美聯(lián)儲鮑威爾出席國會聽證時(shí)鷹派發(fā)言稱，最新的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期，代表利率峰值可能高于預(yù)期，如有必要準(zhǔn)備加快加息步伐，美聯(lián)儲距離成功抑制通脹“還很遠(yuǎn)”。

分析稱，這既意味著3月22日FOMC決議可能加息超過25個(gè)基點(diǎn)，也暗示美聯(lián)儲加息時(shí)長可能更久。鮑威爾對經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的強(qiáng)調(diào)將市場焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向周五的非農(nóng)就業(yè)和下周二的美國2月CPI通脹。

市場加息預(yù)期陡然上調(diào)。期貨交易員押注美聯(lián)儲3月加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性略超過25個(gè)基點(diǎn)，較此前預(yù)期大反轉(zhuǎn)，未來四次會議或累計(jì)加息100個(gè)基點(diǎn)，令利率峰值到10月上逼5.6%。

3月美聯(lián)儲加息50個(gè)基點(diǎn)的概率增至60%

高盛預(yù)計(jì)美聯(lián)儲7月也將加息，上調(diào)利率峰值預(yù)期25個(gè)基點(diǎn)至5.5%-5.75%區(qū)間，貝萊德CIO稱美聯(lián)儲最終可能加息至6%。

美聯(lián)儲峰值利率預(yù)期飆升至5.65%，比去年7月的預(yù)期高出300個(gè)基點(diǎn)，市場正定價(jià)額外加息105個(gè)基點(diǎn)

歐元區(qū)消費(fèi)者的通脹預(yù)期在1月下降，但對工資增長的預(yù)期繼續(xù)上升，加劇減緩?fù)浀膲毫ΑｕU威爾講話后，市場充分定價(jià)歐洲央行到7月加息150個(gè)基點(diǎn)至4%，快于此前預(yù)期的9月觸頂，3月和5月各加息50個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期顯著升溫，但歐債收益率沖高回落。

澳洲聯(lián)儲連續(xù)第十次加息至3.6%，至2012年5月來新高，本次加息25個(gè)基點(diǎn)符合預(yù)期，但鴿派暗示貨幣緊縮可能即將結(jié)束，澳元兌美元跌2%至四個(gè)月新低，國債收益率大幅跳水。

市場也在等待周四和周五日本央行行長黑田東彥卸任前的最后一次政策會議，預(yù)計(jì)將堅(jiān)持超寬松貨幣政策。日本1月實(shí)際工資降幅為近九年最大，四十年來最高通脹擠壓了消費(fèi)者的購買力。

美股齊跌超1%，道指年內(nèi)轉(zhuǎn)跌，銀行股指數(shù)創(chuàng)三個(gè)月最大跌幅

3月7日周二，美股低開但納指一度轉(zhuǎn)漲，鮑威爾鷹派講話后美股跳水且日內(nèi)跌幅不斷擴(kuò)大。

道指最深跌593點(diǎn)或跌1.8%，失守3.3萬點(diǎn)整數(shù)位，跌破100日均線。納指最深跌超160點(diǎn)，與納指100均最深跌1.4%，羅素小盤股最深跌1.3%。標(biāo)普500指數(shù)最深跌1.7%，失守4000點(diǎn)和50日均線，

最終，美股集體收于日低附近，且全線跌超1%。標(biāo)普500和納指100止步三日連漲，道指止步四日連漲，均從2月17日以來的逾兩周高位回落。納指和羅素小盤股連跌兩日。

同時(shí)，標(biāo)普大盤、納指和納指100創(chuàng)3月2日來最低，道指創(chuàng)3月1日來最低，均徘徊一周低位，道指年內(nèi)重新轉(zhuǎn)跌且累跌0.9%，羅素小盤股創(chuàng)1月20日以來的一個(gè)半月最低：

標(biāo)普500指數(shù)收跌62.05點(diǎn)，跌幅1.53%，報(bào)3986.37點(diǎn)。道指收跌574.98點(diǎn)，跌幅1.72%，報(bào)32856.46點(diǎn)。納指收跌145.40點(diǎn)，跌幅1.25%，報(bào)11530.33點(diǎn)。納斯達(dá)克100指數(shù)收跌1.22%，羅素2000小盤股指數(shù)跌1.1%。

標(biāo)普11大板塊潰不成軍、全線下挫。其中，金融板塊收跌2.54%表現(xiàn)最差，房地產(chǎn)也跌2.5%，原材料跌近2%，能源跌超1.7%，公用事業(yè)和醫(yī)療保健跌超1.6%，可選消費(fèi)板塊跌約1.4%，信息技術(shù)/科技跌超1.2%，日用消費(fèi)品跌近1%且跌幅最小。

道指失守100日均線且年內(nèi)轉(zhuǎn)跌，標(biāo)普500指數(shù)不斷下測50日均線

明星科技股齊跌。“元宇宙”Meta漲近3%后轉(zhuǎn)跌0.2%，從四周高位連跌兩日。亞馬遜跌1%后轉(zhuǎn)漲1.4%，最終收跌0.2%。蘋果、微軟和谷歌A均跌超1%，脫離逾兩周高位。奈飛跌超1%，至1月3日以來的逾兩個(gè)月新低。特斯拉跌超3%，至2月1日以來的五周新低。

芯片股尾盤跌幅擴(kuò)大。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌超1%，連跌兩日至一周新低，但盤中一度嘗試上破3000點(diǎn)。英特爾跌近2%至一周低位，英偉達(dá)漲2.4%后收跌超1%，無緣11個(gè)月最高，但AMD漲4.5%后收漲超1%，至三周新高。

銀行股領(lǐng)跌，費(fèi)城證交所KBW銀行指數(shù)收跌3.86%，創(chuàng)2022年12月5日以來最大單日跌幅。投資者擔(dān)心進(jìn)一步加息導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退。富國銀行跌近5%。美國銀行、高盛和摩根大通均跌約 3%。

熱門中概追跌美股大盤。中概ETF KWEB和納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)跌3%，CQQQ跌近4%。納斯達(dá)克100四只成份股中，京東跌近3%，拼多多微跌，百度跌4.6%，網(wǎng)易跌3%。其他個(gè)股中，阿里巴巴跌1%，騰訊ADR跌近3%，B站跌近5%。蔚來汽車跌3.7%，小鵬汽車跌8%，理想汽車跌5.6%。攜程ADR跌近3%，四季度凈營業(yè)收入50億元，同比增7%環(huán)比降27%，且扭虧為盈。

消息面上，蘋果新增黃色的iPhone14與iPhone14Plus，為2019年以來首款黃色配色。Meta最快在本周開啟新一輪裁員數(shù)千人。企業(yè)SaaS龍頭Salesforce加入“ChatGPT概念股”，股價(jià)一度漲超1%，追隨微軟推出基于OpenAI的人工智能軟件，幫助銷售、客服和市場營銷人員完成工作。

其他變動(dòng)較大的個(gè)股包括：

“特斯拉勁敵”Rivian跌超14%至上市新低，計(jì)劃出售可轉(zhuǎn)債融資13億美元，引發(fā)需求擔(dān)憂。

減重顧問WW International大漲79%，至去年8月中旬來的七個(gè)月最高，將1億美元收購訂閱遠(yuǎn)程醫(yī)療平臺Sequence進(jìn)軍抗肥胖藥物市場，去年四季度收入同比萎縮、凈虧損3250萬美元。

迪克體育用品漲11%，超越2021年9月至歷史新高，去年假日購物季（四季度）營收和盈利超預(yù)期，同店銷售額增長為預(yù)期兩倍多，對2023年的EPS指引也高于預(yù)期。

司法部起訴阻止捷藍(lán)航空以38億美元收購廉價(jià)航司精神航空，原本想組建美國第五大航空公司。精神航空漲超4%，捷藍(lán)航空跌近3%。競爭對手美聯(lián)航漲3%，美國航空和達(dá)美航空漲1.5%。

市場加息預(yù)期全面上調(diào)時(shí)，歐股普跌。泛歐Stoxx 600指數(shù)收跌0.77%，創(chuàng)兩周來最大單日跌幅。所有板塊齊跌，原材料和房地產(chǎn)板塊跌超2%領(lǐng)跌，科技股跌1.8%，金融股和房地產(chǎn)跌1.4%。德國餐包供應(yīng)商HelloFresh跌超10%，四季度財(cái)報(bào)超預(yù)期但對今年利潤指引不佳。

兩年期美債收益率逾十五年來首次升破5%，關(guān)鍵收益率曲線倒掛均超100個(gè)基點(diǎn)

鮑威爾講話前美債收益率下跌，他講話后美債收益率全線飆升，且短債收益率領(lǐng)漲，午盤時(shí)長債收益率重新轉(zhuǎn)跌，短債收益率再創(chuàng)逾十年新高。

10年期基債收益率一度跌6個(gè)基點(diǎn)至3.92%，轉(zhuǎn)漲后從日低反彈近9個(gè)基點(diǎn)并升穿4%，小幅轉(zhuǎn)跌后重回3.97%。上周該收益率自去年11月以來首次升破4%關(guān)口。

對貨幣政策更敏感的兩年期收益率一度跌4個(gè)基點(diǎn)至4.85%，轉(zhuǎn)漲后從日低反彈17個(gè)基點(diǎn)并站上5%整數(shù)位心理關(guān)口，刷新2007年7月以來的十五年半最高。三年期收益率也漲超10個(gè)基點(diǎn)。

10年期美債收益率升破4%后轉(zhuǎn)跌，兩年期收益率2007年中旬以來首次升破5%

關(guān)鍵的兩年/10年期美債收益率倒掛幅度擴(kuò)大至105個(gè)基點(diǎn)，為1981年9月22日以來最深，突顯市場對鷹派加息之下衰退將至的擔(dān)憂。兩年/30年期收益率倒掛115個(gè)基點(diǎn)，兩日連破紀(jì)錄。

兩年/10年期美債收益率曲線自1981年9月以來首次倒掛超100個(gè)基點(diǎn)

鮑威爾講話之前，歐洲國債收益率回落，德意短債收益率脫離稍早觸及的逾十年高位。他講話后歐債收益率也短線拉升，兩年期德債收益率一度日內(nèi)整體轉(zhuǎn)漲，尾盤時(shí)歐債收益率沖高回落。

歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率尾盤跌近6個(gè)基點(diǎn)并失守2.70%，上周曾創(chuàng)下2011年7月以來的最高水平2.77%。兩年期收益率尾盤微跌，鮑威爾講話后刷新日高并上逼3.34%，創(chuàng)2008年10月以來最高。兩年/10年期德債收益率倒掛擴(kuò)大至逾62個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)1992年以來最深。

油價(jià)盤中齊跌約4%至一周新低，美油創(chuàng)近兩個(gè)月最大跌幅，歐美天然氣集體反彈超4%

作為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)一員的國際油價(jià)在鮑威爾講話后跌幅顯著加深，止步五日連漲，從三周高位跌落至一周新低，且集體收于日低。

WTI 4月原油期貨收跌2.88美元，跌幅3.58%，報(bào)77.58美元/桶，回吐3月1日來近半漲幅，昨日曾在三周里首次升穿80美元。布倫特5月原油期貨收跌2.89美元，跌幅3.36%，報(bào)83.29美元/桶，失守84美元，基本抹去3月1日以來漲幅。

美油WTI盤中最深跌3.38美元或跌4.2%，下逼77美元，創(chuàng)1月中旬以來最大盤中跌幅。布油最深跌3.34美元或跌3.9%，一度失守83美元。

美油跌破100和50日均線關(guān)鍵位，最深跌超4%創(chuàng)兩個(gè)月最大跌幅

歐洲基準(zhǔn)的荷蘭TTF天然氣期貨盤中漲超4%，站穩(wěn)40歐元/兆瓦時(shí)上方，從2021年9月以來低位小幅反彈。ICE英國天然氣盤中也漲超4%，并觸及110便士/千卡整數(shù)位。

昨日最深跌近16%、創(chuàng)1月下旬以來最大跌幅的美國NYMEX 4月天然氣期貨反彈超4%，脫離一周低位，收漲4.47%，報(bào)2.6870美元/百萬英熱單位。

美元漲超1%至兩個(gè)月新高，非美貨幣普跌，比特幣和以太坊創(chuàng)三周低位

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY在鮑威爾鷹派講話后止跌轉(zhuǎn)漲，日內(nèi)最高漲1.2%至105.65，創(chuàng)1月6日以來的兩個(gè)月新高，令其3月實(shí)現(xiàn)累漲，延續(xù)2月漲2.8%的趨勢。

美元指數(shù)漲超1%至兩個(gè)月新高，并升破100日均線

非美貨幣普跌。歐元兌美元跌超1%并失守1.06，至一周新低，英鎊兌美元最深跌近200點(diǎn)或跌1.6%，接連跌破1.20和1.19兩道關(guān)口，至近四個(gè)月最低。日元兌美元跌近1%或逾百點(diǎn)，失守137至近三個(gè)月最低。離岸人民幣失守6.99元，較上日收盤跌超450點(diǎn)，至逾兩個(gè)月低位。

常與科技股聯(lián)動(dòng)的主流加密數(shù)字貨幣普跌。市值最大的龍頭比特幣跌超1%并一度失守2.2萬美元，至2月中旬以來最低。第二大的以太坊失守1560和1550美元兩道關(guān)口，也創(chuàng)三周低位。

比特幣一度失守2.2萬美元至三周低位

黃金跌近2%，白銀跌近5%至四個(gè)半月最低，倫敦工業(yè)金屬全線跌超1%

鷹派加息預(yù)期不利于沒有固定回報(bào)率的貴金屬價(jià)格。COMEX 4月黃金期貨收跌34.60美元，跌幅1.90%，報(bào)1820美元/盎司，至2月24日以來的逾一周低位。期銀跌近5%至四個(gè)半月最低。

現(xiàn)貨黃金最深跌近34美元或跌1.8%，接連跌破1840至1820美元三道整數(shù)位，下逼1813美元也創(chuàng)一周新低，周一曾觸及兩周半新高。現(xiàn)貨白銀跌4.8%，下逼20美元關(guān)口至四個(gè)半月最低。

黃金跌近2%失守1820美元，白銀跌近5%至四個(gè)半月最低

美元強(qiáng)力拉升，令倫敦工業(yè)基本金屬全線跌超1%：

全球經(jīng)濟(jì)健康情緒風(fēng)向標(biāo)倫銅收跌157美元或跌1.8%，失守8900和8800美元兩道關(guān)口，創(chuàng)2月24日以來的逾一周新低，也接近1月6日以來的兩個(gè)月低位。

倫鋁跌1.3%至一周低位，同樣下逼兩個(gè)月最低。倫鋅2.6%并失守3000美元，創(chuàng)去年11月末以來的三個(gè)半月最低。倫鉛1.6%并失守2100美元，至一周半新低。倫鎳跌1.2%，刷新四個(gè)月最低。倫錫跌1.5%，創(chuàng)去年12月23日以來的兩個(gè)半月最低。