行情研判

上周大盤在上升通道內(nèi)前行，已連漲近三周時(shí)間。上周四周五滬深 300 指數(shù)分別觸碰 5%VaR下跌和上漲邊界，近期大盤將震蕩上行，中期趨勢(shì)看好。

套利監(jiān)測(cè)

上周五午盤收市前 5 分鐘，權(quán)重股突然發(fā)力，大盤指數(shù)與期指隨之出現(xiàn)拉升，基差已出現(xiàn)擴(kuò)大的跡象。下午開盤后，大盤與期指一路拉升至全日最高點(diǎn)收盤，期指合約走勢(shì)強(qiáng)于滬深 300 指數(shù)，各合約均出現(xiàn)較好的期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)，IF1008在下午 2點(diǎn)期現(xiàn)套利年化收益率達(dá)全日峰值 9.65%， IF1009下午的套利年化收益在2%和 4%之間波動(dòng)。不少套利者已經(jīng)放棄了采用 ETF 構(gòu)建現(xiàn)貨組合這個(gè)方式，轉(zhuǎn)而采用股票組合來替代。

指數(shù)產(chǎn)品

上周五，絕對(duì)收益策略指數(shù)小幅回落至 1076.78 點(diǎn)，下跌 3.1 點(diǎn)，其中現(xiàn)貨頭寸上漲 2.14%，超出滬深 300 現(xiàn)貨指數(shù)漲幅 0.5%，期貨頭寸上漲 2.59%，超出滬深300 現(xiàn)貨指數(shù)漲幅 0.95%。