行情研判

5 月 17 日和 6 月 29 日滬深 300 指數(shù)曾向下?lián)舸?1%VaR 下跌邊界，上周大盤在上升通道內(nèi)前行，已連漲近兩周時間。這兩周內(nèi)沒有出現(xiàn)一次沖破 1%VaR 上升邊界的情況，顯示此波上漲存在技術(shù)性回調(diào)的可能。

套利監(jiān)測

上周五股市與股指期貨震蕩走低，主力合約 IF1008 開盤仍可維持 5 點以上的升水，隨后整個上午均在升貼水之間來回波動。午后大盤大資金流出市場，大盤震蕩下行后觸底回升，期指基差變化依舊符合與大盤走勢相反的規(guī)律，呈現(xiàn)先升后降的形態(tài)。IF1012 與 IF1103 全日能保持 0.4%以上的期現(xiàn)套利年化收益率，日內(nèi)峰值被 IF1012 于下午 1 點 57 分以 1.39%奪得。

指數(shù)產(chǎn)品

絕對收益策略指數(shù)周五小幅回升 1.62 點，報收于 1070.48 點，其中現(xiàn)貨部位和期貨部位都跑贏滬深 300 指數(shù)現(xiàn)貨，不過現(xiàn)貨部位表現(xiàn)更為強勁。