七禾網(wǎng)8、您從2002年開始做股票交易，從此進(jìn)入投資市場(chǎng)，做了20年的投資，您最大的感受是什么？

戚鴻飛：感受就是小心駛得萬年船，風(fēng)險(xiǎn)是第一位的，一定要設(shè)置止損止盈。然后就是珍愛生命、遠(yuǎn)離賭場(chǎng)，遠(yuǎn)離所有金融衍生品，找個(gè)愛你的人，相濡以沫，能過一生就過一生，哪怕偉大如傅海棠老師，平凡如空軍大隊(duì)長(zhǎng)，最后得出的結(jié)論都是一致的。傅海棠老師說，他是永遠(yuǎn)不會(huì)讓子女做期貨，我跟他的感受是一樣的，我永遠(yuǎn)也不會(huì)讓我的親戚朋友進(jìn)入這個(gè)行業(yè)。因?yàn)楹芏鄷r(shí)候搞不好，還是有可能爆倉的，之后可能就家破人亡。我在這個(gè)行業(yè)，看了這么多的事情，國(guó)內(nèi)國(guó)外的這種事情數(shù)不勝數(shù)，所以我經(jīng)常告訴別人，遠(yuǎn)離期貨、珍愛生命，身邊的朋友我是不建議進(jìn)入的，除非真的對(duì)這個(gè)行業(yè)有天賦，或者是研究很深入，你再來做。如果沒有的話，老老實(shí)實(shí)地就找個(gè)愛你的人，多陪陪父母，老老實(shí)實(shí)找一份工作，也不要跟朋友攀比。因?yàn)楝F(xiàn)在這個(gè)社會(huì)，出身不一樣、經(jīng)歷不一樣，導(dǎo)致財(cái)富不一樣，這是很正常的事情，不要去比，朋友坐在一起，不要聊誰賺多少錢、誰虧多少錢。

我在行情中經(jīng)歷過很多，所以有些感受我比很多人深刻太多了，永遠(yuǎn)不要相信大V，在這個(gè)市場(chǎng)里面，人情世故太復(fù)雜了。有些最后虧錢了，說好保本的也不還你錢，也有跑路的，前前后后有二十幾個(gè)操盤手騙了我兩百多萬，各種不負(fù)責(zé)。人情世故太復(fù)雜了，所以我沒有朋友，在這個(gè)縣城我很孤單，也很寂寞。

七禾網(wǎng)9、我們了解到，您之前從事過煤業(yè)，也在緬甸開過金礦，請(qǐng)問這些做現(xiàn)貨實(shí)業(yè)的經(jīng)歷，對(duì)您后期做貴金屬以及煤炭期貨是否有一定的幫助和影響？

戚鴻飛：有幫助，最大的幫助就是，因?yàn)槲易约鹤鲞^煤礦，知道這些年限產(chǎn)很多，煤炭?jī)r(jià)格起來，就是因?yàn)閲?guó)家去產(chǎn)能政策，關(guān)閉了很多小的廠。是政策在影響價(jià)格走勢(shì)，所以發(fā)改委喊話的時(shí)候，我當(dāng)時(shí)就是響應(yīng)國(guó)家的政策去做空焦炭的，就是我前面講的，《人民日?qǐng)?bào)》、《參考消息》、《新聞聯(lián)播》，我每天都是必看的。不管房地產(chǎn)還是金融行業(yè)，都是跟著政策走。

因?yàn)槠谪浭窃谖磥淼哪硞€(gè)時(shí)間上反映的現(xiàn)貨的價(jià)格，兩者是相輔相成的，一個(gè)是提前反應(yīng)的，一個(gè)是延后的，最后你都是要交割的，有做現(xiàn)貨的經(jīng)驗(yàn)，你再來做期貨，有很多不一樣的感悟，會(huì)更得心應(yīng)手。

七禾網(wǎng)10、據(jù)您介紹，您之前做煤業(yè)、金礦，已經(jīng)積累了一定的財(cái)富。而您做股票、期貨卻偏向于加杠桿、重倉交易，您的期貨賬戶保證金率經(jīng)常在90%以上。請(qǐng)問您敢于加杠桿重倉交易的主要原因是什么？

戚鴻飛：就是我前面說的，當(dāng)行情來了的時(shí)候，如果你還不敢去搏一搏，人生能有幾個(gè)十年？人生能有幾次機(jī)會(huì)？人生能有幾次命運(yùn)？當(dāng)機(jī)會(huì)來的時(shí)候，我其實(shí)是一個(gè)賭徒，也是一個(gè)“杠桿王子”，我以前200倍的杠桿也用過，所以能用多少杠桿我都會(huì)上。然后我會(huì)留一部分錢，以防破產(chǎn)了的時(shí)候，留一些生活費(fèi)，后半生也沒有什么問題，我才敢下重注。

七禾網(wǎng)11、我們了解到，2020年在8美金的時(shí)候您抄底美國(guó)原油，后來油價(jià)跌成負(fù)數(shù)，倒欠平臺(tái)200多萬。請(qǐng)問您從這段經(jīng)歷中，收獲的經(jīng)驗(yàn)或者總結(jié)是什么？

戚鴻飛：第一個(gè)就是，遠(yuǎn)離這些200倍杠桿的國(guó)外的這種對(duì)沖平臺(tái)，國(guó)外的這種平臺(tái)分兩種情況，一種是單子給你帶到市場(chǎng)里面，也就是ECN。一般是30倍、40倍杠桿，這種是正規(guī)的，它是把單子送到交易所，實(shí)打?qū)嵉?。但是?00倍、200倍杠桿的平臺(tái)，就是平臺(tái)在跟你玩了，你輸了，平臺(tái)就賺了。也就是所謂的MM模式，我之前做的都是對(duì)賭的這種平臺(tái)，我感覺這些平臺(tái)太不靠譜了，所以后面我再也沒有做了。

所以在此，我也提醒大家，遠(yuǎn)離200倍杠桿的黑平臺(tái)，大家的錢都是辛辛苦苦賺來的。

七禾網(wǎng)12、您表示，您擅長(zhǎng)做空美股中的中概股，請(qǐng)問您之前做股票的交易方法，和做期貨的方法有哪些異同？

戚鴻飛：中概股很多都是華人的這些基金公司去做莊，我之前也跟這些人打過交道，后來中概股我再也不碰了，除了阿里巴巴、百度、騰訊這三個(gè)能做，其他也不碰了。因?yàn)槿プ鲂〉墓究赡軙?huì)被拉爆，像小牛電動(dòng)，我做空也被拉爆了一次。還有58同城、360、愛奇藝、B站等，低于300億美金市值的中概股我都不碰了，莊家太厲害了，只做那些大盤股。

股票其實(shí)不暴雷的話，你可以長(zhǎng)期拿，期貨我不會(huì)長(zhǎng)拿，沒有浮盈的單子，真的讓人睡不好覺，股票可以更多地關(guān)注選股層面的阿爾法，期貨主要精細(xì)地考慮進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)，還有就是期貨有對(duì)應(yīng)的期權(quán)可以做，國(guó)內(nèi)的個(gè)股沒有期權(quán)。

七禾網(wǎng)13、請(qǐng)問您目前的交易系統(tǒng)、交易策略是怎樣的？

戚鴻飛：還是主要看研報(bào)，我主要就關(guān)注成本、庫存、產(chǎn)能、需求，不發(fā)生特殊事件，比如像新冠、禽流感的情況下，需求是個(gè)漸進(jìn)的過程，產(chǎn)能對(duì)價(jià)格波動(dòng)的影響會(huì)更大一些，成本是一個(gè)底部區(qū)間，不一定馬上反轉(zhuǎn)。行業(yè)的虧損加庫存，是一個(gè)很好的模型，參考這些來判斷。

七禾網(wǎng)14、您主要依據(jù)基本面交易，基本面交易者通常交易周期會(huì)比較大，但是您的交易風(fēng)格是手工短線。請(qǐng)問您是如何根據(jù)基本面分析，來做短線交易的？

戚鴻飛：比如期權(quán)，期權(quán)的策略就挺多的，基本面確定后，有一個(gè)波動(dòng)的區(qū)間，再分散來回、反復(fù)進(jìn)出，這些都可以做，主要看自己能承受多少風(fēng)險(xiǎn)。