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期指大幅增倉 空頭考慮擇機移倉

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2013-08-13 08:41:35 來源:證券時報網(wǎng) 作者:李輝

“煤”飛“色”舞助力

期指形成向上突破

中證期貨研究部:周末政策信息面依舊相對平淡,不過宏觀數(shù)據(jù)面繼續(xù)釋放利多,新增貸款也回升,加上央行連續(xù)8周的凈投放,總體流動性維持平穩(wěn),因此市場短期環(huán)境維持了偏多;尤其是近期市場關注大宗商品價格呈現(xiàn)持續(xù)回升的局面,因此煤炭有色股成為了藍籌股中的熱捧板塊,帶動整個藍籌股的資金吸引力。

但是從中期看,宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)但并非已經(jīng)進入新的上升周期,另外大宗商品供需過剩的大環(huán)境仍沒有改變,因此價格回升的持續(xù)性和高度還是存在不確定性的。因此,如果從這兩方面的推動力看,藍籌的拉升還是以短線行為為主,后期政策是否能形成接力值得關注。

期貨市場總持倉大幅增倉12202手到107174手,這也是創(chuàng)出了近兩個月來的持倉新高,這有利于反彈行情的延續(xù);從技術看,滬深300指數(shù)略微受阻60日均線,但期指指數(shù)卻突破了60日均線,反彈有轉變?yōu)橹屑墑e回升的跡象,上方或挑戰(zhàn)2400的阻力。不過短線在2350點附近會有反復,但難以阻止多頭的繼續(xù)前行,下方支撐提高到2300點。

多頭積極加倉

期指或維持強勢

上海中期期貨研究所:昨日期指強勁反彈,期指主力合約順勢站上了60日均線,收盤價也創(chuàng)了近期新高。從日內期指的持倉變化來看,多頭加倉積極性較高,截至收盤,期指總持倉增倉幅度超過1.2萬手,如此大幅度的增倉上行,足以反映出多頭信心的回歸。同時期指日內長時間處于升水狀態(tài),也一定程度上反映出多頭的強勢,目前的市場氛圍有利于股指繼續(xù)延續(xù)漲勢。

那多頭為什么會有那么強的做多信心呢?我們認為,關鍵還在于近期公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)全面回暖,從7月制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)數(shù)據(jù),到消費者物價指數(shù)(CPI)、生產者物價指數(shù)(PPI)數(shù)據(jù)以及7月的工業(yè)生產值,再到人民幣新增貸款數(shù)據(jù),均呈現(xiàn)全面反彈的跡象,顯示出經(jīng)濟穩(wěn)增長政策已逐步見效,有效緩解市場對于國內經(jīng)濟形勢的擔憂情緒,從而對股指走勢形成支撐。

與此同時,隨著央行連續(xù)在公開市場上實施逆回購操作,市場資金成本得到有效的降低,從上海銀行同業(yè)拆借利率(Shibor)走勢圖來看,短期利率出現(xiàn)不同程度的下調,資金面的寬松對股市也是一大利好。

此外,近期政策面頻頻傳出利好消息,政府對經(jīng)濟的托底意愿明顯,而近期數(shù)據(jù)也顯示出,在經(jīng)濟穩(wěn)增長政策下經(jīng)濟形勢已出現(xiàn)回暖,在這樣的政策預期之下,即便股指出現(xiàn)回調,其下方空間有限。

期指大幅增倉

空頭可考慮擇機移倉

國泰君安期貨[微博]研究所:現(xiàn)貨交易時段,股指期貨當月合約的基差在日內已經(jīng)恢復為正,但收盤時再次變負;跨期價差方面,4個合約間的價差波動非常距離,價差交易具有不錯的機會與獲利空間,投資者可以繼續(xù)關注。

期指昨日縮量增倉,早盤空方雖有兩次反撲,但是未能改變上行的趨勢,下午復盤后,空頭基本放棄了抵抗,期指一路走高。與滬深300 指數(shù)相比,股指期貨近端合約表現(xiàn)略強。

基差方面,主力合約IF1308的基差與滬深300指數(shù)及合約自身走勢的分時相關系數(shù)分別為0.343、0.534;在現(xiàn)貨交易時段,主力合約日內基差成交呈向上傾斜,基差高位與低位成交比為1.062,這意味著IF1308合約基差短期內維持上行趨勢的概率比較大,同時考慮到主力合約基差與其價格較強的正相關關系,該指標顯示期指短期繼續(xù)走高的可能性較大。

資金動向上,IF1308合約增倉1356手至56694手,IF1309合約增倉10647手至41769手,收盤后4個合約總持倉增加12202手至107174手。

盤后中國金融期貨交易所數(shù)據(jù)顯示,前20位會員在IF1308合約上多頭倉位增加2668 手,空頭倉位增加3032手,在IF1309合約上多頭倉位增加8174手,空頭倉位增加8548手,總體來看,前20名會員多空雙方均大幅度加倉,空方加倉力度略大,凈空持倉上升到8734手。

日內基差分時數(shù)據(jù)分析和盤后持倉分析均在指向上出現(xiàn)了背離,這意味著期指短期內維持偏強震蕩的概率比較大,日內交易不建議追空。

責任編輯:李婷

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