第六章 強(qiáng)行平倉(cāng)制度

　　第二十條　交易所實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。強(qiáng)行平倉(cāng)是指交易所按照有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員、客戶持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。

　　第二十一條　會(huì)員、客戶出現(xiàn)下列情形之一的,交易所對(duì)其持倉(cāng)實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng): （一）結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零,且未能在第一節(jié)結(jié)束前補(bǔ)足; （二）客戶、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員持倉(cāng)超出持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn),且未能在第一節(jié)結(jié)束前平倉(cāng); （三）因違規(guī)、違約受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處理;

　　（四）根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)當(dāng)予以強(qiáng)行平倉(cāng);

　?。ㄎ澹┙灰姿?guī)定應(yīng)當(dāng)予以強(qiáng)行平倉(cāng)的其他情形。

　　第二十二條　需要強(qiáng)行平倉(cāng)的頭寸先由會(huì)員在第一節(jié)結(jié)束前執(zhí)行,交易所另有規(guī)定的除外。會(huì)員未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)執(zhí)行完畢的,由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。

　　（一）會(huì)員執(zhí)行

　　因本辦法第二十一條第（一）、（二）項(xiàng)情形強(qiáng)行平倉(cāng)的,會(huì)員執(zhí)行平倉(cāng)的原則由會(huì)員自行確定,平倉(cāng)結(jié)果應(yīng)當(dāng)符合交易所規(guī)定。

　?。ǘ┙灰姿鶊?zhí)行

　　1.因本辦法第二十一條第（一）項(xiàng)情形強(qiáng)行平倉(cāng)的:

　　對(duì)需要強(qiáng)行平倉(cāng)的頭寸,由交易所按照上一交易日結(jié)算后合約總持倉(cāng)量由大到小順序,優(yōu)先選擇持倉(cāng)量大的合約作為強(qiáng)行平倉(cāng)的合約,再按照該會(huì)員該合約所有客戶持倉(cāng)比例分配。

　　交易所對(duì)多個(gè)結(jié)算會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)的,按照應(yīng)當(dāng)追加保證金數(shù)額由大到小的順序依次選擇強(qiáng)行平倉(cāng)的結(jié)算會(huì)員。 2.因本辦法第二十一條第（二）項(xiàng)情形強(qiáng)行平倉(cāng)的:

　　交易所對(duì)超倉(cāng)頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)的,客戶在多個(gè)會(huì)員處持倉(cāng)時(shí),按照持倉(cāng)數(shù)量由大到小的順序選擇會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)。 3.因本辦法第二十一條第（三）、（四）、（五）項(xiàng)情形強(qiáng)行平倉(cāng)的,交易所根據(jù)涉及的會(huì)員或者客戶的具體情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸。 會(huì)員同時(shí)存在本辦法第二十一條第（一）、（二）項(xiàng)所規(guī)定情形時(shí),交易所先按照第（二）項(xiàng)情形確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸,再按照第（一）項(xiàng)情形確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸。

　　第二十三條　強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序

　?。ㄒ唬┩ㄖ?/P>

　　交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書”（以下簡(jiǎn)稱通知書）的形式向有關(guān)結(jié)算會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求。通知書隨當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送,有關(guān)結(jié)算會(huì)員可以通過交易所系統(tǒng)獲得,交易所特別送達(dá)的除外。 （二）執(zhí)行及確認(rèn) 1.開市后,有關(guān)會(huì)員應(yīng)當(dāng)自行平倉(cāng),直至符合交易所規(guī)定; 2.結(jié)算會(huì)員超過規(guī)定平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的,剩余部分由交易所執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng); 3.強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄發(fā)送,有關(guān)信息可以通過交易所系統(tǒng)獲得。

　　第二十四條　強(qiáng)行平倉(cāng)的價(jià)格通過市場(chǎng)交易形成。

　　第二十五條　因價(jià)格漲跌停板限制或者其他市場(chǎng)原因,無法在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的,剩余強(qiáng)行平倉(cāng)數(shù)量可以順延至下一交易日繼續(xù)強(qiáng)行平倉(cāng),仍按照本辦法第二十二條原則執(zhí)行,直至符合交易所規(guī)定。

　　第二十六條　因價(jià)格漲跌停板限制或者其他市場(chǎng)原因,無法在當(dāng)日完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的,交易所根據(jù)當(dāng)日結(jié)算結(jié)果,對(duì)該會(huì)員做出相應(yīng)處理。

　　第二十七條　因價(jià)格漲跌停板限制或者其他市場(chǎng)原因,有關(guān)持倉(cāng)的強(qiáng)行平倉(cāng)只能延時(shí)完成的,因此產(chǎn)生的虧損,由直接責(zé)任人承擔(dān);未能完成平倉(cāng)的,該持倉(cāng)持有者應(yīng)當(dāng)繼續(xù)對(duì)此承擔(dān)持倉(cāng)責(zé)任或者交割義務(wù)。

　　第二十八條　由會(huì)員執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的盈利歸直接責(zé)任人;由交易所執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的盈虧相抵后的盈利按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行;因強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的虧損由直接責(zé)任人承擔(dān)。 直接責(zé)任人是客戶的,強(qiáng)行平倉(cāng)后產(chǎn)生的虧損,由該客戶所在會(huì)員先行承擔(dān)后,自行向該客戶追索。