3月31日，證監(jiān)會就《證券公司監(jiān)督管理條例（修訂草案征求意見稿）》（下稱《條例（征求意見稿）》）公開征求意見。據(jù)記者了解，對照新證券法，立足監(jiān)管實踐，證監(jiān)會對《證券公司監(jiān)督管理條例》（下稱《條例》）進行修訂，形成了《條例（征求意見稿）》。

北京大學(xué)法學(xué)院院長郭靂對《證券日報》記者表示，《條例（征求意見稿）》從修訂目的、規(guī)范融資行為、強調(diào)投資回報、培育行業(yè)文化、激勵約束機制等多個方面，提升證券公司服務(wù)實體經(jīng)濟的功能，有助于將證券行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展融入經(jīng)濟社會大局，使證券行業(yè)為實體經(jīng)濟提供更加精準(zhǔn)、更高質(zhì)量的金融服務(wù)，進一步推動“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”的高水平循環(huán)暢通。

填補部分規(guī)則空白

中國社科院法學(xué)所商法室主任陳潔對《證券日報》記者表示，《條例》在當(dāng)前修訂，首先是因為現(xiàn)行《條例》部分規(guī)定已相對滯后，需要對照新證券法規(guī)定進行修改；其次是總結(jié)和鞏固我國證券公司監(jiān)管經(jīng)驗和改革成果的要求；最后，證券公司部分業(yè)務(wù)規(guī)則空白急待填補，部分監(jiān)管規(guī)范尚需完善。

“《條例（征求意見稿）》在這個時點推出，有著力滿足全面注冊制改革的現(xiàn)實需求，實現(xiàn)立法和改革決策相銜接，立法主動適應(yīng)資本市場改革發(fā)展的實踐需要?！标悵嵾M一步表示。

證監(jiān)會表示，本次修訂工作，立足提高證券業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效，總結(jié)和鞏固近年來證券公司監(jiān)管經(jīng)驗和改革成果，堅持問題導(dǎo)向和系統(tǒng)思維，完善證券公司監(jiān)管基礎(chǔ)制度，提升防范化解重大風(fēng)險能力，明確合規(guī)審慎、歸位盡責(zé)的監(jiān)管導(dǎo)向，引導(dǎo)證券公司加強公司治理和內(nèi)部管理，回歸行業(yè)本源，提升專業(yè)能力，補齊功能短板，走規(guī)范化、專業(yè)化、集約化、差異化的高質(zhì)量發(fā)展道路，為中國特色現(xiàn)代資本市場建設(shè)作出積極貢獻。

本次修訂堅持三個原則：一是兼顧法規(guī)的穩(wěn)定性和適應(yīng)性，立足補短板，不改變《條例》總體框架結(jié)構(gòu)。二是堅持強化監(jiān)管、有效監(jiān)管，落實簡政放權(quán)、管少管好，提升監(jiān)管效能。三是統(tǒng)籌好現(xiàn)實需求與長遠發(fā)展，為監(jiān)管轉(zhuǎn)型和行業(yè)創(chuàng)新預(yù)留空間。

提升監(jiān)管效能

據(jù)證監(jiān)會介紹，《條例（征求意見稿）》內(nèi)容有六方面：一是落實新《證券法》要求，取消、調(diào)整部分行政許可事項，落實審慎監(jiān)管原則、提升風(fēng)險防控主動性，對照《證券法》提高處罰力度。

二是加強對證券公司股東、實際控制人穿透監(jiān)管的要求，增強監(jiān)管力度，規(guī)范公司治理。

三是引導(dǎo)行業(yè)回歸本源、集約經(jīng)營，走高質(zhì)量發(fā)展之路，培育“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”行業(yè)文化，建立長效合理激勵約束機制。

四是補充業(yè)務(wù)規(guī)則，新增證券承銷與保薦、做市交易、場外業(yè)務(wù)三節(jié)，針對性完善相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)范，促進服務(wù)實體經(jīng)濟功能有效發(fā)揮。

五是強化合規(guī)風(fēng)控，完善內(nèi)外部約束機制，突出合規(guī)風(fēng)控全覆蓋，強化全面風(fēng)險管理；補充恢復(fù)與處置計劃、子公司和分支機構(gòu)管理、利益沖突防控、關(guān)聯(lián)交易管理、異常交易監(jiān)控、廉潔從業(yè)、人員管理等重點制度要求，系統(tǒng)規(guī)定信息技術(shù)制度。

六是優(yōu)化監(jiān)管方式，提升監(jiān)管效能。明確差異化監(jiān)管原則，完善法律責(zé)任設(shè)置、提升違法違規(guī)成本。

談及本次修訂，陳潔表示，這有助于進一步規(guī)范證券公司的組織與行為，促使證券公司回歸行業(yè)本源。

同時，有助于提升監(jiān)管效能，促進證券業(yè)的健康發(fā)展?！稐l例（征求意見稿）》一方面引導(dǎo)證券公司加強公司治理和內(nèi)部管理，積極建立長效合理激勵約束機制，強化內(nèi)部問責(zé)，從而實現(xiàn)審慎監(jiān)管要求；另一方面，通過差異化的監(jiān)管原則等，進一步提升證券監(jiān)管效能。

此外，通過填補業(yè)務(wù)規(guī)則，壓實機構(gòu)責(zé)任。《條例（征求意見稿）》進一步明確其在證券承銷與保薦業(yè)務(wù)中勤勉盡責(zé)、審慎盡調(diào)等基本義務(wù)，完善了做市交易業(yè)務(wù)、場外業(yè)務(wù)等的基本規(guī)范和內(nèi)控要求，無疑有助于夯實行業(yè)安全平穩(wěn)運行基礎(chǔ)。