5日，期指低開高走。早盤基本延續(xù)了弱勢整理格局，但下午14點之后做多力量集中涌入，在最后一小時內(nèi)帶領(lǐng)期指上漲超過1%。截至收盤，期指主力IF1406合約上漲1.33%并收復(fù)上日失地，但現(xiàn)貨成交量仍未見任何改善。近期微刺激政策仍在不斷加碼，貨幣環(huán)境也相對寬松，但市場信心依然不足，對反彈的可延續(xù)性需要保持謹(jǐn)慎。

5日，國債期貨主力合約TF1409收盤報94.362元，受早間報道四大行5月末貸款沖高、正回購較周二略增以及5月發(fā)電量數(shù)據(jù)不差影響，期債借機大幅回調(diào)，全天跌0.60%，成交8473手，成交較前日接近翻倍。主力合約當(dāng)日大幅減倉937手，當(dāng)日減倉量創(chuàng)歷史新高。短期資金面依然維持相對寬松，但需警惕經(jīng)濟數(shù)據(jù)超預(yù)期可能引發(fā)的強勢整理。短期多頭可暫時離場觀望，激進(jìn)者可繼續(xù)持有，中線繼續(xù)維持多頭思路。

5日，上市交易滬深300股指期權(quán)仿真合約共90個，期權(quán)合約總成交量489,549手，總成交金額2,753,045,890元，期權(quán)合約總持倉量為1,276,222手，成交量看跌/看漲比為0.55。期權(quán)標(biāo)的滬深300指數(shù)上漲1.05%收盤于2150.6，導(dǎo)致近月看漲期權(quán)價格普遍大幅上漲同時近月看跌期權(quán)價格普遍大幅下挫。近期滬深300指數(shù)呈小幅震蕩態(tài)勢，如投資者預(yù)期在6月份合約到期日前滬深300指數(shù)仍將維持該態(tài)勢，則可考慮賣出跨式期權(quán)套利策略以賺取穩(wěn)定權(quán)利金收益。