B股市場(chǎng)昨日出現(xiàn)恐慌性跳水，創(chuàng)下自去年9月份以來的八個(gè)多月收市新低，滬深300現(xiàn)指盤中震蕩下行，失守3000點(diǎn)關(guān)口，成交量維持在低位。期指合約全線下挫，IF1106下跌1.53%，增倉652手。

期現(xiàn)套利方面，IF1106全天絕大多數(shù)時(shí)間保持貼水狀態(tài)，與前幾個(gè)交易日形成明顯反差的是，基差走勢(shì)與期價(jià)走勢(shì)之間保持著正相關(guān)性?，F(xiàn)貨市場(chǎng)開盤時(shí)，其升水達(dá)日內(nèi)最大值6點(diǎn)。13點(diǎn)，其貼水達(dá)日內(nèi)最大值11.56點(diǎn)。IF1107基差日內(nèi)呈現(xiàn)出探底回升的走勢(shì)，盤中再度偶現(xiàn)貼水，從持倉量來看，昨日增倉901手，鮮有套利盤平倉痕跡，或是由于前期期現(xiàn)套利收益率較低，不足以吸引套利盤入場(chǎng)?？缙谔桌矫?，四個(gè)合約跌幅相當(dāng)，IF1107-IF1106游走于9.2點(diǎn)-13.2點(diǎn)，前期入場(chǎng)的買入IF1107賣出IF1106的跨期套利倉輕倉持有。

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將在下周二公布，根據(jù)央行之前的習(xí)慣，往往選擇在數(shù)據(jù)公布之前加息，而5月份的CPI依然在高位，周末又將是重要的時(shí)間窗口。短期來看，資金面持續(xù)緊張，上海銀行間同業(yè)拆放利率昨日全線上漲，隔夜利率接近最近兩周以來的高位。銀行間7天債券回購利率周三較周二上漲了58.5個(gè)基點(diǎn)。從目前的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來看，三季度經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方向并不清晰，市場(chǎng)對(duì)于經(jīng)濟(jì)前景的分歧較大，第一種認(rèn)為隨著三季度政府投資的逐步落實(shí)以及庫存調(diào)整周期的結(jié)束，經(jīng)濟(jì)可能重拾上升動(dòng)力。第二種認(rèn)為總需求將繼續(xù)緩慢下滑，但是經(jīng)濟(jì)不至于出現(xiàn)劇烈調(diào)整。也有投資者認(rèn)為經(jīng)濟(jì)會(huì)出現(xiàn)大幅下滑。從持倉量來看，IF1106昨日增倉652手，同時(shí)IF1107增倉901手。滬深300現(xiàn)指昨日走勢(shì)偏弱，超出我們的預(yù)期，短線走勢(shì)更加反復(fù)，關(guān)注2008年11月7日的低點(diǎn)與2010年7月2日的低點(diǎn)所構(gòu)成的上升趨勢(shì)線的支撐力度。IF1106短線壓力位2980點(diǎn)-2990點(diǎn)，支撐位參考2930點(diǎn)。操作方面，IF1106高位空單繼續(xù)持有，昨日獲利離場(chǎng)的短線空單暫時(shí)觀望或者日內(nèi)短線交易。