率尾盤跌12個(gè)基點(diǎn)至日低3.68%，刷新10月5日以來的六周最低。美股午盤，對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期收益率一度抹去跌4個(gè)基點(diǎn)而轉(zhuǎn)漲，尾盤微跌、交投4.35%。

長端美債收益率跌幅更深，兩年期收益率本周累漲2個(gè)基點(diǎn)，30年期收益率累跌17個(gè)基點(diǎn)

歐央行或在12月放緩加息步伐至50個(gè)基點(diǎn)的報(bào)道，令歐債收益率兩位數(shù)大幅下行。10年與30年期德債收益率齊跌11個(gè)基點(diǎn)并均失守2%，兩年期德債收益率跌超7個(gè)基點(diǎn)至日低2.10%。

周四英國財(cái)長公布新的財(cái)政預(yù)算之前，10年期英債收益率跌超14個(gè)基點(diǎn)，徘徊日低3.12%附近，兩年期收益率跌近11個(gè)基點(diǎn)并失守3%，30年期長債收益率跌16個(gè)基點(diǎn)。

兩年/10年期德債收益率曲線上周自2008年以來首次倒掛，本周倒掛幅度不斷加深，周三倒掛接近10個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)十四年之最。投資者押注歐洲央行明年初放松緊縮立場，因經(jīng)濟(jì)衰退降至。

地緣政治緊張和需求擔(dān)憂交錯(cuò)，油價(jià)三周新低，美油盤中跌超3%，歐洲天然氣跌14%

WTI 12月原油期貨收跌1.33美元，跌幅1.53%，報(bào)85.59美元/桶。布倫特1月原油期貨收跌1美元，跌幅1.06%，報(bào)92.86美元/桶。

美股盤中，美油WTI最深跌2.72美元或跌3.1%，日低下逼84美元，國際布倫特最深跌2.33美元或跌2.5%，一度失守92美元，齊創(chuàng)三周新低。

地緣政治緊張一度抬升油價(jià)，需求擔(dān)憂隨后壓低油價(jià)，美國EIA油儲(chǔ)超預(yù)期回落令油價(jià)跌幅收窄

稍早有消息稱，阿曼海灣一艘油輪疑似遭遇來自伊朗的無人機(jī)襲擊，地緣政治緊張?jiān)钣蛢r(jià)短暫轉(zhuǎn)漲。但對(duì)需求前景的擔(dān)憂重占上風(fēng)，油價(jià)再度加速轉(zhuǎn)跌。國際能源署IEA預(yù)計(jì)，全球石油需求增長將從今年的210 萬桶/日大幅放緩至 2023 年的160 萬桶/日。

最新數(shù)據(jù)顯示，上周美國EIA商用原油庫存驟降540萬桶，遠(yuǎn)超預(yù)期的降幅190萬桶和前值增幅近400萬桶，油價(jià)短線跌幅收窄。上周美國原油進(jìn)口創(chuàng)去年5月以來新低，但汽油和精煉油庫存超預(yù)期增長，均引發(fā)需求擔(dān)憂。

周一漲超20%、周二漲約7%的歐洲天然氣今日齊跌14%。基準(zhǔn)TTF荷蘭天然氣期貨跌超14%，刷新日低至106歐元/兆瓦時(shí)，失守110歐元整數(shù)位，昨日曾升破120歐元。英國天然氣也跌14%，刷新日低至257便士/千卡，昨日曾上逼300便士。

美元指數(shù)下逼106徘徊三個(gè)月新低，人民幣兌美元跌超550點(diǎn)，比特幣再跌3%

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY一度漲0.4%，美股盤中轉(zhuǎn)跌至106.20，徘徊三個(gè)月低位。分析稱，這與東歐地緣政治緊張局勢(shì)有所降溫，令避險(xiǎn)需求回調(diào)有關(guān)。

美元指數(shù)下逼106，徘徊三個(gè)月新低

歐元兌美元一度漲近1%，美股盤中漲幅砍半交投1.04，上逼四個(gè)半月最高。英鎊兌美元升破1.19，至三個(gè)月高位。日元兌美元跌破139，仍接近兩個(gè)半月高位。美元兌瑞士法郎徘徊七個(gè)月最低。

在岸人民幣兌美元北京時(shí)間23:30收?qǐng)?bào)7.0999元，較周二夜盤收盤跌554點(diǎn)。離岸人民幣一度失守7.11，日低較昨日收盤最深跌超650點(diǎn)，昨日曾創(chuàng)一個(gè)半月最高。

主流加密貨幣多數(shù)下跌，市值最大的龍頭比特幣跌3%至1.65萬美元，第二大的以太坊一度跌6%并失守1200美元。已申請(qǐng)破產(chǎn)的FTX交易所原生代幣FTT跌超15%至1.60美元。

比特幣跌3%至1.65萬美元，進(jìn)一步遠(yuǎn)離1.7萬美元整數(shù)位

消息面上，幣安首席執(zhí)行官趙長鵬仍對(duì)加密貨幣有信心，宣布設(shè)立行業(yè)復(fù)蘇基金。報(bào)道稱，加密貨幣借貸機(jī)構(gòu)BlockFi停止用戶提現(xiàn)并準(zhǔn)備申請(qǐng)破產(chǎn)，數(shù)字貨幣投資銀行Genesis Global Trading的借貸部門也暫停新的貸款發(fā)行和贖回，都與FTX突然破產(chǎn)有關(guān)。

黃金小幅跌離三個(gè)月高位，倫敦金屬普遍跌超1%，倫鎳一度跌12%跌幅八個(gè)月最深

期金止步三日連漲后連續(xù)兩日小幅下跌。COMEX 12月黃金期貨收跌近0.1%，報(bào)1775.80美元/盎司，仍離8月份以來新高不遠(yuǎn)。

現(xiàn)貨黃金一度漲0.3%至1785美元，美股午盤后轉(zhuǎn)跌并跌0.4%，重新下逼1770美元整數(shù)位，從周二所創(chuàng)的8月中旬以來三個(gè)月高位回落。分析稱，這主要由于地緣政治緊張局勢(shì)有所緩和。

期金止步三日連漲后連續(xù)兩日小幅下跌，日內(nèi)交投區(qū)間為1770至1780美元

收盤前美元走強(qiáng)和擔(dān)心需求前景，倫敦工業(yè)基本金屬周三普跌：

昨日跌1.4%的倫銅再跌83美元或跌1%，失守8300美元，周一盤中曾觸及8600美元至五個(gè)月高位。倫鋁跌近1%且連跌三日，倫鋅跌近2%并失守3100美元，倫鉛跌超2%并失守2200美元，止步11日連漲并跌離三個(gè)月高位。

昨日盤中暴漲15%觸及漲停、收漲逾1410美元或漲5%的倫鎳收跌2722美元或跌近9%，接連跌穿3萬-2.8萬美元三道整數(shù)位，盤中曾跌12%創(chuàng)3月份以來最大跌幅。不過，昨日漲超6%或漲近1360美元的倫錫再漲249美元或漲1%，連漲九日并連續(xù)兩日站穩(wěn)2.3萬美元上方。

分析指出，銅價(jià)在11月累漲15%，獲利了結(jié)加速價(jià)格下跌，同時(shí)LME庫存充沛，現(xiàn)貨銅對(duì)三個(gè)月期貨從溢價(jià)超100美元已經(jīng)轉(zhuǎn)為折價(jià)30美元，代表短期供應(yīng)擔(dān)憂緩解。同時(shí)，鎳價(jià)從六個(gè)月新高大幅回落，突顯3月“妖鎳”逼空以來的市場低流動(dòng)性困境，交易狀況不斷惡化。

烏克蘭糧食出口的黑海通道協(xié)議有望在月底得以延續(xù)，美國小麥期貨止步三日連漲并跌1.5%，昨日曾創(chuàng)11月8日以來的一周高位，芝加哥大豆期貨跌近2%，玉米期貨跌1%后收跌0.3%。