行情研判

5 月 17 日和 6 月 29 日滬深 300 指數(shù)曾向下?lián)舸?1%VaR 下跌邊界，上周大盤在上升通道內(nèi)前行，已連漲近兩周時間。這兩周內(nèi)沒有出現(xiàn)一次沖破 1%VaR 上升邊界的情況，顯示此波上漲存在技術(shù)性回調(diào)的可能。

套利監(jiān)測

昨日股市與股指期貨不受外圍不利因素影響，高開震蕩上行。 11點 24 分，IF1008的期現(xiàn)套利年化收益率達全日峰值 10.1%，IF1009 的套利年化收益亦達到日內(nèi)最高的 5.11%，處于近一個月以來最高的水平。與此同時，180ETF 明顯放量，顯示套利者等候多時后終于再次覓得好機會并實施了開倉。昨日主力合約日內(nèi)基差一度升至 30 點以上，顯示此輪反彈距離頂點已經(jīng)不遠，投機者可以擇時逢高短線輕倉做空期指，待大盤回調(diào)后再次買入并持有等待下一輪的上漲。

指數(shù)產(chǎn)品

絕對收益策略指數(shù)周一小幅回落 1.1 點，報收于 1069.33 點，其中期貨頭寸上漲1.92%，現(xiàn)貨頭寸上漲 1.73%,我們將繼續(xù)跟蹤絕對收益策略指數(shù)的表現(xiàn)。