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那些期貨市場中的陰陽矛盾之道!

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2021-06-04 10:55:53 來源:網(wǎng)絡(luò)

成為一個偉大的交易員,屹立在金融市場的風(fēng)口浪尖,這是太多人的夢想。遺憾的是,超過99%的人注定做不到。我們來看看一個有趣的實(shí)驗(yàn)。


古語有云:一陰一陽謂之道。陰陽學(xué)說在中國傳統(tǒng)文化當(dāng)中占據(jù)重要地位,尤其是以陰陽為基礎(chǔ)的周易學(xué),更是一朵奇葩。


太極圖中的陰陽魚,把陰陽之道“你中有我,我中有你”的道理演繹得淋漓盡致。期貨市場中的漲漲跌跌,起起落落,與陰陽的矛盾之道恰好相合。


學(xué)會理解和處理這種矛盾,對投資者而言是一種修煉!


是多還是空


如果用最簡單的方式來描述期貨市場的行為,莫過于“漲跌”兩種;如果用最簡單的文字來理解交易者的行為,莫過于“多空”二字。但這簡簡單單的“漲跌”、“多空”,卻蘊(yùn)含了無窮的變化?!皾q跌”令眾多欲尋找規(guī)律,試圖獲利的投資者焦頭爛額;“多空”亦涵蓋了各種各樣的交易策略。期貨市場的這一表現(xiàn),恰如一道圍棋盤:盡管不過黑白二子,卻能夠演繹出無窮的變化,便是超級計(jì)算機(jī)亦不能窮盡各種可能。


是希望漲,還是希望跌


開始進(jìn)場交易我們便會遭遇到第一個難題:是多還是空?如果僅僅只看價格變化,那么會是怎樣的價格運(yùn)動來觸發(fā)我們的交易行為呢?如果價格上行,是否應(yīng)該尋機(jī)買入,建立多頭頭寸?如果價格下行,是否應(yīng)該尋機(jī)賣出,建立空頭頭寸?價格上行代表著多頭正在逐步盈利,但那僅代表歷史,是前面已經(jīng)入場的多頭得到的好處;價格上行同樣也意味著高處不勝寒,下跌的可能性也在累積。價格上漲意味著入場成本提高,而價格下跌雖然可以降低入場成本,但是價格的下跌是對行情趨勢的否定,投資者同樣存在一個風(fēng)險(xiǎn):之前的判斷是否有誤?因此價格的單純漲跌不是決定是否入場的唯一標(biāo)準(zhǔn),我們還要選擇其他條件,比如將判斷支撐線、阻力線、均線等作為交易的輔助標(biāo)準(zhǔn)。


是長線交易,還是短線交易


從交易周期來說,期貨市場的投資者大致可以分成兩類:長線投資者和短線投資者。短線投資者可以短到持倉僅僅只有幾秒鐘,最長也不過夜。而長線投資者的持倉可能要維持好幾個月,直到合約到期,甚至有可能移倉進(jìn)行展期。但這必須要考慮到遠(yuǎn)期合約的升貼水成本。


短線投資者的交易頻率非常高。這樣做有幾個好處:首先不會遭遇單次太大的風(fēng)險(xiǎn)。比如做錯方向,便可及時止損。其次,可以捕捉盡可能多的機(jī)會。比如如果把握得當(dāng)?shù)脑?,價格從10000元到10500元,再從10500元回落到10100元,長線交易捕捉的只能是從起點(diǎn)到終點(diǎn)這一段價差,但是短線交易者卻有可能在這兩個價格之間多次捕捉獲利機(jī)會。


但是有一利則必有一弊。短線交易盡管入場頻繁,但交易參與度的增加同時也加大了出錯的機(jī)會。另外,高頻交易也會同樣錯過一些跨度較大的行情,比如隔夜的跳空行情。另外,交易頻繁對于思路的穩(wěn)定也有害處。大腦總是在不斷地進(jìn)行多空轉(zhuǎn)換,僅僅在一秒鐘之前,你還是看空的,但是一秒過后,你的思路就必須要馬上調(diào)整到多頭上來。頻繁的思路轉(zhuǎn)換,無疑要增加大腦的負(fù)擔(dān)。頻繁交易同時還會增加交易成本。


投資策略應(yīng)當(dāng)靈活還是穩(wěn)定


投資者在交易策略上有兩種選擇,一個是靈活進(jìn)出,一個是穩(wěn)定持倉。一般而言,價格形成趨勢性上漲的時候,保持穩(wěn)定的持倉是最有利的選擇;當(dāng)價格來回波動,形成振蕩行情的時候,則靈活進(jìn)出更加有利。但問題是,在價格行情完全走完之前,我們難以判斷這波行情究竟是振蕩還是僅僅只是調(diào)整之后又揮師上漲。判斷錯誤的話會形成兩個結(jié)果:把單邊上漲判斷成振蕩行情因而采取靈活進(jìn)出行為,可能錯失大幅盈利;而在振蕩盤整行情中采取穩(wěn)定的策略,則在行情判斷失誤的時候,要承受較大的風(fēng)險(xiǎn)。交易策略的選擇具有很強(qiáng)的主觀特性,我們很難下結(jié)論:靈活策略優(yōu)于穩(wěn)定持倉抑或反之。對投資者而言,每個人的心態(tài),每個人對于行情的把握都不同,因此只能通過自己的摸索去掌握自己最趁手的交易策略。


賺錢還是賠錢


進(jìn)入期貨市場只有兩種結(jié)果:賺錢或者賠錢。盡管兩者看上去互相對立,互不相容,但兩者卻又同時緊密聯(lián)系在一起。如果要賺錢,就必須要有賠錢的思想準(zhǔn)備。市場的簡單法則——風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比,人所共知,因此如何協(xié)調(diào)這兩者的關(guān)系,是一門很高的技巧,甚至可以說是藝術(shù)。比如看準(zhǔn)了一波行情,打算大賺一筆,那么你就不能置之死地而后生,必須預(yù)先做好賠錢的準(zhǔn)備。因?yàn)樾星樽兓獪y,即便大方向上你的判斷是正確的,但是小波段的回撤,如果在倉位上沒有留足資金,則可能會讓你被強(qiáng)行平倉出場,而之前的一切也將付之東流。


責(zé)任編輯:翁建平

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