各位新年好！再次看到大家很開心。我上過很多課，但是從來沒有像今天這么緊張過。緊張的原因有好多，第一，大家能夠放棄假期，一起來到這里來，說明大家認(rèn)可奇獲奇才，是有一定歸屬感的。這讓我很高興，也讓我有點(diǎn)誠惶誠恐。我害怕今天給大家講的內(nèi)容大家會(huì)覺得沒有收獲，我有這樣的擔(dān)心，但是我又有自信能給大家?guī)硇┎煌?。第二個(gè)讓我緊張的原因是四期里面女生很少，但是今天，大部分都到場了，這讓我很緊張。第三個(gè)讓我緊張的原因是今天我們所在的場所文化氛圍很強(qiáng)，這本身是一個(gè)書畫學(xué)習(xí)的地方，我們在這談交易，至少以我的水準(zhǔn)，登上這個(gè)大雅之堂，有點(diǎn)緊張，而且進(jìn)入這里我第一眼看到的就是這八個(gè)字“外師造化，中得心源”這是唐朝的一個(gè)畫家叫張?jiān)甑囊痪潢P(guān)于畫畫的傳世名言，意思是你做畫的時(shí)候首先得觀察到現(xiàn)實(shí)存在的客觀存在的美，你發(fā)現(xiàn)了現(xiàn)實(shí)的美才能通過自己的認(rèn)識(shí)和理解上升到藝術(shù)層面。通過自己的方法和技巧把它表現(xiàn)出來，最終做到自己看到的現(xiàn)實(shí)美與自己認(rèn)識(shí)到的主觀美有機(jī)的統(tǒng)一起來。我覺得這句話在交易上一樣適用。

我們通過不斷地學(xué)習(xí)，不斷地和市場接觸，發(fā)現(xiàn)了市場一些客觀的東西，我們首先要有一個(gè)中立的態(tài)度，來觀察這個(gè)市場。但是真的想做好這個(gè)市場，需要通過自己感知市場客觀的存在轉(zhuǎn)化成自己能和市場有效融為一體的體系，市場的客觀通過自己的主觀有效地顯現(xiàn)出來。引申一點(diǎn)的說是別人告訴我的我聽到的，這是第一步，真正轉(zhuǎn)化成我的，而且自始至終做到的才是你的。有些同學(xué)應(yīng)該知道，我特別推崇的四個(gè)字“聞，悟，行，終”，聞道是第一步，但是聞道之后呢，你要把它思考，悟變成自己的東西，變成自己的東西你再執(zhí)行它，如果你不能執(zhí)行，那你知道又有什么用。如果你執(zhí)行一次而不能自始至終實(shí)行那也沒用。所以說，真正要做好，必須聞悟行終，我今天也是嘗試著跟大家解決這個(gè)問題。今天我所要跟大家展現(xiàn)的內(nèi)容，題目很大，有可能不會(huì)涉及很多的交易的細(xì)節(jié)。但是我希望通過這次交流大家能解決一部分在交易當(dāng)中的心理問題。因?yàn)橹挥形覀冃睦韱栴}解決了，我們的系統(tǒng)才能發(fā)揮作用。

交易進(jìn)階之路是同事給我定的，看到這個(gè)題目我嚇了一跳，我說我很難駕馭這個(gè)題目。強(qiáng)為所難，就試著做一做，以我的理解，跟大家講一講我對(duì)交易的認(rèn)識(shí)。有可能在坐的已經(jīng)超過我的認(rèn)識(shí)層面，如果我有說的不對(duì)的地方請大家包涵。我有一點(diǎn)認(rèn)識(shí)，同學(xué)們來學(xué)高頻的時(shí)候，目的有的可能是真正想學(xué)高頻，有的可能是想吸取一些高頻的方法，看能不能融合到自己做波段、甚至套利的交易體系上，我非常認(rèn)可這種想法，這也說明大家在交易當(dāng)中，也思考到一種交易方式，尤其是一種高頻的交易方式做到極致的時(shí)候，你必須主動(dòng)地去轉(zhuǎn)型。為什么要去轉(zhuǎn)型？因?yàn)槲覀儼鸦A(chǔ)的交易做好之后，資金會(huì)越來越多，格局變得會(huì)越來越大，人也會(huì)變得越來越老，所以精力開始減退，在盯著屏幕去做高頻的時(shí)候，一天四個(gè)半小時(shí)，估計(jì)很多人兩個(gè)小時(shí)就受不了了。這時(shí)候逼著我們?nèi)プ鲛D(zhuǎn)型和升級(jí)。這是所有人都要面對(duì)的課題。即便你不是做高頻，你是做波段，你做到一定程度你也必須轉(zhuǎn)型。你想要變得更大更好的話，你勢必要轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型的一個(gè)最關(guān)鍵因素是你基礎(chǔ)的扎實(shí)，就像上樓梯一樣，如果這一節(jié)你沒有踩扎實(shí)，你下一節(jié)就不可能非常穩(wěn)定。必須是扎扎實(shí)實(shí)的這個(gè)打好了才能轉(zhuǎn)那個(gè)，不能一口氣吃成一個(gè)胖子，所以大家如果真的認(rèn)認(rèn)真真把高頻交易做好，對(duì)大家轉(zhuǎn)型還是有正向作用。高頻訓(xùn)練了很多對(duì)交易有基礎(chǔ)作用的因素，比如說風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，止損，交易習(xí)慣等等。你不管做什么交易都要用到的一些基礎(chǔ)性的東西，可以通過高頻強(qiáng)化得來。強(qiáng)化成習(xí)慣，習(xí)慣變成融為骨子里的東西。

轉(zhuǎn)化升級(jí)第二個(gè)非常重要的問題——節(jié)點(diǎn)的把控。你在不合適的時(shí)間內(nèi)去轉(zhuǎn)型，可能效果會(huì)適得其反，這種時(shí)候會(huì)變成慢即是快，快即是慢。我這方面的經(jīng)驗(yàn)非常多。因?yàn)槲覀冏约簣F(tuán)隊(duì)的交易員都是我一手帶起來的。這個(gè)過程中，他們想強(qiáng)制地突破自己的時(shí)候，在素材沒有積累到一定程度想強(qiáng)制升級(jí)的時(shí)候，往往會(huì)吃很大很大的虧，甚至吞噬他之前得到的成果與自信。所以這個(gè)節(jié)點(diǎn)很重要，這個(gè)節(jié)點(diǎn)必須自己認(rèn)識(shí)到，而且主動(dòng)地去做，也不能說，我最后被動(dòng)去轉(zhuǎn)型的時(shí)候才去轉(zhuǎn)型，這已經(jīng)不是最好的時(shí)間窗口了。你可能被各種各樣的東西摻雜著，拉扯著，你沒有那么容易地去做升級(jí)。因?yàn)榇蠹叶济靼咨?jí)的時(shí)候必然有陣痛期，陣痛期就面臨著很長一段時(shí)間不賺錢。那么由于我的家庭，我的生活，以及我已經(jīng)習(xí)慣了比較高的生活水準(zhǔn)，我降不下去了，甚至有些人面子上過不去，而成為他轉(zhuǎn)型的阻力，所以這個(gè)節(jié)點(diǎn)很重要。這一點(diǎn)我多多少少有一些經(jīng)驗(yàn)。

今天講的題目是交易進(jìn)階之路。以我的理解給大家講一下，從高頻交易開始，每個(gè)轉(zhuǎn)型節(jié)點(diǎn)都把控的非常好，而且自我的認(rèn)知水平和資金積累水平都是處在非常完美的狀態(tài)下，能夠做到什么樣的地步。最后幾種，我覺得希望不大。在坐的各位只要能夠沖上一位，我覺得這輩子就知足了。也有可能這不是我影響產(chǎn)生的，但是我可以說，我們是朋友，我就覺得很有面兒。閑話少扯，我們來看一下，從高頻交易起，怎么樣能一步一步升級(jí)成為影響世界的巨無霸。最基礎(chǔ)的交易形式就是比較純潔的高頻交易。我相信這個(gè)定義，學(xué)過高頻的同學(xué)都有自己的一個(gè)認(rèn)識(shí)。這種純潔的高頻交易的特征很明顯，就是體系簡單，但是容易執(zhí)行。它可以逐浪去交易，只要有波動(dòng)，就可以從中拿到自己的利潤。拿到自己的利潤最關(guān)鍵的因素是：執(zhí)行力，反映速度，專注力，對(duì)盤口的熟悉度。這種體系做出來之后頻率非常高。我知道在坐的我們?nèi)谂嘤?xùn)里在做模擬盤的時(shí)候，做得比較兇的，一天可以做兩千多個(gè)回合。那意味著什么？股指是4個(gè)半小時(shí)，4個(gè)半小時(shí)是270分鐘，做了兩千多次交易，意味著每分鐘就能做8到10次，意味著每六秒鐘就有一次交易，又意味著它的持倉時(shí)間平均僅僅只有2秒到3秒，只有這樣才能打到2000多次，這是很現(xiàn)實(shí)的一個(gè)事。這是一種機(jī)制，不代表這樣做就對(duì)，這只是代表純潔高頻的一種特征，持倉時(shí)間很短，交易頻率很高，只要有波動(dòng)就能賺錢，盈虧比并不高，但是我們準(zhǔn)確率高。我的利潤是微小利潤疊加得來的。這種體系以盤口基礎(chǔ)為主，很簡單，我就是看著盤口，我記得很早的時(shí)候，大家都問我你以前怎么做的這么好，以前簡單，以前就看四個(gè)數(shù)字，哪四個(gè)數(shù)字大家都清楚，賣價(jià)，買價(jià)，賣盤，買盤，為什么早一批的交易員都習(xí)慣橫著看，就是因?yàn)榭催@四個(gè)數(shù)字看出來的，包括我們徐老師，就把這種交易方式做到了極致。

要做好高頻交易，必須紀(jì)律性很強(qiáng)，習(xí)慣很好，腦子沒反應(yīng)過來，手就能下去的條件反射，專注，所以它需要年輕。像我這樣30多歲，或更高的年齡，真的很難專注下去，腦子太雜，已經(jīng)不是一個(gè)純粹做交易的人了。你勝負(fù)心太強(qiáng)，很難全身心地專注在這上面。但是純粹的高頻交易做好之后，他就會(huì)擁有紀(jì)律性，好的習(xí)慣，以及極強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。純潔的高頻交易做好之后，他可能會(huì)進(jìn)階到波段思維下的高頻交易，他帶著方向，他有了一定根據(jù)，體現(xiàn)變的復(fù)雜，不單單是盤口上的內(nèi)容，他要看K線，K線組合，逐步形成了對(duì)稍大格局的認(rèn)識(shí)。他已經(jīng)跳出了盤口的微妙，他不容易陷進(jìn)去，他是帶著對(duì)整體的判斷來做的。這就是我們一直跟大家強(qiáng)調(diào)的，波段思維，高頻手法。這種做法下它可能出來的特征就是一串多一串空一串多一串空，成批的同方向順勢交易，盤口與多周期的圖表相結(jié)合，懂得大處著眼，小處著手，體系開始變得復(fù)雜，這個(gè)時(shí)候它相對(duì)純潔，交易它的勝率可能會(huì)稍稍有點(diǎn)降，但是他的盈虧比開始拉開，他已經(jīng)不那么依賴勝率了。

波段思維下的高頻交易再進(jìn)階就會(huì)變成大格局下的高頻與飄單混雜，這是什么意思？當(dāng)我資金容量上去了，我在處理每一筆交易的時(shí)候，我沒辦法完全通過高頻手法來處理。因?yàn)槲乙幌聠慰赡芫褪且话偃f或兩百萬，就好像這有一個(gè)很大的坑，我是一個(gè)巨大的石頭，往這個(gè)坑里砸，大家想一想，會(huì)沖擊成怎么樣，所以我要把我的交易方式變成一個(gè)湖，容得下我這個(gè)石頭往下沉。我前面強(qiáng)調(diào)了一個(gè)定語是大格局下的高頻與飄單混雜，不同于小波段思維，如果你要形成大格局，第一點(diǎn)非常重要，即十分重視期貨的本源即現(xiàn)貨，很多人沒有到這一步到時(shí)候，非常迷戀或迷信K線，他認(rèn)為K線就能解決所有問題，其實(shí)不然，就以股指為例，股指的波動(dòng)是因?yàn)闇?00波動(dòng)的，所以必須要會(huì)看滬深300，滬深300又是因?yàn)槭且驗(yàn)榇蟊P波動(dòng)的，所以你必須要看大盤，大盤又是因?yàn)榇筚Y金而波動(dòng)的，所以你要留意大資金的動(dòng)向，這才是波動(dòng)的本質(zhì)所在。你只有看到了這些，才能形成高頻意義上的大格局，而這個(gè)大格局不是幾天幾周幾個(gè)月幾年，它只是對(duì)當(dāng)天階段性的格局的判斷，十分重視期貨的本源現(xiàn)貨。如果你十分重視期貨的本源現(xiàn)貨的話，一些時(shí)間差聯(lián)動(dòng)性的機(jī)會(huì)就有很多，但是僅僅靠聯(lián)動(dòng)也解決不了所有問題，你必須要認(rèn)知到是為什么造成的聯(lián)動(dòng)，那些時(shí)候聯(lián)動(dòng)會(huì)失效，你看到這個(gè)標(biāo)的股票對(duì)不對(duì)，因?yàn)樵谀承╇A段有些標(biāo)的跟股指走的完全是反向。最關(guān)鍵的是交易員開始因?yàn)橥ㄟ^純潔的高頻交易，波段思維下的高頻交易開始賺到錢之后慢慢地強(qiáng)化了對(duì)自己高頻交易手段的信念，這一點(diǎn)十分重要，他相信自己的系統(tǒng)，所以他能容忍錯(cuò)誤，因?yàn)樗萑体e(cuò)誤所以他的心智系統(tǒng)開始慢慢健全，這是我第一次跟大家提心智系統(tǒng)這個(gè)名詞，我今天的內(nèi)容就是如何建立心智系統(tǒng)而展開的，為什么心智系統(tǒng)很重要。如果沒有一個(gè)好的心智系統(tǒng)，好的超然的心態(tài)，我們學(xué)再好的技術(shù)再好的系統(tǒng)，它發(fā)揮不出來，它就是雙刃劍，它會(huì)傷了你自己。

到了這種程度，交易員不再強(qiáng)求對(duì)錯(cuò)，沒必要每筆交易都對(duì)，明白每筆交易都是不確定的，就算把握再大也不知道接下去會(huì)發(fā)生什么。我完全接受市場賦予的大部分信息及結(jié)果，即便這個(gè)結(jié)果是壞的，我接受，因?yàn)槲覍?duì)我的交易系統(tǒng)有信念，開始變得中立，客觀，而不是活在自己的世界里，活在自己臆想的世界里。逐步會(huì)在有大概率優(yōu)勢的節(jié)點(diǎn)加倉或重倉出擊，我在對(duì)整體格局判斷的基礎(chǔ)上，在一些我認(rèn)為把握不大的地方上，會(huì)用小倉位去做，只是為了保持對(duì)市場的敏感度。但是真正到達(dá)我認(rèn)為概率比較大盈虧比很劃算又貼住一個(gè)墻的地方，我會(huì)重倉。因?yàn)橹挥性谶@些節(jié)點(diǎn)上，敢于重倉，敢于加倉，我的利潤才能真正變大。加倉是一個(gè)很難的事，尤其是盈利后加倉，因?yàn)樗惺苤愿叩某杀救プ窊簦?/B>大家能夠接受的是十塊錢買的現(xiàn)在跌到九塊錢了，我更具備優(yōu)勢，別人十塊錢買的跌到九塊錢了，我九塊錢買，我感覺我是挺有心理優(yōu)勢的。實(shí)際上不對(duì)，越跌要越不敢買，越漲要越敢買，在十一塊錢買的時(shí)候要高興，因?yàn)閯e人已經(jīng)替你冒了風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在漲了，說明我的想法對(duì)了，所以我要加倉，加倉的技巧也很重要，我們不斷試驗(yàn)各種辦法，發(fā)現(xiàn)平行加倉是最好的辦法。比如我五手一開，再加倉也是五手，不是十手也不是三十手，是五手五手的加上去，平行加倉最好，至于為什么這樣加，大家可以體會(huì)體會(huì)，也可以在場下我們交流交流。加倉另一個(gè)原則是盈利加倉，加倉一般有兩種方法：一種方法是我加倉的時(shí)候認(rèn)為是大趨勢下的小趨勢的拐點(diǎn)，大趨勢向上，小趨勢向下，小趨勢跌不動(dòng)，我要向上做多，我認(rèn)為是一個(gè)拐點(diǎn)，所以我進(jìn)了第一批倉，但我進(jìn)去之后沒有賺錢，虧錢了，又在我可容忍的虧損之內(nèi)，一旦我從虧錢又變成賺錢那一瞬間我又加進(jìn)去了，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候往往會(huì)啟動(dòng)得非?？臁５诙N方法就是我第一單進(jìn)去，對(duì)的，有盈利了，所以在盤口停下來之后我能夠容忍小幅度的回撤，當(dāng)小幅度的回撤結(jié)束，又要開始轉(zhuǎn)漲的那個(gè)節(jié)點(diǎn)，加倉。有一個(gè)技巧，進(jìn)倉的時(shí)候要看整體的格局，看現(xiàn)貨，看K線等等很多東西，但是具體切入的時(shí)候還是貼著盤口，持倉的時(shí)候是不看盤口的，看盈虧。看盤口你拿不住單子的，就像現(xiàn)在這種，看一眼1.1，看一眼2.1，再看一眼0.2，這種上躥下跳，你拿的住嗎，進(jìn)倉時(shí)候看盈虧，而且盈虧能看到1000，3000，5000，7000，9000，12000，13000，很有節(jié)奏感，13000，11000，10000，12000，13000，這個(gè)很關(guān)鍵，突破了14000，15000，16000，20000，18000，17000，18000，19000，17000，平了。大家應(yīng)該理解我所說的意思，尤其是這是飄單的時(shí)候，一定要忽略盤口。我有個(gè)朋友上次跟我說得很對(duì)，他說，現(xiàn)在大勢既然確定，買股票做法就很簡單，選好股票，進(jìn)去之后，看周線持倉，跟我們看盈虧平倉是一個(gè)道理，你看周線平倉，你才拿得住，我們飄單的時(shí)候，我記得跟大家講過，你可以用10倍均線去跟，只要它不破10倍，我就持有，我忽略盤口，或者用不斷抬高的低點(diǎn)去跟，低點(diǎn)反向突破平倉?；蛘哒f我去數(shù)波浪，5浪之后平倉，不到，打死不出來，既然飄單，就要有寧為玉碎不為瓦全的心態(tài)，你想拿到大的哪能不付出成本？你肯定要有幾次賺了幾萬拿回來的，最終才會(huì)變成20萬，30萬。所以逐步會(huì)在有大概率優(yōu)勢的節(jié)點(diǎn)加倉或重倉出擊持倉的時(shí)候忽視盤口。這個(gè)是我們公開展示的一個(gè)賬戶。