行情研判 5 月6 日和5 月17 日滬深300 指數(shù)曾向下?lián)舸?%VaR 下跌邊界,近兩周指數(shù)未沖破過5%VaR 上漲邊界,上周二指數(shù)再度大跌碰觸1%VaR 下跌邊界,昨日上漲幅度處于VaR 區(qū)間內(nèi),屬超跌反彈。中期趨勢依舊看空,但深跌的可能性已不大,而上市公司半年報(bào)將陸續(xù)發(fā)布,市場有望演繹結(jié)構(gòu)化行情。 套利監(jiān)測 昨日上午大盤延續(xù)小角度上攻的形態(tài),期指合約在10 點(diǎn)和11 點(diǎn)出現(xiàn)兩波急劇拉升且幅度超過滬深300 指數(shù),基差遂擴(kuò)大并導(dǎo)致套利空間的出現(xiàn)。11 點(diǎn)21 分IF1007 期現(xiàn)套利年化收益率達(dá)全日峰值13.47%,對應(yīng)基差為23.59,難以吸引套利者入場。次月合約IF1008 期現(xiàn)套利年化收益率日內(nèi)大多在2%以內(nèi)波動(dòng),尾盤走入無套利區(qū)間。期指基差在反彈行情中走勢如此疲軟,顯示期指多頭明顯信心不足,需警惕沖高回落風(fēng)險(xiǎn),趨勢反轉(zhuǎn)并未就此到來。 指數(shù)產(chǎn)品 周二絕對收益策略指數(shù)創(chuàng)出歷史新高1045.03 點(diǎn),大幅上漲6.1 點(diǎn),其中現(xiàn)貨部位跑贏滬深300 指數(shù)現(xiàn)貨0.26%,期貨頭寸跑輸滬深300 指數(shù)現(xiàn)貨0.66%,我們將繼續(xù)跟蹤絕對收益策略指數(shù)的表現(xiàn)。 套期保值策略跟蹤 周二 IF1007 合約反彈,尾盤收漲1.34%,嘉實(shí)量化阿爾法基金單位凈值上漲1.73%,使得套保組合凈值升至1.009 億元,為連續(xù)四個(gè)交易日下降后首度回升,未套?;鹗兄祫t回升至7860 萬元。周二為農(nóng)行網(wǎng)上申購日,小幅反彈顯示市場對農(nóng)行上市的悲觀預(yù)期已逐步消退,但對經(jīng)濟(jì)形勢的不確定性也使得市場仍嫌謹(jǐn)慎,鑒于7 月中旬將發(fā)布二季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),近期我們?nèi)匀灰灾?jǐn)慎思路對待,操作上我們?nèi)匀焕^續(xù)執(zhí)行賣出套期保值策略。 責(zé)任編輯:姚曉康 |
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔(dān)全部責(zé)任。
本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) m.yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313
七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾財(cái)富管理中心
電話:13732204374(微信同號)
電話:18657157586(微信同號)
七禾網(wǎng) | 沈良宏觀 | 七禾調(diào)研 | 價(jià)值投資君 | 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | 七禾網(wǎng)APP蘋果 | 七禾網(wǎng)投顧平臺(tái) | 傅海棠自媒體 | 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì)”委員單位