對(duì)設(shè)立居間人擔(dān)保基金方面的研究

　?。ㄒ唬?dān)?；鸬谋匾浴⒖尚行院蛯?shí)現(xiàn)方式

　　為了應(yīng)對(duì)基于居間業(yè)務(wù)或代理交易業(yè)務(wù)產(chǎn)生的、可以歸結(jié)于居間人的風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任，有必要建立強(qiáng)制繳納擔(dān)?；鹬贫?。建議將居間人繳納的擔(dān)保金分為兩個(gè)部分：初始擔(dān)保金與變動(dòng)擔(dān)保金。

　　初始擔(dān)保金應(yīng)視居間人所從事的業(yè)務(wù)不同而有所區(qū)別。具有代理交易資格的居間人需要繳納的數(shù)額應(yīng)高于單純從事居間業(yè)務(wù)的居間人。該筆資金應(yīng)在資格認(rèn)定時(shí)或之后一段時(shí)間內(nèi)，由居間人向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)指定的擔(dān)?；鸸芾頇C(jī)構(gòu)一次性繳納。機(jī)構(gòu)居間人的初始擔(dān)保基金應(yīng)高于自然人居間人。建議依據(jù)機(jī)構(gòu)居間人業(yè)務(wù)范圍，分別確定其需繳納的初始擔(dān)?；饠?shù)額

　　變動(dòng)擔(dān)保金在居間人業(yè)務(wù)開展過程中實(shí)時(shí)征收，由期貨公司代扣代繳，具體金額應(yīng)與居間人業(yè)務(wù)量掛鉤，以其所屬客戶的資金量、交易量等指標(biāo)為依據(jù)進(jìn)行計(jì)算。繳納的動(dòng)態(tài)擔(dān)?；鸱e累至一定程度后，協(xié)會(huì)結(jié)合居間人誠(chéng)信記錄和居間行為進(jìn)行綜合評(píng)估，分值合規(guī)者可考慮予以減免。

　?。ǘ?dān)保金的清退問題

　　在擔(dān)保金的清退方面，需考慮如下問題：

　　1、清退的條件。擔(dān)保基金管理機(jī)構(gòu)在下列兩個(gè)條件同時(shí)滿足的情況下應(yīng)向有關(guān)權(quán)利人清退擔(dān)保金。其一，居間人死亡、喪失行為能力、被取消資格或申請(qǐng)注銷有關(guān)資格；其二，居間人繳納的擔(dān)保金累計(jì)總額與所持份額基金的收益之和，大于基金因其違法違規(guī)行為支付給客戶的賠償金與所持基金份額的管理成本之和。

　　2、清退數(shù)額。清退數(shù)額可以通過居間人繳納的擔(dān)保金累計(jì)總額與所持份額基金的收益之和，與基金因其違法違規(guī)行為支付給客戶的賠償金與所持基金份額的管理成本之和的差計(jì)算得出。用公式表示即：

　　清退數(shù)額=居間人繳納的擔(dān)保金累計(jì)總額+所持份額基金的收益-基金因其違法、違規(guī)行為支付給客戶的賠償金-所持基金份額的管理成本

　　3、追償權(quán)。當(dāng)按上述公式計(jì)算的清退數(shù)額小于零時(shí)，應(yīng)賦予基金以追償權(quán)，由基金管理機(jī)構(gòu)代表其行使。如果規(guī)定其他居間人享有追償權(quán)，在實(shí)際操作中會(huì)出現(xiàn)很多困擾，如其他居間人按其所持基金份額享有的追償額度的計(jì)算非常繁瑣，法院將面臨很大訟累等。

　　居間人執(zhí)業(yè)規(guī)范建議

　?。ㄒ唬┳匀蝗司娱g人的執(zhí)業(yè)規(guī)范

　　自然人居間人的執(zhí)業(yè)規(guī)范，應(yīng)包括但不限于如下內(nèi)容：

　　1、居間人從事居間業(yè)務(wù)或其他有關(guān)期貨業(yè)務(wù)，應(yīng)取得相應(yīng)的執(zhí)業(yè)資格，并嚴(yán)格按照資格允許的范圍開展業(yè)務(wù)。

　　2、居間人業(yè)務(wù)開展過程中，不得有損害客戶或期貨公司合法權(quán)益以及擾亂期貨市場(chǎng)秩序的行為。具有代理交易資格的居間人應(yīng)遵守謹(jǐn)慎、勤勉、為客戶利益、平等對(duì)待所有客戶等原則。

　　3、禁止進(jìn)行虛假宣傳、獲利保證、挪用客戶保證金等侵害客戶權(quán)益的欺詐行為。禁止代理客戶收付、存取或者劃轉(zhuǎn)期貨保證金。禁止向客戶提供融資。

　　4、居間人領(lǐng)取傭金，應(yīng)通過居間協(xié)議或期貨經(jīng)紀(jì)合同等途徑讓客戶知曉。

　　6、居間人與期貨公司必須簽訂居間協(xié)議。禁止居間人同時(shí)與兩家及兩家以上期貨公司建立居間關(guān)系。

　　7、禁止不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。

　?。ǘC(jī)構(gòu)居間人的執(zhí)業(yè)規(guī)范

　　機(jī)構(gòu)居間人的執(zhí)業(yè)規(guī)范應(yīng)包括、但不限于自然人居間人的執(zhí)業(yè)規(guī)范以及以下內(nèi)容：

　　1、締結(jié)、修改居間合同和代理交易合同須在5個(gè)工作日向證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

　　2、應(yīng)按期向期貨監(jiān)管部門報(bào)送財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、內(nèi)部控制報(bào)告和其他有關(guān)資料。

　　3、從事居間或代理交易業(yè)務(wù)的工作人員應(yīng)具有相應(yīng)的資格，并遵守相關(guān)要求。同時(shí)，此二類人員禁止從事期貨交易。

　　4、具有代理交易資格的機(jī)構(gòu)居間人應(yīng)認(rèn)真執(zhí)行內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)隔離等制度和要求；凈資本、凈資產(chǎn)等方面的指標(biāo)應(yīng)符合監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定等。

　　監(jiān)督管理架構(gòu)方面的建議

　?。ㄒ唬┳C監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)關(guān)于自然人居間人的行政監(jiān)管架構(gòu)設(shè)計(jì)

　　參照期貨公司從業(yè)人員的監(jiān)管模式，由協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)自然人居間人進(jìn)行自律管理，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)自然人居間人進(jìn)行監(jiān)督管理，并對(duì)協(xié)會(huì)有關(guān)自然人居間人的自律管理進(jìn)行監(jiān)管，包括但不限于如下內(nèi)容：

　　1、證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)制定有關(guān)自然人居間人的規(guī)范性法律文件。

　　2、證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)核準(zhǔn)中期協(xié)制訂的自然人居間人自律管理的具體辦法。

　　3、自然人居間人違反有關(guān)規(guī)范性文件規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施。

　　4、證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)于自然人嚴(yán)重的違法、違規(guī)行為進(jìn)行行政處罰。

　　5、證監(jiān)會(huì)及派出機(jī)構(gòu)接受協(xié)會(huì)有關(guān)自然人居間人紀(jì)律懲戒決定的報(bào)告?zhèn)浒浮?/P>

　?。ǘ┲袊?guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)和地方期貨業(yè)自律性組織關(guān)于自然人居間人管理方面的協(xié)調(diào)和自律監(jiān)管架構(gòu)的設(shè)計(jì)

　　中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)和地方期貨業(yè)自律性組織對(duì)居間人的自律監(jiān)管制度應(yīng)涵蓋資格考試、資格核準(zhǔn)和公示、執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則、后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)、執(zhí)業(yè)檢查、紀(jì)律懲戒和申訴等方面。關(guān)于中期協(xié)與地方協(xié)會(huì)的協(xié)調(diào)，建議如下：

　　1、在自律性規(guī)則制定方面，中期協(xié)負(fù)責(zé)制定自然人居間人自律性規(guī)則。

　　2、在資格核準(zhǔn)方面，中期協(xié)負(fù)責(zé)代理交易的自然人居間人資格核準(zhǔn)，單純從事居間業(yè)務(wù)的自然人居間人的資格核準(zhǔn)可以授權(quán)給地方協(xié)會(huì)。

　　3、在居間人管理方面，中期協(xié)負(fù)責(zé)建立自然人居間人數(shù)據(jù)庫和誠(chéng)信記錄數(shù)據(jù)庫，并對(duì)居間人的資格情況、誠(chéng)信情況、獎(jiǎng)懲情況等進(jìn)行統(tǒng)一公示。

　　地方協(xié)會(huì)具體負(fù)責(zé)自然人居間人的日常監(jiān)管，主要包括：向期貨公司采集當(dāng)?shù)鼐娱g人的執(zhí)業(yè)情況、誠(chéng)信情況，在協(xié)會(huì)網(wǎng)站及其他媒體公示，并報(bào)中期協(xié)；組織居間人進(jìn)行執(zhí)業(yè)技能、誠(chéng)信等方面的培訓(xùn)；核查針對(duì)居間人的投訴，提出處理意見報(bào)中期協(xié)，問題嚴(yán)重的，還應(yīng)報(bào)當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局備案等。

　　4、紀(jì)律懲戒方面。中期協(xié)可以采取全部的紀(jì)律懲戒方式，地方協(xié)會(huì)僅可以采取有限的紀(jì)律懲戒方式。

　　（三）證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)關(guān)于機(jī)構(gòu)居間人的行政監(jiān)管架構(gòu)設(shè)計(jì)

　　鑒于機(jī)構(gòu)居間人正處于發(fā)展初期，尚不成熟、規(guī)范，建議開展機(jī)構(gòu)居間人轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制，由證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)機(jī)構(gòu)居間人進(jìn)行監(jiān)管。具體內(nèi)容如下：

　　1、法規(guī)制定方面。證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)制定有關(guān)機(jī)構(gòu)居間人管理的規(guī)范性文件。

　　2、資格核準(zhǔn)方面。證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)從事代理交易業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)居間人的資格核準(zhǔn)，派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)從事單純居間業(yè)務(wù)的居間人的資格核準(zhǔn)。

　　3、監(jiān)督管理方面。證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)制定統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)居間人監(jiān)管工作安排，監(jiān)督、指導(dǎo)派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)管工作等。派出機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)對(duì)機(jī)構(gòu)居間人的一線監(jiān)管，持續(xù)跟蹤具有代理交易資格的機(jī)構(gòu)居間人的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)達(dá)標(biāo)情況，對(duì)機(jī)構(gòu)居間人進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，及時(shí)揭示各種風(fēng)險(xiǎn)和隱患，并采取有針對(duì)性的監(jiān)管措施。

　?。ㄋ模┲衅趨f(xié)和地方協(xié)會(huì)關(guān)于機(jī)構(gòu)居間人管理方面的協(xié)調(diào)和自律監(jiān)管架構(gòu)設(shè)計(jì)

　　機(jī)構(gòu)居間人須加入中期協(xié)和地方協(xié)會(huì)，并接受其自律性管理。中期協(xié)統(tǒng)一通過網(wǎng)站等媒體對(duì)各機(jī)構(gòu)的業(yè)誠(chéng)信情況、獎(jiǎng)懲情況等進(jìn)行公示。各地自律組織具體負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)居間人誠(chéng)信情況的采集，并報(bào)中期協(xié)，負(fù)責(zé)組織當(dāng)?shù)叵鄳?yīng)居間機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員進(jìn)行執(zhí)業(yè)技能培訓(xùn)，以及法制、誠(chéng)信教育等。

　　對(duì)居間人法律責(zé)任的建議

　?。ㄒ唬┳匀蝗司娱g人的法律責(zé)任

　　自然人居間人不隸屬于任何機(jī)構(gòu)，應(yīng)以自己的名義開展居間業(yè)務(wù)，向委托人如實(shí)報(bào)告，并獨(dú)立承擔(dān)基于居間等行為產(chǎn)生一切法律后果。

　　1、民事責(zé)任

　?。?）違約責(zé)任。自然人居間人違反其與期貨公司簽訂的居間合同中的有關(guān)內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)向期貨公司支付違約金或賠償公司由于其違約行為而遭受的損害。

　　（2）侵權(quán)責(zé)任。當(dāng)自然人居間人從事以下違規(guī)行為時(shí)，應(yīng)承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任：

　?、倏蛻粲捎谧匀蝗司娱g人故意隱瞞重要事實(shí)或者做出虛假陳述而形成錯(cuò)誤判斷，并基于該錯(cuò)誤判斷從事開戶或交易等行為并遭受損失的，自然人居間人應(yīng)應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

　?、谧匀蝗司娱g人從事除單純居間業(yè)務(wù)以外的其他業(yè)務(wù)（代理等），應(yīng)取得相應(yīng)的資格。超越資格限定業(yè)務(wù)范圍執(zhí)業(yè)給客戶造成損失的，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

　?、劬哂写斫灰踪Y格的居間人，在代理客戶從事期貨交易時(shí)，違反誠(chéng)信、謹(jǐn)慎、勤奮、為客戶利益等原則，而給客戶利益造成損失的，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。

　　2、行政責(zé)任

　　自然人居間人若違反有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章中對(duì)其資格管理、監(jiān)管要求及執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則等方面的規(guī)定，在符合法定條件和程序的情況下，證監(jiān)會(huì)應(yīng)對(duì)自然人居間人進(jìn)行行政處罰。

　　3、刑事責(zé)任

　　若自然人居間人的違法行為已觸犯到刑法有關(guān)規(guī)定，則應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的刑事責(zé)任。

　?。ǘC(jī)構(gòu)居間人的法律責(zé)任

　　機(jī)構(gòu)居間人法律責(zé)任可參考自然人居間人，但應(yīng)存在如下區(qū)別：

　　1、在民事責(zé)任方面。須明確機(jī)構(gòu)居間人工作人員的違規(guī)行為在何種情況下可歸責(zé)于機(jī)構(gòu)，以及賠償與追償方面的細(xì)節(jié)問題。

　　2、在行政責(zé)任和刑事責(zé)任方面，應(yīng)根據(jù)機(jī)構(gòu)居間人違法、違規(guī)行為的性質(zhì)，明確何時(shí)采取單罰（只追究機(jī)構(gòu)或工作人員的責(zé)任），何時(shí)應(yīng)采取雙罰（同時(shí)追究機(jī)構(gòu)和工作人員的責(zé)任）。

　?。ㄈ┚娱g人的主體資格

　　對(duì)于居間人的主體資格問題，合同法沒有予以具體規(guī)定。是否任何公民、法人及其他經(jīng)濟(jì)、社會(huì)組織都可從事居間活動(dòng)？應(yīng)否對(duì)從事居間活動(dòng)的主體進(jìn)行必要的限制呢？對(duì)此問題，實(shí)踐中存在很大的爭(zhēng)議，存在兩種截然不同的觀點(diǎn)：一種認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)對(duì)居間人的主體資格進(jìn)行必要的限制，只能賦予經(jīng)批準(zhǔn)可以從事居間業(yè)務(wù)的法人才能準(zhǔn)許從事這項(xiàng)活動(dòng)，以利于加強(qiáng)監(jiān)督和管理，規(guī)范居間活動(dòng)市場(chǎng)秩序；一種觀點(diǎn)認(rèn)為，不應(yīng)當(dāng)對(duì)居間人的主體資格進(jìn)行限制，應(yīng)當(dāng)允許任何任何公民、法人都有權(quán)從事居間活動(dòng)①。

　　我們認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)把居間區(qū)分成兩種情況：(1)對(duì)日常生活和社會(huì)生活中的公民作為居間人的居間行為，民間生活中的確有存在的必要性和積極意義，而法律又無法從根本上予以限制或禁止，只能予以引導(dǎo)和規(guī)范。因此，對(duì)這類居間活動(dòng)，只要符合合同法規(guī)定的居間制度的基本原則，就要予以認(rèn)定，而不能強(qiáng)求居間人具有經(jīng)過法定程序核準(zhǔn)的特定的主體身份。(2)對(duì)從事某些特定領(lǐng)域的以法人或社會(huì)組織為居間人的居間活動(dòng)，要予以限制和規(guī)范，要求居間人必須具有經(jīng)過法定核準(zhǔn)的特定主體資格，否則就不予認(rèn)定和保護(hù)。把居間活動(dòng)劃分成公民之間的民間居間和法人的居間，這是完全符合合同法關(guān)于居間合同制度的規(guī)定的，是切實(shí)可行的。