國泰君安期貨研究所：現(xiàn)貨交易時段，股指期貨合約的貼水幅度有所加深，跨期價差方面，4個股指期貨合約間的價差波動依然比較劇烈，具有較好的交易機(jī)會。當(dāng)月合約1307與次月合約1308之間的價差均值為-12.97點，價差如預(yù)期般下移，隨著當(dāng)月合約交割的臨近，價差進(jìn)一步擴(kuò)大可能性很大，建議繼續(xù)做空價差。

基差方面，主力合約日內(nèi)基差成交分布改變了向下傾斜的狀態(tài)，大幅向上傾斜，基差高位與低位成交比為1.096，這意味著IF1307合約基差止跌回升的概率增大，該指標(biāo)顯示股指短期內(nèi)上行的概率比較大。資金動向上，盤后中國金融期貨交易所數(shù)據(jù)顯示，前20位會員在IF1307合約上多頭倉位減少3403 手，空頭倉位減少2920手，總體來看，前20名會員多空雙方均繼續(xù)加倉，空方加倉力度相對更大。

日內(nèi)基差分時數(shù)據(jù)分析和盤后持倉分析在指向上出現(xiàn)了背離，這意味著短期內(nèi)股指期貨保持震蕩走勢的可能性比較大，日內(nèi)交易追空需謹(jǐn)慎。