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2023年蘇皖魯豫小麥實(shí)地調(diào)研報(bào)告

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2023-06-05 16:59:25 來源:廣東華南糧食交易中心

2023年,全球不確定性加劇,經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁復(fù)蘇前景依然黯淡,大宗商品價(jià)格整體下行,國內(nèi)外糧食市場(chǎng)復(fù)雜多變,國內(nèi)小麥行情急劇轉(zhuǎn)向,價(jià)格運(yùn)行重心大幅下移,市場(chǎng)供需均衡格局重構(gòu)。面對(duì)諸多新形勢(shì)新挑戰(zhàn),在新麥上市在即,產(chǎn)量形成的關(guān)鍵時(shí)期,521-27日,交易中心組織廣東省、地多個(gè)儲(chǔ)備糧單位前往江蘇、安徽、山東、河南四個(gè)小麥主產(chǎn)省進(jìn)行產(chǎn)情、行情調(diào)研考察,途徑江蘇南京、靖江、寶應(yīng)、宿遷、安徽淮北、山東濟(jì)寧、河南開封、鄭州等地,與當(dāng)?shù)赜写硇缘钠髽I(yè)進(jìn)行深入的座談交流,并沿途參觀察看麥田、優(yōu)質(zhì)小麥種植基地、糧食物流園、糧食儲(chǔ)備庫、港口碼頭等,掌握了大量一手資料,為更好地把握入市節(jié)奏,提高儲(chǔ)備糧輪換效率提供了參考和信息支撐。具體考察情況總結(jié)如下:


一、生產(chǎn)情況


蘇、皖、魯、豫四省小麥產(chǎn)量之和占全國總產(chǎn)近70%,截至526日,四省總體預(yù)計(jì)今年小麥豐收在望,盡管單產(chǎn)或較去年略減,但由于種植面積普遍增長,總產(chǎn)大體與去年創(chuàng)紀(jì)錄的水平相當(dāng),部分地區(qū)或略減,總體高于平常年份水平。同時(shí)提醒,5月底至6月初的十天時(shí)間里,天氣的變化對(duì)新麥產(chǎn)量和質(zhì)量影響大,需要密切關(guān)注。(詳見“風(fēng)險(xiǎn)及建議”部分)。


一是四省今年小麥面積預(yù)計(jì)均有不同程度的增長。主要原因一方面是種農(nóng)戶種植積極性提升。受2022年小麥價(jià)格普遍大漲影響,農(nóng)戶對(duì)后期糧價(jià)預(yù)期提高,種糧意愿較常年有所增加,尤其是主產(chǎn)區(qū)種糧大戶小麥種植積極性較高。另一方面是種植結(jié)構(gòu)優(yōu)化,主產(chǎn)區(qū)種糧大戶和企業(yè)、合作社等組織占比增加。同時(shí),國家財(cái)政下發(fā)了19億元的農(nóng)田管理補(bǔ)貼,今年農(nóng)業(yè)部門“一噴三防”田間管理措施比較到位,及時(shí)預(yù)防和防治條銹病和赤霉病等病毒,在小麥抽穗、揚(yáng)花及灌漿期,沒有造成多大傷害。


據(jù)江蘇省數(shù)據(jù),該省夏播面積3710萬畝,同比增加3.9萬畝,小麥灌漿期一、二類苗情占比86.9%,預(yù)計(jì)總產(chǎn)273億斤(1365萬噸),與去年持平。江蘇重點(diǎn)圍繞年均畝產(chǎn)1000公斤糧食產(chǎn)能的核心標(biāo)準(zhǔn),加大高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田的建設(shè)投入,著力改善農(nóng)田的基本條件,全省對(duì)高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田投資提高到3000/畝,畝均財(cái)政投入增幅達(dá)71%,“一噴三防”等關(guān)鍵措施落實(shí)到位。


據(jù)山東省數(shù)據(jù),該省今年夏糧種植面積6004萬畝,預(yù)計(jì)總產(chǎn)2650萬噸,優(yōu)質(zhì)小麥種植面積增加。


安徽企業(yè)在交流期間表示,據(jù)其調(diào)研走訪信息綜合來看,整體播種面積南部增加而北部持平,但多數(shù)地區(qū)單產(chǎn)有所下降,預(yù)計(jì)安徽小麥今年產(chǎn)量高于正常年份,但低于2022年水平。


據(jù)河南方面提供的信息,2022/23年度小麥種植面積整體呈增長態(tài)勢(shì),主要因?yàn)榻鼉赡陙硇←溨鳟a(chǎn)省通過實(shí)施高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)、糧食功能區(qū)引導(dǎo)種植、撂荒地整治、作物輪作倒茬等方式,遏制耕地“非農(nóng)化”“非糧化”成效顯著,基層占用耕地種植花草苗木、私挖魚塘現(xiàn)象及時(shí)修正,南部水田區(qū)域冬麥種植季“撂荒”減少,同時(shí)去年小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格持續(xù)高位,帶動(dòng)種糧收益增加,農(nóng)民種糧積極性較高。據(jù)河南省氣象科學(xué)研究院衛(wèi)星遙感監(jiān)測(cè)估算,2023年河南省冬小麥種植面積為8528.985萬畝,與上年統(tǒng)計(jì)結(jié)果(8523.68萬畝)相比,面積增加5.215萬畝。本次實(shí)地調(diào)研的開封符祥地區(qū)反映,當(dāng)?shù)厥切←満痛笏廨喿鳎捎谌ツ犒渻r(jià)創(chuàng)新高,很多農(nóng)民年底不種大蒜改種小麥,預(yù)計(jì)該片區(qū)小麥面積同比增長明顯。不過,也有單位認(rèn)為,只是局部片區(qū)大幅增長,河南全省總體面積變化不大。


二是今年小麥的單產(chǎn)或略有下降,但質(zhì)量總體不錯(cuò)。尤其面筋指標(biāo)比去年明顯提升,主要因?yàn)榻衲攴菸逶職鉁仄?,新麥上市時(shí)間普遍較往年推遲7-10天,同時(shí)由于灌漿期和生長期拉長,面筋較高。去年河南地區(qū)受2021年底大水影響,播種推遲,且收割期高溫,生長期短,導(dǎo)致小麥容重高但面筋低。種植基地專家表示,今年推遲收割對(duì)質(zhì)量影響不大,但會(huì)增加天氣對(duì)產(chǎn)情的不確定性。河南以自然烘干為主,氣候好。麥?zhǔn)掌陂g大多晴好高溫,去年水分在12以內(nèi)。今年陽光不算很好,但雨水比去年好,去年太干旱。


具體地,江蘇宿遷地區(qū)單產(chǎn)估計(jì)1200/畝;安徽表示,今年總體質(zhì)量二等偏上,由于當(dāng)前氣溫偏低,積溫不夠,分蘗數(shù)下降,皖南皖西地區(qū)的不完善?;蛴兴仙糠蛛y以達(dá)到入庫標(biāo)準(zhǔn),非標(biāo)準(zhǔn)品的比例增加,但安徽小麥的主產(chǎn)區(qū)皖北地區(qū)的產(chǎn)量和質(zhì)量情況都不錯(cuò),整體產(chǎn)情較為樂觀。


二、品種和物流情況


我國優(yōu)質(zhì)麥種植受土地流轉(zhuǎn)率較低,優(yōu)質(zhì)難優(yōu)價(jià)等因素影響,真正達(dá)到面粉企業(yè),尤其專用粉企業(yè)要求的“優(yōu)質(zhì)水平”仍然不多。前期廣東專用粉企業(yè)也反映,國外小麥相比之下主要是品質(zhì)穩(wěn)定,蛋白穩(wěn)定、面筋高等優(yōu)勢(shì),內(nèi)在品質(zhì)差異也不大,所以對(duì)于烘焙粉廠來說是非常不錯(cuò)的選擇。國內(nèi)優(yōu)質(zhì)麥品種容易退化,關(guān)鍵在于種子培育和規(guī)?;N植的問題。如果沒有統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)去指導(dǎo),品種容易退化,因?yàn)檗r(nóng)民大部分自己留種,再加上收割的時(shí)候會(huì)混放混存。


綜合本次產(chǎn)區(qū)調(diào)研信息,江蘇地區(qū)以普麥為主,品種多而雜,優(yōu)質(zhì)比例較少,主要是種植規(guī)?;潭炔桓?,難以連成片。其中蘇南以低筋普麥為主,蘇中以中高筋紅麥為主,蘇北以中高筋白麥為主。宿遷地區(qū)種植“普優(yōu)麥”多,是個(gè)優(yōu)勢(shì),“普優(yōu)”即普麥之中質(zhì)量較好的小麥,量大,高筋,盡管在穩(wěn)定性上略差于優(yōu)質(zhì)品種,但適用于做速凍餃子、方便面等產(chǎn)品。


安徽淮北地區(qū)以高筋麥為主,做面粉有優(yōu)勢(shì),尤其白善地區(qū),是安徽最好的小麥產(chǎn)區(qū),但部分種植基地表示,目前淮北還沒能形成真正的訂單農(nóng)業(yè)和規(guī)模種植。一是因?yàn)橥恋亓鬓D(zhuǎn)量仍然較低,為30%左右。二是連片種植的優(yōu)質(zhì)麥每斤收購價(jià)比普麥多五到八分錢,但比普麥更費(fèi)時(shí)費(fèi)心,優(yōu)質(zhì)不優(yōu)價(jià),農(nóng)民和大戶種植意愿都不太高。


河南開封表示,部分地區(qū)今年優(yōu)質(zhì)麥少了,一是補(bǔ)貼不如往年多,二是優(yōu)質(zhì)麥管理投入比普麥高,但前兩年普麥價(jià)格大幅上升,優(yōu)質(zhì)麥和普麥拉不開價(jià)差,所以種得少。


目前廣東儲(chǔ)備企業(yè)主要采購江蘇小麥。據(jù)企業(yè)綜合反映,江蘇小麥以普麥為主,適合作為補(bǔ)庫品種,價(jià)格適宜,且物流到廣東有優(yōu)勢(shì)。相對(duì)而言,安徽小麥,尤其是淮北地區(qū),適合做面粉,很多直接本地和運(yùn)往河南面粉廠等銷售,部分適合儲(chǔ)備的品種,也主要銷往福建,浙江等地,由于到廣東的物流成本較高,因此,安徽企業(yè)表示,和廣東企業(yè)對(duì)接得少,產(chǎn)銷銜接不夠。一方面是本地小麥銷路不成問題,另一方面是相對(duì)江蘇等地,運(yùn)往廣東優(yōu)勢(shì)不大。不過,近年廣東儲(chǔ)備企業(yè)采購安徽小麥和稻谷比例有所上升。


山東小麥以優(yōu)質(zhì)高筋麥為主,當(dāng)?shù)馗劭谄髽I(yè)表示,作為集采中心,可為廣東采購山東小麥解決物流的一些痛點(diǎn)。2020年梁山港的啟用,使得梁山-杭州這段京杭大運(yùn)河道重新被打通,可實(shí)現(xiàn)河海聯(lián)運(yùn),運(yùn)往杭州后再經(jīng)如皋-廣東,不需要像以前先經(jīng)徐州轉(zhuǎn)上海再走海,運(yùn)費(fèi)和時(shí)間都節(jié)省了很多。


河南表示,經(jīng)過周口內(nèi)河運(yùn)輸-安徽大運(yùn)河段-浙江-海運(yùn)至廣東,成本僅為以往鐵路運(yùn)輸?shù)?/span>1/8-1/5。此外,廣東和河南兩地還可以探索異地儲(chǔ)備、訂單農(nóng)業(yè)進(jìn)場(chǎng)競(jìng)價(jià)等多種合作模式。


三、市場(chǎng)供需情況


一是小麥供給充足,表現(xiàn)在產(chǎn)量連年豐收,進(jìn)口規(guī)模明顯提升。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2022年我國小麥產(chǎn)量2754.5億斤(1.38億噸),比上年增加15.6億斤(78萬噸),增長0.6%,連續(xù)第四年增產(chǎn),創(chuàng)出歷史新高。今年雖然后期天氣存在不確定性,但由于種植面積普遍反映有所擴(kuò)大,只要不出現(xiàn)極端天氣,將迎來又一個(gè)豐收年。另一方面,2020年以來,我國小麥進(jìn)口的量級(jí)較前些年明顯抬升,從300-400萬噸增加至近三年的年均900多萬噸。今年1-4月,小麥進(jìn)口節(jié)奏進(jìn)一步加快,達(dá)到603萬噸,同比增加60.9%。國內(nèi)外糧源供應(yīng)均有所增長,整體供給充裕。


二是市場(chǎng)流通糧源大增,各渠道持糧需求大降,各主體前兩年為應(yīng)對(duì)國內(nèi)外各種不確定性(包括俄烏沖突、中美關(guān)系,國內(nèi)疫情防控導(dǎo)致物流受阻等因素)而增加的“持糧需求”大為消退,導(dǎo)致市場(chǎng)糧源到處都感覺“多了”,進(jìn)而使得各主體形成了越來越一致的看跌預(yù)期,進(jìn)一步加速了跌勢(shì)。部分面粉企業(yè)庫存從疫情期間最高的三個(gè)月下降至一個(gè)月,貿(mào)易商采購意愿很低,大多希望割肉出庫。消費(fèi)者也不再需要多備采食品,因此,綜合各種因素,麥價(jià)在過去三年累計(jì)上漲1000/噸后,今年急速回調(diào),下跌了550/噸左右,市場(chǎng)以一種比較殘酷的方式進(jìn)行了對(duì)供需基本面的回歸,而今年小麥進(jìn)口量大增,在這種下行大趨勢(shì)之下,給予市場(chǎng)又增添了一個(gè)看跌的理由,起到了加速下跌的作用。企業(yè)普遍大幅壓縮原糧庫存規(guī)模,河南表示,部分大型粉企將庫存規(guī)模壓縮至能維持半個(gè)月左右的生產(chǎn);廣東大型面粉企業(yè)表示,過去三年最高備三個(gè)月的用量,目前調(diào)整至一個(gè)月。另一方面則是國家近三年都沒有啟動(dòng)小麥托市收購,但累計(jì)銷售量大,粗略估算托市小麥庫存約為3500萬噸,從儲(chǔ)糧于庫轉(zhuǎn)為儲(chǔ)于市,流通更為靈活。


三是制粉需求低迷,企業(yè)開工率低。值得注意的是,疫情防控時(shí)期反而促進(jìn)了小麥的口糧消費(fèi),消費(fèi)者多數(shù)會(huì)不同程度地增加家庭面粉和大米的儲(chǔ)備量,同時(shí)居家時(shí)期會(huì)有更多時(shí)間制作烘焙產(chǎn)品,增加面粉消耗。據(jù)前期廣東企業(yè)調(diào)研信息,2020年一季度超市面粉銷售火爆,曾一度短暫脫銷?,F(xiàn)階段這部分需求消散,回歸常態(tài)。此外,今年以來外出就餐的熱度對(duì)面粉拉動(dòng)作用有限,因消費(fèi)者多以肉食、蔬果等產(chǎn)品為主,且餐飲行業(yè)從業(yè)主體有所下降,整體餐飲消費(fèi)不及預(yù)期。大的趨勢(shì)方面,隨著人民生活水平提高,飲食結(jié)構(gòu)變化,主食消費(fèi)在食品消費(fèi)中整體占比不斷下滑。而社會(huì)老齡化、人口增長止步等問題顯現(xiàn),更加劇主糧消費(fèi)下滑勢(shì)頭。不過,也應(yīng)看到,在主糧的結(jié)構(gòu)之中,與大米比較,面粉的消費(fèi)比例將有所提升,這與年輕消費(fèi)者更偏向于面包、面條等小麥產(chǎn)品有關(guān),這是亞洲多個(gè)國家的共同趨勢(shì)。總體看,口糧消費(fèi)將穩(wěn)中趨弱。現(xiàn)階段面粉行業(yè)產(chǎn)能過剩現(xiàn)象突出,消費(fèi)“旺季不旺”。據(jù)國家糧油信息中心監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù),4月份全國面粉企業(yè)開機(jī)率偏低,大企業(yè)開機(jī)率 60%80%,中小企業(yè)開機(jī)率30%50%。據(jù)河南方面反映,其走訪大型制粉企業(yè)的信息顯示,近年來粉企整體開工率呈下滑態(tài)勢(shì)。某大型粉企負(fù)責(zé)人介紹目前企業(yè)開機(jī)率不足5成,而歷史同期往往開機(jī)率能達(dá)到7成左右。江蘇地區(qū)表示,全省小麥加工廠年加工合計(jì)800萬噸,今年開機(jī)不如去年。廣東企業(yè)估計(jì)全國平均開機(jī)率僅4成左右,部分專用粉企業(yè)開機(jī)率相對(duì)較高。


四是飼用替代增加,部分地區(qū)預(yù)計(jì)需求超過2021年的創(chuàng)紀(jì)錄水平,但市場(chǎng)看法存在分歧,且普遍認(rèn)為飼用企業(yè)的進(jìn)場(chǎng)采購會(huì)對(duì)麥價(jià)起到支撐作用,但難以大幅拉升。今年以來,國內(nèi)小麥價(jià)格跌幅大于玉米,4月小麥飼用替代優(yōu)勢(shì)開始顯現(xiàn),進(jìn)入5月飼料企業(yè)采購小麥?zhǔn)褂昧坑兴黾?。本次調(diào)研的河南、江蘇、山東等地部分企業(yè)大多認(rèn)為,今年的小麥飼用替代量將達(dá)到3500-4000萬噸的水平,超過2021年的水平。其中,河南企業(yè)提到,當(dāng)?shù)卮笮宛B(yǎng)豬企業(yè)現(xiàn)階段小麥在原料中的用量占比已超過60%。山東地區(qū)表示,飼用企業(yè)已開始收購小麥,小麥替代玉米預(yù)計(jì)2023/24年度會(huì)有3500萬噸以上,以后小麥?zhǔn)袌?chǎng)主要看飼用企業(yè)的節(jié)奏,小麥用得多,價(jià)格就會(huì)得到提振。


不過,值得關(guān)注的是,即使總體認(rèn)為今年小麥的飼用需求會(huì)大幅回升,但對(duì)規(guī)模的預(yù)測(cè)存在分歧,同時(shí)考察單位認(rèn)為,飼用量的回升難以為麥?zhǔn)袔韽?qiáng)勁行情,因?yàn)楫?dāng)前飼料企業(yè)和2021年的心態(tài)不同,并非入市搶糧,而是在玉米價(jià)格低迷、低價(jià)進(jìn)口糧食大量到港的背景下,因麥價(jià)更低而采取的一個(gè)替代策略,對(duì)麥價(jià)的“跌跌不休”起到支撐作用,但總體心態(tài)仍然偏謹(jǐn)慎,且一旦麥價(jià)明顯回升,玉米等其他品種也會(huì)起到很大的抑制作用。低價(jià)、滿足配料需求是影響飼企采購動(dòng)機(jī)的重要考量。江蘇部分企業(yè)認(rèn)為,在小麥行情持續(xù)看跌,新麥豐收概率較高,價(jià)格下行概率同樣較高的情況下,預(yù)計(jì)飼企大規(guī)模采購新麥、建倉的概率不高。河南部分飼料養(yǎng)殖企業(yè)反映,養(yǎng)殖持續(xù)虧損疊加小麥、玉米等原料糧價(jià)格不斷下跌,使得企業(yè)采購心態(tài)都十分謹(jǐn)慎,目前采購仍是以按需為主。除了價(jià)格,還有供應(yīng)的穩(wěn)定性需要考慮。五月中旬調(diào)研的廣東大型飼料企業(yè)表示,目前養(yǎng)殖需求總體其實(shí)是不錯(cuò)的,但國產(chǎn)小麥飼料替代預(yù)期不會(huì)太大,如果飼料廠大規(guī)模進(jìn)入,面粉企業(yè)也會(huì)增加采購,屆時(shí)麥價(jià)上漲,需求又將轉(zhuǎn)移會(huì)玉米及其替代品,畢竟今年國際糧價(jià)普遍大幅回落,對(duì)國內(nèi)行情造成較大的抑制。此外,今年以來,飼料企業(yè)也回歸輕庫存模式,半個(gè)月左右都是安全庫存水平,沒必要大量采購增加壓力。


五是各級(jí)儲(chǔ)備糧補(bǔ)庫需求。今年各級(jí)儲(chǔ)備輪換進(jìn)度偏慢,流拍增多,銷售壓力普遍較大,部分地區(qū)補(bǔ)庫需求較往年減弱。部分地區(qū)表示今年以來進(jìn)場(chǎng)交易的小麥成交量僅50%,多個(gè)標(biāo)的多次調(diào)價(jià)投放均遭遇流拍,儲(chǔ)備企業(yè)和貿(mào)易商競(jìng)相出庫。部分儲(chǔ)備企業(yè)表示今年還有很多銷售不出,價(jià)格波動(dòng)太快,擬留到明年再輪出。


受輪出節(jié)奏緩慢影響,部分地區(qū)表示今年的補(bǔ)庫需求也會(huì)偏弱。由于今年的儲(chǔ)備糧流拍增多,且即使成交的部分,也僅有相當(dāng)部分未完成出庫或遭遇毀約,今年的輪入任務(wù)可按規(guī)定推遲至明年,因此補(bǔ)庫量相應(yīng)也會(huì)減少。至于中央儲(chǔ)備方面,部分企業(yè)預(yù)計(jì)托市雖然啟動(dòng)的可能性很低,但或會(huì)以臨儲(chǔ)或其他形式進(jìn)行一定規(guī)模的收購,穩(wěn)定行情的同時(shí),也充實(shí)庫存,這個(gè)規(guī)模前期預(yù)計(jì)達(dá)到2000萬噸,但現(xiàn)在的估算調(diào)整至300-500萬噸,如果是后者,則對(duì)市場(chǎng)影響有限。考察單位認(rèn)為,如果出現(xiàn)農(nóng)民因種植成本高不愿太低價(jià)格出售,市場(chǎng)化收購主體又覺得有風(fēng)險(xiǎn)不敢收購的僵持局面,央企或大型國企在最低收購價(jià)之上的什么價(jià)位入市成為市場(chǎng)需要關(guān)注的重點(diǎn)。


四、市場(chǎng)行情判斷


一是價(jià)格重心大幅下移,低開已成定局。目前開秤價(jià)在1.3/斤上下,后期走勢(shì)存一定分歧,但基本認(rèn)為大漲大跌的空間不大,不排除局部地區(qū)局部時(shí)段會(huì)有波動(dòng)。當(dāng)前,國內(nèi)外小麥行情急劇轉(zhuǎn)向,價(jià)格雙雙大幅下跌。以美麥價(jià)格為例,CBOT小麥主力合約價(jià)格自去年9月以來確立跌勢(shì),至今已經(jīng)從913美分/蒲式耳跌至606美分/蒲式耳,跌幅達(dá)到33.5%。我國這波跌勢(shì)則是從今年的1月份開始,三等小麥平均收購價(jià)自3250/噸跌至當(dāng)前的2700/噸,跌幅17%。據(jù)調(diào)研信息綜合,今年的開秤價(jià)在1.3/斤(三等小麥?zhǔn)召弮r(jià))上下波動(dòng),遠(yuǎn)低于去年的水平。部分地區(qū)跌至1.28/斤,部分品質(zhì)較優(yōu)的地區(qū)達(dá)到1.35/斤。河南企業(yè)表示,從粉企、飼企購銷心態(tài)看,大多數(shù)粉企急切需要降低麥價(jià),減虧轉(zhuǎn)盈,主流飼企受困于巨虧,更需將飼料成本由2/斤向1.8-1.9/斤的行業(yè)標(biāo)桿靠近,降價(jià)收購也就成為首要選擇,但總體上看,飼料企業(yè)對(duì)價(jià)格的接受度高于面粉企業(yè),在1.35/斤左右。江蘇企業(yè)表示,當(dāng)前收購點(diǎn)或貿(mào)易商報(bào)價(jià)格約1.3/斤,后期不太可能跌破這個(gè)價(jià)。今年小麥的種植成本上升至1300-1400/畝,倒推1.28-1.3/斤的價(jià)格是保本線,如果出現(xiàn)賣糧難,政策將可能出臺(tái)調(diào)控。另一方面,國家政策性小麥銷售成交價(jià)約1.235/斤,出庫價(jià)1.25/斤以上,這對(duì)新麥也是一個(gè)支撐。同時(shí),當(dāng)前農(nóng)民地頭售糧價(jià)格為1.2/斤,距離1.17/斤的托市價(jià)也不遠(yuǎn)了,如果價(jià)格繼續(xù)往下跌,農(nóng)民惜售心理也會(huì)加強(qiáng)。


二是全球大宗商品價(jià)格下行,小麥新年度產(chǎn)量和出口量保持高位等因素繼續(xù)利空國內(nèi)麥?zhǔn)小?/span>近年,我國小麥進(jìn)口量與產(chǎn)量的比例已經(jīng)明顯提升,加上小麥的飼用替代越來越靈活,玉米等粗糧的進(jìn)口比例也在提升,國內(nèi)外小麥價(jià)格的關(guān)聯(lián)性將大大提升,國際市場(chǎng)對(duì)國內(nèi)市場(chǎng)的沖擊將會(huì)加大。世界銀行日前發(fā)布的《大宗商品市場(chǎng)展望》報(bào)告顯示,2023年大宗商品價(jià)格總體將呈下行趨勢(shì),自今年1月份以來,大宗商品價(jià)格已下跌14%,比20226月份創(chuàng)下的歷史高位低32%,這是自新冠疫情暴發(fā)以來的最大跌幅。全球經(jīng)濟(jì)增速在放緩,對(duì)大宗商品的需求相應(yīng)下降,加上美聯(lián)儲(chǔ)仍實(shí)施相對(duì)緊縮性貨幣政策,俄烏沖突影響弱化等多種原因,導(dǎo)致全球大宗商品價(jià)格下行。國際小麥產(chǎn)量連續(xù)增加,出口維持高位,國際麥價(jià)下跌,進(jìn)口需求旺盛。美國農(nóng)業(yè)部5月份預(yù)計(jì),2023/24年度全球小麥產(chǎn)量78976萬噸,同比增幅0.2%;其中,加拿大小麥3700萬噸,同比增長9.4%;歐盟小麥13900 萬噸,同比增長3.5%。出口21250萬噸,同比下降0.2%。同時(shí),進(jìn)口玉米雖然二季度以來到港量減少,但遠(yuǎn)期進(jìn)口到港預(yù)期較大,因巴西新作將繼續(xù)增產(chǎn),遠(yuǎn)期巴西進(jìn)口到港成本更低,市場(chǎng)普遍反映四季度將有大量巴西玉米到港。反過來,遠(yuǎn)期玉米的采購也限制了近期的采購需求,因?yàn)轭A(yù)計(jì)未來的價(jià)格會(huì)更低。


三是新陳麥和不同品質(zhì)小麥后期走勢(shì)或略有分化。企業(yè)預(yù)計(jì),新麥?zhǔn)斋@期較往年延遲約一周左右,收購期拉長,產(chǎn)情和行情的不確定性加大。粉廠搭配陳麥的周期也會(huì)相應(yīng)延后,預(yù)計(jì)今年將持續(xù)到8月份。預(yù)計(jì)后期陳麥供應(yīng)相對(duì)偏緊,新麥則較為充裕。此外,豐產(chǎn)年份不同品質(zhì)的小麥價(jià)格差異可能拉大,優(yōu)質(zhì)的,符合入庫標(biāo)準(zhǔn)的小麥價(jià)格將相對(duì)堅(jiān)挺,建議儲(chǔ)備企業(yè)不易盲目看空,把控好輪換價(jià)差,適時(shí)輪入較高品質(zhì)的小麥。當(dāng)然,在總體難有大幅上行行情的預(yù)期下,入庫節(jié)奏能夠更從容。2022年產(chǎn)小麥普遍面筋偏低,今年整體較高,因此飼料和面粉企業(yè)對(duì)面筋可能也會(huì)有更高的要求,故此,儲(chǔ)備企業(yè)可盡量選擇面筋高的小麥采購。


五、風(fēng)險(xiǎn)及建議


5月底天氣因素不確定性大,將影響新麥的產(chǎn)量和質(zhì)量水平,但具體影響程度如何,存在分歧,尚未有定論,質(zhì)量較好的小麥或形勢(shì)未明之前有小幅上漲空間,但要警惕天氣因素過度炒作,需要密切關(guān)注,等待更多信息的指引。本次調(diào)研期間大部分時(shí)間天氣晴好,但末段526-27日行及河南鄭州開始有連天陰雨。527日中央和各地氣象中心預(yù)測(cè)信息顯示,本輪降雨將持續(xù)至30日。江蘇、安徽部分收割區(qū)域新麥品質(zhì)也受到了此輪降雨影響,具體數(shù)量和品質(zhì)情況等到30日之后作進(jìn)一步的全面統(tǒng)計(jì)。


目前河南、安徽部分地方正在搶收。河南企業(yè)反映,早熟小麥影響較大,芽麥率增加,主要是周口,南陽、駐馬店等一帶,但該片區(qū)已有相當(dāng)一部分新麥在雨前收割,未受降雨影響,雨后新麥品質(zhì)受損。也有其他企業(yè)認(rèn)為,天氣總體影響不大,今年河南大部分地區(qū)新麥?zhǔn)崭钔七t,現(xiàn)在下雨主要影響南陽等南部地區(qū),預(yù)計(jì)全省還是平常年份的產(chǎn)量。另安徽企業(yè)表示,收購企業(yè)要關(guān)注有可能大范圍出現(xiàn)的雨后非入庫標(biāo)準(zhǔn)小麥,重點(diǎn)關(guān)注超標(biāo)項(xiàng)目和超標(biāo)程度,合理調(diào)整收購價(jià)格,在指標(biāo)不明前,應(yīng)保持謹(jǐn)慎。同時(shí)要注意天氣問題被夸大,市場(chǎng)開始也對(duì)2022年小麥的質(zhì)量和產(chǎn)量存在悲觀預(yù)期,但事實(shí)上卻是產(chǎn)質(zhì)雙豐收。


對(duì)于當(dāng)前的雨勢(shì),各個(gè)區(qū)域均有很多一線信息在網(wǎng)上傳播交織,但僅能代表局部的情況。有市場(chǎng)信息反映部分面粉企業(yè)開始小幅提價(jià)收購,陳麥拍賣價(jià)格明顯回升,預(yù)計(jì)局部地區(qū)或有一小波短暫的行情,加上前期有些持糧虧損嚴(yán)重但又心里“不服氣”的市場(chǎng)主體會(huì)被挑動(dòng),但要憑此迎來價(jià)格的拐點(diǎn)再度大幅回升的可能性較低,建議按需采購,先理性觀望,等待過兩天的數(shù)據(jù)情況。


在走勢(shì)不明朗的形勢(shì)下,各級(jí)儲(chǔ)備糧單位應(yīng)充分發(fā)揮交易中心的競(jìng)價(jià)機(jī)制和新交易模式提高輪換效率和效益,盡量鎖定價(jià)差,不追漲追跌。河南企業(yè)認(rèn)為,今年可采取先慢后快的節(jié)奏。山東預(yù)計(jì)隨著玉米8月下旬價(jià)格上行,與小麥價(jià)差拉開,小麥后期會(huì)穩(wěn)中上漲,加上前期廣東企業(yè)反映第三季度玉米進(jìn)口到港量會(huì)有所減少,四季度再回升,因此新麥上市后的2個(gè)月是價(jià)格低位,同時(shí)也是多元主體觀望的時(shí)期,應(yīng)抓住這一時(shí)間窗口。


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