七禾網(wǎng)21、您近幾年的賬戶(hù)表現(xiàn)都很穩(wěn)健，在控制回撤的情況下實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定盈利，總結(jié)來(lái)看，您覺(jué)得穩(wěn)定盈利的關(guān)鍵是什么？

朱裕雷：要確保你這套體系是能盈利的，那么這套體系的核心邏輯是一定要經(jīng)得住推敲的，這是不能變的，在這樣的一個(gè)基礎(chǔ)上，盈利的關(guān)鍵是：盡快截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)飛一會(huì)。

七禾網(wǎng)22、您覺(jué)得期貨交易是一個(gè)熟練工種，但是為什么這個(gè)市場(chǎng)仍有超過(guò)90%的人是虧損的，他們中不乏也有勤奮、努力的？

朱裕雷：我自認(rèn)為自己沒(méi)什么天賦，完全靠信念，執(zhí)著和勤奮才能堅(jiān)持到現(xiàn)在。根據(jù)我的經(jīng)歷，我覺(jué)得期貨從某種角度來(lái)說(shuō)可以成為熟練工種，現(xiàn)在很多人勤奮努力也于事無(wú)補(bǔ)，是因?yàn)橛泻艽笠黄比苏咴谝粭l錯(cuò)誤的研究道路上，一走就是個(gè)三五年不回頭，這怎么能到彼岸呢？不過(guò)熟練工種歸熟練工種，真正一個(gè)人能堅(jiān)持某種信念不動(dòng)搖的又有多少呢？

七禾網(wǎng)23、您對(duì)德州撲克非常感興趣，您覺(jué)得德州撲克與期貨交易有什么相似的地方？研究德?lián)鋵?duì)交易有幫助嗎？

朱裕雷：我們說(shuō)德州撲克是不完全信息的游戲，其實(shí)期貨也一樣，我認(rèn)為打德州跟我主觀策略有很多相似的東西，比如兩者都有一套體系化的東西，期貨上，我知道怎么篩選品種做什么方向什么情況下配置多少頭寸等等，而德州是，我知道在什么位置篩選什么樣的手牌來(lái)進(jìn)行游戲我的下注尺度是多少等等，聽(tīng)上去是不是差不多？ 德州需要控制情緒，不能上頭，期貨不也一樣么？至于對(duì)交易有什么幫助，直接的沒(méi)有，間接的是有的，比如控制情緒等等。

七禾網(wǎng)24、我們了解到您有一個(gè)招徒弟的計(jì)劃，為什么現(xiàn)在想招三個(gè)徒弟呢？符合怎么樣的條件才可以做您的徒弟？您打算怎么教授他們？

朱裕雷：國(guó)內(nèi)的期貨市場(chǎng)從長(zhǎng)期來(lái)看，作為一個(gè)主觀策略交易員，單兵作戰(zhàn)的難度會(huì)越來(lái)越大，大家都在抱團(tuán)取暖，你的對(duì)手可能將會(huì)變得更加狡猾。我從管理產(chǎn)品的角度來(lái)說(shuō)，應(yīng)該更專(zhuān)業(yè)更嚴(yán)肅更科學(xué)的面對(duì)盤(pán)面異動(dòng)，這時(shí)候我一個(gè)人的精力有時(shí)候是跟不上的，所以才考慮篩選三位學(xué)員成立個(gè)交易團(tuán)隊(duì)，我把多年的體系，經(jīng)驗(yàn)等傾囊相授，他們可以按照我的思考和判斷路徑來(lái)做決策，互相及時(shí)提醒，就等于是個(gè)純粹意義上的即時(shí)決策委員會(huì)的概念。主觀策略有一個(gè)劣勢(shì)就是人性，這個(gè)委員會(huì)或者說(shuō)這個(gè)小團(tuán)體可以通過(guò)制度來(lái)弱化這個(gè)劣勢(shì)，人在，制度在。至于條件問(wèn)題，有幾個(gè)吧，不超過(guò)三十歲，有無(wú)交易經(jīng)歷都無(wú)所謂，還是要通過(guò)我具體面試溝通才行。傳授的方式，跟我一個(gè)交易室，從基礎(chǔ)到體系搭建到制度有一整套東西。

七禾網(wǎng)25、收徒弟需要給您20萬(wàn)，這是出于什么考慮的？你的方法多久能實(shí)盤(pán)呢？你為什么要拿出30到50萬(wàn)資金給徒弟讓他們操作呢？

朱裕雷：我微博上之前有發(fā)過(guò)招募的信息，結(jié)果很多人都說(shuō)我是騙子，就是想收費(fèi)，我也不做解釋吧呵呵。那這里我就大體說(shuō)一下初衷，這個(gè)費(fèi)用的確是交給我的，我不想因?yàn)槟銓W(xué)了幾個(gè)月然后跑掉了，這對(duì)于學(xué)員來(lái)說(shuō)有這么一個(gè)成本壓力在吧，那后續(xù)為了更進(jìn)一步留住人，會(huì)給予他們30W以上不封頂?shù)馁Y金實(shí)盤(pán)操作，總的來(lái)講也是一個(gè)留人的方式，這筆資金學(xué)員交易是不用承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的，而盈利是有分成的，那最終我覺(jué)得比較優(yōu)秀的交易員，會(huì)一起管理這邊私募主觀策略類(lèi)的產(chǎn)品，也有入職機(jī)會(huì)?？偟膩?lái)講，我是希望看到合格的學(xué)員能長(zhǎng)期留下，因?yàn)?strong>人在，制度才在，制度在就有利于主觀策略的執(zhí)行以及提高交易的敏感度。

七禾網(wǎng)26、您目前所在的交易團(tuán)隊(duì)非常優(yōu)秀，您覺(jué)得別人的交易方法有沒(méi)有可借鑒之處？如何觀察、研究、學(xué)習(xí)別人的方法，才能對(duì)自己的交易有所幫助？

朱裕雷：當(dāng)然有，在研究別人交易方法和優(yōu)勢(shì)的時(shí)候要立足于自己的核心邏輯，這是不能走偏的，我們要盡量在自己核心邏輯上添磚加瓦，而不能違背初衷，比如說(shuō)有些做短線很強(qiáng)的優(yōu)秀交易員，他在盤(pán)面的解讀上更有優(yōu)勢(shì)，那么就要學(xué)習(xí)別人是怎么去研究盤(pán)面的，他的邏輯是什么，是否可以提升自己的看盤(pán)能力？再比如說(shuō)有些做套利對(duì)沖的，他們對(duì)價(jià)差的敏感度也可以提升我們的能力。

七禾網(wǎng)27、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)入了機(jī)構(gòu)化的時(shí)代，您目前也在管理團(tuán)隊(duì)資金，那么您覺(jué)得作為機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，除了交易水平，還需要保持什么樣的核心競(jìng)爭(zhēng)力才能在專(zhuān)業(yè)化的機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)中不被淘汰？

朱裕雷：我目前在季勝投資主要負(fù)責(zé)期貨資管部，同時(shí)兼主觀策略類(lèi)產(chǎn)品的基金經(jīng)理。資管部下面有量化團(tuán)隊(duì)的量化產(chǎn)品，有主觀策略的產(chǎn)品，還有套利對(duì)沖的團(tuán)隊(duì)。那對(duì)于一家機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，除了交易水平，我覺(jué)得核心競(jìng)爭(zhēng)力在于團(tuán)隊(duì)的專(zhuān)注度。我想不出除了交易水平之外還有什么可以比專(zhuān)注度更重要的了，同樣一件事情即便你再專(zhuān)業(yè)，你做了5年我們做了10年甚至20年那是有區(qū)別的，專(zhuān)注意味著更系統(tǒng)更專(zhuān)業(yè)。

七禾網(wǎng)注：成績(jī)代表過(guò)去，未來(lái)充滿挑戰(zhàn)！

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劉健偉訪談?wù)?/strong>

2017-11-7