*ST太光

一直意欲分拆上市的港股公司神州數(shù)碼，終于找到了一個好殼——*ST太光。8月1日晚間，停牌近3個月的*ST太光發(fā)布重組公告稱，擬以向神州數(shù)碼信息服務股份有限公司（以下簡稱“神州信息”）全部股東發(fā)行股份方式吸收合并神州信息。

*ST太光在公告中表示，吸收合并完成后，神州信息全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務、人員并入*ST太光，神州信息予以注銷。本次交易的標的資產(chǎn)為神州信息的全部資產(chǎn)、負債及其相關業(yè)務。吸收合并協(xié)議生效之日起五日內(nèi)，*ST太光終止其現(xiàn)有貿(mào)易業(yè)務。資產(chǎn)重組完成后，*ST太光主營業(yè)務將由電子產(chǎn)品貿(mào)易變更為軟件和信息技術服務業(yè)。

作為對價，*ST太光將向神州信息的現(xiàn)有股東神州數(shù)碼軟件有限公司、天津信銳投資合伙企業(yè)、中新蘇州工業(yè)園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資有限公司、InfinityI-ChinaInvestments（Israel），L.P.及南京匯慶天下科技有限公司發(fā)行股份，同時發(fā)行人將向認購方發(fā)行股份募集配套資金，所募集資金用于支付本次交易的并購整合費用。公開信息顯示，神碼軟件、天津信銳、中新創(chuàng)投、華億投資、南京匯慶合計持有神州信息100％股份。

公告還表示，目前擬定發(fā)行價為9.44元/股，總計發(fā)行約3.4億股。其中向神州數(shù)碼等上述認購方募集資金30.17億元，向控股股東申昌科技募集資金2億元，募集資金總計32.17億元。

“此前，有關聯(lián)想集團回歸A股上市以及聯(lián)想控股整體上市的傳聞一直不絕于耳。不過，此番同在聯(lián)想家族的神州數(shù)碼，卻出人意料搶在了前面?！币晃徊辉妇呙臉I(yè)內(nèi)人士對《證券日報》記者表示。

*ST太光自2007年以來已無主業(yè)，以從關聯(lián)方采購電子產(chǎn)品并對外銷售為日常業(yè)務。截至2012年末，公司的凈資產(chǎn)為-1.37億萬元，2012年度公司的凈利潤為-829.61萬元，依靠公司自身實力已無法扭轉虧損與凈資產(chǎn)為負值的局面。

2013年5月2日，公司股票被深交所實施“退市風險警示”。根據(jù)有關規(guī)定，若公司2013年經(jīng)審計凈資產(chǎn)仍為負值公司股票將被暫停上市。不過，5月6日，公司公布了重大資產(chǎn)重組公告后停牌至今。停牌前股價以漲停板收于10.20元/股，同時也創(chuàng)出2012年以來新高。

上述業(yè)內(nèi)人士指出，“*ST太光盤子較小且全流通，目前只有9062萬股，是一個非常好的殼資源。此次被神州數(shù)碼旗下的神州信息借殼后，總股數(shù)約為4.3億股。如果業(yè)績從此有所改觀，不排除有再融資的可能。”

截至2013年4月30日，神州信息賬面價值為8.78億元，在持續(xù)經(jīng)營的假設條件下，神州信息股東全部權益評估價值為30.17億元，比審計后賬面凈資產(chǎn)增值2.14億元，增值率為243.73％。

“此次認購方的溢價率并不高，主要在于除了*ST太光大股東少量認購外，其余認購方全部為擬注入資產(chǎn)神州信息的股東，因此，某種程度上相當于掏左兜放右兜?！鄙鲜龇治鋈耸恐赋?。

根據(jù)公告，重組完成后，神州數(shù)碼將擁有*ST太光1.95億股，占4.3億總股本的45％，為第一大股東。