周一，國內(nèi)期市多數(shù)品種下跌，滬銅放量下挫2.83%報收49040元，創(chuàng)2010年6月以來的收盤新低，近2年半來首次跌破5萬關(guān)口。除滬銅外，橡膠、豆油、棕油、豆粕、白糖跌幅均超過2%。

大豆：粕強油弱

今日豆類下跌，粕強油弱格局依舊。目前國內(nèi)豆油商業(yè)庫存維持在103萬噸高位，棕櫚油庫存則達到創(chuàng)歷史新高的154.7萬噸，油脂高庫存依然成為拖累油脂繼續(xù)下行的重要因素。同時，南美新季大豆上市壓力降在接下來的三個月漸漸呈現(xiàn)，屆時大豆集中到港，油廠開工率回升，油脂市場將更顯充裕。而油脂消費也放緩，中央的“八項規(guī)定”、“六條禁令”，令餐飲業(yè)進入“寒冬”。操作上仍可持有多豆粕空豆油的套利。

玉米：做空

今日國內(nèi)玉米下跌。CBOT玉米價格低迷壓制了南方港口玉米的價格，目前南北港口玉米價格再現(xiàn)倒掛格局。受此影響，貿(mào)易商采購普遍謹慎，對到港玉米水分和質(zhì)量要求嚴格，短期東北玉米價格仍將處于弱勢。加上受禽流感影響，目前國內(nèi)飼料企業(yè)備貨明顯放緩，有庫存企業(yè)多以消耗庫存為主，無原料庫存企業(yè)多隨采隨用，對東北及華北玉米銷區(qū)報價產(chǎn)生一定壓制。而據(jù)4月19日消息，投機客增持美國玉米期貨凈空頭部位至2010年6月以來最高，總體看來，后市仍有下跌空間，建議做空為主。

棉花：拋儲政策落地鄭棉弱勢明顯

在拋儲政策落實后，鄭棉承壓明顯跌破2萬整數(shù)關(guān)口，增倉下跌，短期或進一步走弱尋找底部支撐。最近不斷增加的倉單預(yù)報也給09合約帶來壓力，多頭注意控制風(fēng)險，關(guān)注CF1309在19800附近的支撐。

上周四中儲棉公布了新一輪拋儲政策的調(diào)整細則，除宣布投放2011年度進口棉和2012年度收儲的新棉之外，還允許內(nèi)地企業(yè)購買新疆地區(qū)投放的儲備棉。新政平穩(wěn)落地，拋儲棉并不進入流通市場，僅有新棉入市，拋儲7月31日結(jié)束。海關(guān)統(tǒng)計，3月份我國進口棉花52.9萬噸，環(huán)比增40%，同比減少15%。2012.9-2013.3累計進口273.6萬噸，同比減少16%。今年前三個月進口136.5萬噸，同比減13%，隨著拋儲的持續(xù)進口量或?qū)⑦M一步趨減。

短期可繼續(xù)關(guān)注多CF1401空CF1309的套利操作，短期受拋儲政策影響鄭棉仍呈現(xiàn)弱勢格局。

股指：等待數(shù)據(jù)指引

周小川在IMFC部長會議表示，中國一季度GDP同比增7.7%，處于合理增長區(qū)間。央行今日公布的數(shù)據(jù)顯示，3月新增外匯占款達2363.02億元，這已是連續(xù)第四個月上漲。明日將公布匯豐PMI的預(yù)覽值，目前市場預(yù)期數(shù)據(jù)將保持溫和復(fù)蘇。

股指今天單邊上漲，滬深300指數(shù)全天最高價2539.05點，最低價2518.26點，最終收盤價2530.67點，跌幅0.12%，成交量較上一交易日減少。

期指市場升貼水增加為小幅升水。主力合約IF1305全天最高價2543點， 最低價2521點， 收盤價2531.8點，跌幅0.2%， 成交量470977手， 收盤持倉量60817手。 IF1305合約全天期現(xiàn)價差在0至8點之間。

股指大漲之后整理，等待數(shù)據(jù)指引。

銅：建議適量沽空持有

今日滬銅破位下跌，主力1308合約于50440元/噸處開盤，盤中最高50750元/噸，最低48970元/噸，終盤收于49040元/噸，較上日收盤價下跌1650元/噸。

當日長江有色上午貨銅價50650~50750元/噸，升水150元/噸~升水250元/噸。

周一亞洲時間，滬銅開盤時段LME三個月銅報價6967美元/噸，三個月銅開盤比價7.240，上一交易日比價7.232。2013年4月22日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價為：1美元對人民幣6.2415元。

重要信息數(shù)據(jù)：國際信用評級機構(gòu)惠譽評級公司(Fitch Ratings)4月19日在倫敦發(fā)布聲明，宣布下調(diào)英國主權(quán)信用評級，由AAA調(diào)降一檔至AA+，評級展望為“穩(wěn)定”。中國經(jīng)濟成長數(shù)據(jù)意外疲弱、美國初請失業(yè)金和制造業(yè)數(shù)據(jù)低迷，以及國際貨幣基金組織(IMF)下調(diào)全球經(jīng)濟成長預(yù)估都在上周打擊了工業(yè)品價格。

鋅：建議以觀望為主

今日滬鋅在基本金屬中表現(xiàn)抗跌，滬鋅主力合約1308早盤小幅高開后沖高至14670元/噸，在10日均線附近受到空頭壓制，盤中漲幅回落震蕩運行于14600-14650元/噸。午后受到滬銅加速下跌拖累，接近收盤空頭加速增倉，最終回落收于14515元/噸。從本周經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看，明日國內(nèi)將公布匯豐PMI，歐洲方面公布制造業(yè)PMI，數(shù)據(jù)預(yù)計難以利多金屬。另外，從目前商品尤其是工業(yè)品格局來看，需求的收縮以及漫長的去庫存周期難難以再現(xiàn)中國式需求高峰。滬鋅由于接近成本位而下跌節(jié)奏放緩，但難以扭轉(zhuǎn)市場的空頭氛圍，但在14000以上底部較為夯實，操作空間不大，建議以觀望為主。

螺紋鋼：經(jīng)濟數(shù)據(jù)不利，弱勢依舊

1、國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2013年3月份，全國居民消費價格總水平同比上漲2.1%，環(huán)比下降0.9%。2013年3月份，全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比下降1.9%，環(huán)比持平(漲跌幅度為0)。工業(yè)生產(chǎn)者購進價格同比下降2.0%，環(huán)比下降0.1%。一季度，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比下降1.7%，工業(yè)生產(chǎn)者購進價格同比下降1.9%。2、央行數(shù)據(jù)顯示，3月末，廣義貨幣(M2)余額103.61萬億元，同比增長15.7%，分別比上月末和上年末高0.5個和1.9個百分點；狹義貨幣(M1)余額31.12萬億元，同比增長11.9%，分別比上月末和上年末高2.4個和5.4個百分點；流通中貨幣(M0)余額5.57萬億元，同比增長12.4%。一季度凈投放現(xiàn)金1065億元。一季度人民幣貸款增加2.76萬億元，當月人民幣貸款增加1.06萬億元，同比多增515億元。3.現(xiàn)貨市場方面，上周Myspic綜合指數(shù)跌跌不休，報135.41點，較前一周下跌1.24%。由于國內(nèi)外資本市場遭受重挫，現(xiàn)貨市場信心受到較大打擊，這使得上周國內(nèi)鋼價出現(xiàn)明顯下跌，各主要品種價格跌幅較上周明顯擴大，其中熱軋板卷周跌幅逾2%。4.銅近期跌幅較大，對螺紋造成較大壓力。

天膠： 建議觀望

今日滬膠大幅回落，主力1309合約于19320元/噸處開盤，盤中最高19340元/噸，最低18580元/噸，終盤收于18615元/噸，較上日收盤價下跌710元/噸。

中橡網(wǎng)現(xiàn)貨膠報價：4月19日，SCR WF/全乳膠， 掛單量764，平均價19582元/噸，最高價24500元/噸，最低價17500元/噸。
　　亞洲現(xiàn)貨市場：4月19日，5月/6月裝船的泰國3號煙片膠RSS3報每公斤284-285美分，上一交易日報每公斤277-278美分。5月/6月裝船的泰國輪胎級標準膠STR20報每公斤248-249美分，上一交易日報每公斤248-249美分。5月/6月裝船的印尼輪胎級標準膠SIR20報每公斤237-238美分，上一交易日報每公斤231-232美分。5月/6月裝船的馬來西亞輪胎級標準膠SMR20報每公斤245-246美分，上一交易日報每公斤242-243美分。5月裝船的越南天然橡膠SVR3L報每公斤276美分，上一交易日報273美分。

塑料：日內(nèi)震蕩內(nèi)容：現(xiàn)貨報價：中國塑料價格指數(shù)報收于：920.6，漲跌：0.87.中塑交易指數(shù)報收于：799.14，漲跌：3.中塑現(xiàn)貨指數(shù)報收于：1137.35，漲跌：0.66.期貨報價：L1309開盤價：9900，最高價：9900，最低價：9740，收盤價：9765.成交量和持倉量情況：L1309上一交易日成交量：718486，持倉量：378816；今日成交量：766684，持倉量：387676；持倉量變化：8860.技術(shù)面與操作：日內(nèi)操作：趨勢震蕩宜觀望；日間操作(周線級別)：趨勢震蕩宜觀望；阻力區(qū)間：[9880,9930],支撐區(qū)間：[9650,9680]。日內(nèi)止損不宜超過40點，日間止損不宜超過180點。