周一，國內(nèi)期市全線下跌，白銀期貨跌幅超過2%，黃金跌幅接近2%，橡膠大跌超過4%，菜籽、菜粕、白糖、焦炭、滬銅等跌幅超過1%。

銅：周一國內(nèi)銅市低開低走，壓力還是較大。美國就業(yè)數(shù)據(jù)出人意料地大幅增加令市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)是早于9月份開始縮減刺激計(jì)劃的預(yù)期的升溫，另外下周中國要公布宏觀數(shù)據(jù)，在中國政府承受力上升的情況下，市場(chǎng)擔(dān)心中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)會(huì)繼續(xù)回落?；久嫔?，中國現(xiàn)貨升水50-150元，但持貨者急于出貨，消費(fèi)商仍不急于采購。最新消息，蒙古Oyu Tolgoi銅礦已經(jīng)獲得出口許可，將于明天開始正式對(duì)外銷售，第一批銅精礦出口量在6萬噸。從宏觀與基本面看，銅價(jià)仍處于弱勢(shì)之中，國內(nèi)銅價(jià)仍有向今年低點(diǎn)47500元下行可能。阻力位為49200元。交易上偏空操作。

鋁：受倫鋁下跌影響，今日滬鋁跳空低開，窄幅震蕩。美國6月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)太好，標(biāo)普將葡萄牙評(píng)級(jí)展望為負(fù)面，美元走強(qiáng)抑制基本金屬；國內(nèi)國務(wù)院采取措施盤活存量，住建部嚴(yán)查并整頓房產(chǎn)中介。國內(nèi)鋁長(zhǎng)江現(xiàn)貨均價(jià)14350元/噸，貼水10至升水30元/噸，由于周初供需雙方多為觀望，貿(mào)易商多數(shù)挺價(jià)于14350元/噸，而下游謹(jǐn)慎按需采購，整體市況成交平淡。國內(nèi)現(xiàn)貨鋁庫存持續(xù)下行，滬鋁或?qū)⒆叱霆?dú)立行情，倫鋁出貨受限，不建議在LME買入保值。建議滬鋁不追空。

鋅：今日滬鋅價(jià)格高開低走，弱勢(shì)下行主要受到美元上行的打壓。現(xiàn)貨對(duì)主力合約升水100~120元/噸，冶煉廠惜售情緒轉(zhuǎn)重，中間商看空后世，下游按需采購，整體交投清淡。喊個(gè)方面，羅平鋅電重大資產(chǎn)重組相關(guān)方因涉嫌違規(guī)被稽查立案，公司重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)被暫停審核。據(jù)發(fā)改委網(wǎng)站消息，近期，受多地高溫天氣影響，用電負(fù)荷保持高位運(yùn)行。7月3日，全國發(fā)電量再創(chuàng)歷史新高，首次突破160億千瓦時(shí)，達(dá)161.37億千瓦時(shí)，超出去年夏季最高值8.56億千瓦時(shí)。短期看來，鋅價(jià)受到宏觀不確定性的影響，進(jìn)入?yún)^(qū)間震蕩，近期進(jìn)入反彈后的回調(diào)，偏空思路對(duì)待。

鉛：周一國內(nèi)鉛市受外圍影響早盤低開后日內(nèi)窄幅震蕩，今日期貨市場(chǎng)參與明顯增多。滬鉛重心再度下沉直逼年內(nèi)新低，現(xiàn)貨市場(chǎng)貨源驟增，主要由于隨著美元大漲以及對(duì)明日中國PPI預(yù)期較差，持貨商擔(dān)憂價(jià)格持續(xù)走低出貨有增多，鉛現(xiàn)貨貨源報(bào)價(jià)基本上集中在13700-13720，兌期貨7月主流升水50；而鉛倉單則主流對(duì)期貨升水30，因此鉛倉單價(jià)格明顯便宜；市場(chǎng)貨源品牌種類較多，但基本上很難成交，鉛價(jià)總體來講還是比較抗跌。短期關(guān)注1309合約在13850以上能否有效企穩(wěn)，在消費(fèi)淡季提振有限的情況下，目前下方空間仍十分有限。操作上建議觀望對(duì)待。

鋼材：今日螺紋小幅回落，走勢(shì)整體偏弱，持倉量和成交量較前有所增加。行業(yè)方面：上周進(jìn)口鐵礦石港口庫存增加85萬噸至7396萬噸，為今年1月初以來的高位，鐵礦石供給仍較充裕，價(jià)格也難有較大起色；中鋼協(xié)預(yù)估6月下旬全國粗鋼日均產(chǎn)量旬環(huán)比增加1.7萬噸至218.12萬噸，為歷史次高位，粗鋼產(chǎn)量仍將壓制鋼價(jià)。操作上，鑒于粗鋼產(chǎn)量仍舊高企，螺紋上方受阻，短期內(nèi)螺紋有望重回3570下方的震蕩區(qū)間，短線投資者可嘗試背靠3620短空。

棉花：受外盤下跌影響，今日鄭棉401跳空低開，隨后在新買盤介入下探底回升，日內(nèi)回補(bǔ)缺口，受制于20050一線，尾盤在多單平倉影響下回落。309逼倉，日內(nèi)上探21000；405走勢(shì)偏弱，近期在19200-19300間震蕩。日內(nèi)美盤繼續(xù)震蕩。上周官方加大拋儲(chǔ)，截至5日拋儲(chǔ)總成交273萬；紡織呼聲較高、輿論和實(shí)際壓力較大，不排除新年度繼續(xù)拋儲(chǔ)的可能。關(guān)注下年度收儲(chǔ)細(xì)則。全棉紗行情暗淡，無走俏品種，部分規(guī)模廠家品質(zhì)較好的紗線也有適度讓利。若7、8月倉單無明顯增加，309合約將延續(xù)強(qiáng)勢(shì)；拋儲(chǔ)持續(xù)，下年度收儲(chǔ)不確定，對(duì)遠(yuǎn)月持空頭思路。401合約中線維持震蕩，以20250為止損適量持空，短線19900-20100間滾動(dòng)做空；405暫觀望。

豆類：周一內(nèi)盤豆類弱勢(shì)下行，受美盤大豆遠(yuǎn)月下跌拖累；外盤豆類本周主要關(guān)注的是周五的月度供需報(bào)告能否對(duì)美豆庫存及產(chǎn)量的進(jìn)行調(diào)整，受近一段時(shí)間的良好天氣影響，當(dāng)前美盤基本面環(huán)境趨于偏空，預(yù)計(jì)后期在天氣未對(duì)市場(chǎng)形成實(shí)質(zhì)性利多前，美豆遠(yuǎn)期合約恐將以震蕩偏弱走勢(shì)為主，但由于處于七、八月份天氣炒作敏感期，期價(jià)在此周期回落的幅度也相對(duì)有限。連盤豆類周一走弱，外盤油脂走強(qiáng)未能給內(nèi)盤油脂帶來支撐，但預(yù)計(jì)短期跌勢(shì)也有限。進(jìn)口大豆庫存繼續(xù)回升、油粕現(xiàn)貨價(jià)格維持弱勢(shì)，市場(chǎng)看空情緒進(jìn)一步增加，但由于國內(nèi)遠(yuǎn)期合約對(duì)未來利空已有所體現(xiàn)，在美豆天氣炒作期間內(nèi)，盤面可能以漲跌兩難走勢(shì)謹(jǐn)慎為主。操作上，豆類維持震蕩偏空思路，但需謹(jǐn)慎追空。

油脂：今日油脂沖高回落，豆棕油主力合約午盤大幅走低，增倉下行；菜籽油走勢(shì)相對(duì)抗跌，尾盤減倉走高?，F(xiàn)貨方面多地豆油下調(diào)50-100元/噸，局部地區(qū)棕櫚油下調(diào)30-50元/噸，菜籽油報(bào)價(jià)基本穩(wěn)定。近期我國進(jìn)口大豆急劇到港，7月到港量或?yàn)?35萬噸，截至7月5日我國港口大豆庫存已增至514萬噸，后期隨著開機(jī)率的提高豆油商業(yè)庫存料將大幅增加。棕櫚油方面，市場(chǎng)預(yù)期馬棕油6月庫存或下滑至172-175萬噸，國內(nèi)棕油庫存后期下滑概率也較大，這在短期對(duì)棕櫚油市場(chǎng)或有一定支撐，但長(zhǎng)期來看，中東齋月節(jié)將過，馬棕油出口需求或下滑，且目前已進(jìn)入棕櫚油增產(chǎn)周期，后期馬棕油庫存增加概率較大。菜油受收儲(chǔ)政策打壓短期依然弱勢(shì)難改。操作上，油脂在進(jìn)口大豆集中到港的情況下，震蕩偏弱思路對(duì)待。關(guān)注本周MPOB報(bào)告和USDA報(bào)告。

白糖：周一鄭糖低開震蕩盤整，絕對(duì)價(jià)格波幅不大；現(xiàn)貨層面：主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)持穩(wěn)，大集團(tuán)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)5250-5410元/噸；產(chǎn)業(yè)面上：2013年全國主產(chǎn)區(qū)糖料價(jià)格工作交流會(huì)在湛江召開：就糖料生產(chǎn)加工流通、甘蔗收購價(jià)格、糖料生產(chǎn)成本收益、食糖市場(chǎng)供求與價(jià)格走勢(shì)等情況進(jìn)行了交流，同時(shí)提出糖料種植補(bǔ)貼、制糖企業(yè)減免稅費(fèi)等政策建議：未來(在一定的過渡期內(nèi))，通過國家政策補(bǔ)助，更多的是維護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈各群體的利益；糖價(jià)未來更多的呈現(xiàn)市場(chǎng)化的特征；技術(shù)上對(duì)于當(dāng)前糖市的趨勢(shì)跟蹤定位：探底進(jìn)行中，耐心觀望等待。

橡膠：商品市場(chǎng)出現(xiàn)分化，原油走高，金屬和黃金走弱。滬膠基本面來看，國內(nèi)今年仍是弱基本面，高庫存、舊倉單和產(chǎn)量增加對(duì)膠價(jià)有壓力，近期合成膠和原料價(jià)格下跌，膠市中期偏弱，繼續(xù)沽空，持有中線空單。

PTA：今日PTA增倉放量下跌，主力已移倉至1401合約，近月合約對(duì)現(xiàn)貨平水，9月合約對(duì)現(xiàn)貨升水超過150元/噸，1月合約當(dāng)日震蕩區(qū)間在10-20日均線之間，日內(nèi)10日均線支撐力度較強(qiáng)，1-9價(jià)差擴(kuò)大至322，較上一交易日擴(kuò)大10點(diǎn)。現(xiàn)貨方面，PTA現(xiàn)貨商談價(jià)在7650-7700附近，本周廠家開工率小幅提升至73%左右。下游方面，聚酯市場(chǎng)觀望氣氛濃厚，江浙1.4D滌短市場(chǎng)主流報(bào)9950－10050元/噸現(xiàn)款出廠。滌絲方面，廠家報(bào)價(jià)下滑難免，并優(yōu)惠出貨繼續(xù)，弱勢(shì)基調(diào)繼續(xù)。預(yù)計(jì)近期PTA維持震蕩，操作上建議1401合約7500一下多單繼續(xù)持有，七月份找機(jī)會(huì)補(bǔ)倉。近期重點(diǎn)關(guān)注下游銷售情況。

塑料：受到商品市場(chǎng)普跌影響，近期期塑高位回落。1401合約盤中跌破5日均線?，F(xiàn)貨市場(chǎng)今日無明顯下跌情況，但受到午前期貨盤面快速回落的影響，貿(mào)易商開始小幅讓利報(bào)價(jià)。從期貨盤面看，連續(xù)上漲后有一定的回調(diào)需求，節(jié)奏上本周初以弱勢(shì)回調(diào)為主。由于現(xiàn)貨價(jià)格堅(jiān)挺所以1309合約將繼續(xù)維持偏強(qiáng)走勢(shì)。操作上，前期短線多單平出后暫時(shí)觀望，長(zhǎng)線多單持倉均價(jià)萬元之下的仍可低量持有

焦煤焦炭：今日焦煤焦炭再次轉(zhuǎn)弱，其中焦炭盤中再探1413點(diǎn)低位，焦炭成交小幅回升，并有微量增倉。行業(yè)方面：盡管目前我國煤炭行業(yè)也已經(jīng)處于產(chǎn)能過剩狀態(tài)，且煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)走低，但山西煤炭工業(yè)仍舊逆勢(shì)增長(zhǎng)10%，其中1-5月份山西銷售煤炭2.9億噸，市場(chǎng)供給壓力仍舊較大。操作上，今日焦煤焦炭重新轉(zhuǎn)弱，小幅下跌，其中焦炭盤中觸碰前期低點(diǎn)，行業(yè)基本面仍舊拖累著焦煤焦炭的走勢(shì)，短期內(nèi)焦煤焦炭或?qū)⒗^續(xù)走弱，焦炭或?qū)⑾绿?400點(diǎn)的支撐，而焦煤或?qū)⑾绿?000點(diǎn)的支撐。