昨日股指期貨市場早盤大幅高開，并在突破上周的最高點后高位橫盤近一小時，同期各大指數(shù)高開幅度卻遠不如期指各合約，導(dǎo)致早盤出現(xiàn)近一個月以來最大的期現(xiàn)基差空間和最好的套利機會，但隨后行情的突變使得套利空間迅速消失，午后基差也未見擴大。

具體來看，股市開盤時主力合約IF1101基差超過40點，各合約均存在8%左右的套利年化收益，開盤后各指數(shù)的漲幅跟不上期指各合約，基差進一步擴大，IF1101基差一度逼近60點，并于10點21分奪得當(dāng)日期現(xiàn)套利年化收益率峰值11.21%。10點30分過后，受朝韓緊張局勢傳聞的影響，大盤和期指一齊向下大幅崩跌，各板塊呈現(xiàn)普跌的態(tài)勢，盤中各大指數(shù)將上周一的陽線實體全部跌穿，期指跌幅大于指數(shù)，基差迅速收斂，主力合約IF1101落入無套利區(qū)間之內(nèi)；午后IF1101頻繁進出無套利區(qū)間。

昨日新掛牌合約IF1102走勢較強，基差早盤曾接近100個點，全日都存在4%以上的期現(xiàn)套利年化收益，兩個遠月合約IF1103和IF1106的套利年化收益相對更高，分別在6%和8%附近盤整，顯示期指市場即使在昨日盤中大跌時仍然對中長期走勢持樂觀的態(tài)度。

同時，昨日各期指合約間跨期套利機會不多。IF1102與IF1101的價差在30到40點之間震蕩，沒有出現(xiàn)明顯的開倉信號。IF1106與IF1101的價差沖高至150點以上，持有賣IF1101及買IF1106的倉位的投資人可以考慮在價差150點以上時平倉獲利出局，30到50點的價差收益對于跨期套利來講屬于較高的收益，激進的跨期套利者可選擇繼續(xù)持有。