截至昨日收盤，10月主力合約IF1310報收2440.0點，較前一交易日上漲31.6點，漲幅達1.31%，其余兩合約漲幅均在1.1%附近，其中，IF1312上漲1.15%，IF1403上漲1.11%。而滬深300指數(shù)最終報收2441.81點，上漲1.36%。

外圍利空，國內(nèi)期指或?qū)⒃佻F(xiàn)生機。一方面，美國政府非核心部門擺停以及美歐自貿(mào)談判告吹的影響，新興市場再受關(guān)注。由于民主、共和兩黨尚未解決新財年的預算分歧，美國聯(lián)邦政府非核心部門17年來首次關(guān)門，本周將進入第二周。受此影響，9月非農(nóng)數(shù)據(jù)一再延遲公布，必須警惕的是，一旦美國國債發(fā)生技術(shù)性違約，則資金可能將大量涌入避險貨幣日元、瑞郎等，大量流出商品和新興市場貨幣。隔夜，市場恐慌情緒已開始顯著升溫，VIX指數(shù)單日飆升15.95%逼近20大關(guān)，同時美國信用違約互換(CDS)市場也急劇走強。

而另一方面，9月中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為51.1%，比上月上升0.1個百分點，連續(xù)3個月回升，9月匯豐制造業(yè)PMI終值較8月略升0.1至50.2%。此外，9月全國100個城市(新建)住宅平均價格環(huán)比上漲1.07%，自2012年6月以來連續(xù)第16個月環(huán)比上漲。

綜合來看，美國VIX與CDS市場顯示從本周開始美債違約的風險開始加強，外圍偏向利空局面，不過國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)的情況較佳，且料在11月三中全會前，還有受益于政策紅利預期的板塊持續(xù)刺激大盤，國內(nèi)市場做多的風險較小。

節(jié)后反向跨期套利價差回歸趨勢明顯。進入10月后，股指跨期價差較9月份出現(xiàn)回歸趨勢，賣近買遠的反向跨期套利機會和蝶式套利獲利空間依然較大。數(shù)據(jù)顯示，10月份的第一個交易日套利組合IF1312-IF1310、IF1403-IF1310、IF1403-IF1312和蝶式套利組合IF1312+IF1403-2* IF1310的價差均出現(xiàn)不同程度的回歸跡象。其中，IF1312-IF1310價差由9月30日的10.0點回落至昨日收盤的6.20點，較9月24日回落6.8點，反向套利近5.80點；而IF1403-IF1310價差由9月30日的29.6點回落至昨日收盤的25.0點，較9月24日回落11.8點，反向套利近24.6點。而蝶式套利方面，IF1312+IF1403-2* IF1310的價差由9月30日的39.6點回落至昨日收盤的31.2點，較9月24日回落18.8點，反向套利接近30個點。

而在跨期套利策略方面，昨日各組合反向跨期套利價差雖依然處于高位，但對反向套利進行平倉的操作或者在9月24日進行正向套利操作的獲利明顯。昨日IF1403-IF1310和IF1312-IF1310這兩個組合價差分別為25.0點和6.2點，較9月24日價差分別回落11.8點和6.8點，這意味著如果在9月24日進行賣遠買近的正向套利操作，IF1403-IF1310和IF1312-IF1310這兩個組合分別獲利接近11點和6點。

而由于9月份反向跨期套利價差和蝶式套利價差拉升至較高位置，以及9月末10月初價差回歸至正常水平的趨勢較為明顯，賣近買遠的反向跨期套利價差進一步擴大的勢頭空間較少，前期進行反向跨期套利的投資者可考慮獲利平倉操作或者反手進行賣遠買近的正向套利操作。