隨著近兩年財(cái)富管理市場環(huán)境好轉(zhuǎn),私募基金迎來大發(fā)展時(shí)代,尤其是證券類私募在管理規(guī)模和管理人數(shù)量方面均有新突破。在此期間,外資私募也開始“跑馬圈地”。 據(jù)私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至目前,有登記備案記錄的外資私募管理人數(shù)量已增至33家,合計(jì)在管產(chǎn)品達(dá)140只;與此同時(shí),“二八分化”同樣適用于外資私募,除元?jiǎng)偻顿Y管理規(guī)模在50億元-100億元之間外,有八成外資私募管理規(guī)模不足5億元。 年內(nèi)全市場備案產(chǎn)品2.66萬只 根據(jù)私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)梳理,截至目前,今年以來全市場證券類私募備案產(chǎn)品總數(shù)為26600只。其中,1月份-5月份月均備案數(shù)量在2000只左右,6月份-9月份月均備案數(shù)量升至3000只左右,10月份-11月份月均備案數(shù)量則創(chuàng)下年內(nèi)新低。 此外,截至目前,26家百億元級量化私募年內(nèi)合計(jì)備案私募基金3441只。其中,1月份-11月份分別為253只、193只、237只、186只、165只、327只、470只、628只、579只、246只、157只??梢娙径葹榱炕侥紓浒父叻澹罱?個(gè)月量化私募備案數(shù)量則是回歸到年初水平。 值得一提的是,年內(nèi)有13家量化私募管理人備案數(shù)量均超過100只,其中百億元級高達(dá)12家。具體來看,靈均投資以427只居首,九坤投資、高毅投資、明汯投資、啟林投資、衍復(fù)投資備案數(shù)量均超過200只,備案數(shù)量排名靠前多數(shù)為量化私募。 私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理胡泊表示,10月份以來,私募備案產(chǎn)品數(shù)量下降,一方面,與市場結(jié)構(gòu)性分化行情有關(guān)系,導(dǎo)致基金賺錢效應(yīng)明顯不及去年,尤其是頭部主觀股票私募基金年內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)欠佳,一定程度上影響投資者熱情;另一方面,受年末特殊時(shí)間節(jié)點(diǎn)影響,部分私募今年的備案計(jì)劃已進(jìn)入收官階段,備案動(dòng)力減弱。 25家外資私募管理規(guī)模不足5億元 根據(jù)私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),目前合計(jì)有33家外資私募證券管理人,掌管140只正在運(yùn)行的產(chǎn)品。其中,元?jiǎng)偻顿Y管理規(guī)模在50億元-100億元之間,潤暉投資、瑞銀投資、騰勝投資、德劭投資、橋水(中國)投資等部分外資私募管理規(guī)模在20億元-50億元之間。此外,高達(dá)25家外資私募管理規(guī)模在5億元以下,占比達(dá)75.76%。 從投資策略來看,33家外資私募投資策略包括股票多頭、債券策略、管理期貨和組合策略等。其中,股票多頭占據(jù)多數(shù),其次是債券策略。 私募排排網(wǎng)財(cái)富管理合伙人榮浩表示,近兩年私募業(yè)迎來大發(fā)展,一方面,因?yàn)楣芾砣说玫礁邇糁等后w廣泛認(rèn)可,大量資金轉(zhuǎn)向凈值型資管產(chǎn)品;另一方面,得益于品牌效應(yīng),例如“萬億管理人”“全天候策略”提出者,橋水基金創(chuàng)始人瑞·達(dá)利歐的名人效應(yīng),獲得諸多機(jī)構(gòu)認(rèn)可,使得其成為國內(nèi)投資人追逐的對象。 據(jù)悉,橋水(中國)投資管理有限公司旗下相關(guān)基金的表現(xiàn)增強(qiáng)了投資者信心,代表產(chǎn)品全天候增強(qiáng)型中國一號運(yùn)行至今,年化收益率為18.7%,最大回撤率為4.4%,雖然收益不算突出,但回撤控制較好。 與之相對應(yīng)的則是,外資私募自2016年開始進(jìn)入中國市場以來,雖然數(shù)量上目前已經(jīng)超過30家,但有近八成管理人的管理規(guī)模低于5億元。此外,在凈值表現(xiàn)上,很多產(chǎn)品尚未披露凈值,已公布凈值的管理人表現(xiàn)也乏善可陳,不知是“水土不服”還是蓄力待發(fā)。 有私募人士表示,從目前情況來看,外資私募在中國市場發(fā)展存在瓶頸:一是內(nèi)部投研上不能照搬其境外投資模式和經(jīng)驗(yàn),而是需要了解中國市場投研人員和機(jī)制的特點(diǎn);二是要結(jié)合中國投資人需求來設(shè)計(jì)產(chǎn)品;三是銷售渠道建設(shè)要結(jié)合中國市場特點(diǎn),直銷和代銷、線上線下等做好結(jié)合。 玄甲金融CEO林佳義對本報(bào)記者表示,受益于國內(nèi)儲(chǔ)蓄搬家以及資金流入持續(xù),偏向類固收資金尋求替代產(chǎn)品。同時(shí),外資私募制度體系基本成熟,但在中國市場仍然發(fā)展受阻,其瓶頸可能在于銷售渠道維護(hù),以及策略本土化適應(yīng)及規(guī)模容量上。 責(zé)任編輯:李燁 |
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