“經(jīng)紀(jì)人亂象”

　　廣東證券期貨業(yè)協(xié)會(huì)去年9月對(duì)轄區(qū)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)會(huì)員的一份調(diào)研報(bào)告顯示，去年客戶(hù)對(duì)期貨會(huì)員11起投訴中，涉及期貨居間人代客操盤(pán)的就占5起。

　　縱觀去年至今，愈來(lái)愈密集發(fā)生的證券、期貨業(yè)界的經(jīng)紀(jì)人糾紛案以及監(jiān)管層為整治“經(jīng)紀(jì)人亂象”而屢屢下重拳，似乎都與收入結(jié)構(gòu)制度產(chǎn)生的問(wèn)題不無(wú)關(guān)系。

　　對(duì)于這一管理層為之頭痛的“經(jīng)紀(jì)人亂象”，也許我們只有在重新審視經(jīng)紀(jì)人的收入結(jié)構(gòu)問(wèn)題后，才能厘清它。

　　記者隨機(jī)在網(wǎng)上搜索證券(含期貨)公司的最新發(fā)布的招聘啟事，以期按其招聘廣告中所列的收入(構(gòu)成)模式進(jìn)行解析。記者隨機(jī)搜索到的最新一期招聘啟事是遼寧省某期貨公司在北京朝陽(yáng)門(mén)外的營(yíng)業(yè)部的“投資顧問(wèn)”招聘廣告。

　　按照招聘公告中的說(shuō)明，“待遇”主要包括：“底薪+優(yōu)厚提成+其他補(bǔ)貼+專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)+晉升機(jī)會(huì)＋社保福利”。

　　記者以應(yīng)聘者身份電話向該公司求證，這其中的“底薪”，主要是分轉(zhuǎn)正前和轉(zhuǎn)正后，轉(zhuǎn)正前1000-1600元，而即便這個(gè)基本的工資，仍要求完成一定的業(yè)績(jī)才可以拿到，而轉(zhuǎn)正后的工資，也不見(jiàn)得比這個(gè)標(biāo)注高出多少，真正可以“大做文章”，也是讓?xiě)?yīng)聘者(經(jīng)紀(jì)人)最為關(guān)心的，還在‘優(yōu)厚提成’這一塊。

　　上海某私募基金的首席分析師陳彥向記者介紹，所謂“優(yōu)厚提成”，其實(shí)跟期貨公司本身財(cái)務(wù)支付的關(guān)系不大。“一個(gè)經(jīng)紀(jì)人發(fā)展來(lái)了客戶(hù)，這個(gè)客戶(hù)每個(gè)人交易多少次，產(chǎn)生了多大的交易量，這部分交易量需要向所在的期貨公司繳納手續(xù)費(fèi)，而期貨公司，只需要把這部分手續(xù)費(fèi)，按一定比例返還給該經(jīng)紀(jì)人，就等于發(fā)放了工資，兌現(xiàn)了“優(yōu)厚提成”這一個(gè)承諾?！?/p>

　　而至于招聘廣告中的“其他補(bǔ)貼”，其實(shí)已經(jīng)包含在了“底薪”當(dāng)中，“只不過(guò)單列出來(lái)好聽(tīng)一點(diǎn)而已”?！笆Ｓ嗳?xiàng)，就更具活動(dòng)空間了，培訓(xùn)和晉升，都是以業(yè)績(jī)?yōu)榍疤?，你若沒(méi)有業(yè)績(jī)，不能給公司創(chuàng)造保證金增長(zhǎng)和手續(xù)費(fèi)收入，則一切都是空談”，陳彥介紹。

　　“公司不會(huì)與你簽訂用工合同，甚至這些招聘啟事，很多都不是期貨公司自己打的廣告，更多的可能是這些公司里面的經(jīng)紀(jì)人團(tuán)隊(duì)自己出資做的廣告，也就是說(shuō)，當(dāng)你去應(yīng)聘的時(shí)候，你其實(shí)是在向該公司的另一個(gè)經(jīng)紀(jì)人應(yīng)聘，你并沒(méi)有與該期貨公司直接發(fā)生關(guān)系——你隸屬于付錢(qián)打這個(gè)招聘廣告的人?！?/p>

　　記者在跟上述招聘的公司進(jìn)行電話咨詢(xún)時(shí)，陳彥所說(shuō)的絕大部分內(nèi)容，都被證實(shí)屬實(shí)。

　　“其實(shí)對(duì)這個(gè)群體的絕大部分而言，他們幾乎不是期貨公司的正式員工，雖然拿著該期貨公司給印制的名片，并且以該期貨公司的名義開(kāi)展工作，但是他們并沒(méi)有歸屬感——在缺乏歸屬感的前提下，拉到客戶(hù)，賺到錢(qián)，才是最終之途”，陳彥如是分析。

　　因此，當(dāng)這些懷揣淘金夢(mèng)的年輕畢業(yè)生們意識(shí)到所謂“優(yōu)厚提成”，主要還是來(lái)自于自己手里客戶(hù)的操作頻率和資金存量之后，則拼命適用各種“話術(shù)”、甚至是虛假承諾(如“保賺”、“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”、“高收益”)去開(kāi)發(fā)客戶(hù)，而對(duì)已開(kāi)發(fā)來(lái)的客戶(hù)，用盡辦法催促其頻繁交易(俗稱(chēng)“打單”或“炒單”)而產(chǎn)生大量交易手續(xù)費(fèi)以便獲得高額返傭。

　　目前，國(guó)家對(duì)期貨居間人的管理沒(méi)有相應(yīng)的規(guī)定，在居間人資格認(rèn)定、市場(chǎng)準(zhǔn)入行為規(guī)范方面仍存在空白點(diǎn)。客戶(hù)對(duì)居間人群體的認(rèn)識(shí)還較為模糊，期貨公司雖制定相應(yīng)的管理制度，但為了公司收益，在實(shí)際管理中有些公司還稍顯寬松。對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士表示，要清除掉這一灰色地帶，首先就是規(guī)范期貨居間人隊(duì)伍，“這一群體是不能忽視，也不可能清除的，它是市場(chǎng)的客觀存在”。要承認(rèn)期貨居間人，將之合法化，納入到法律監(jiān)管中來(lái)。其次是要有嚴(yán)格的資格認(rèn)證，最好是對(duì)期貨居間人也進(jìn)行年檢。

　　此外，在管理上，也有專(zhuān)家提出可以實(shí)行注冊(cè)登記、檔案管理、資料共享，讓期貨公司能夠通過(guò)官方渠道查到期貨居間人的資格，杜絕期貨居間人的違規(guī)成本低、打一槍換一炮的現(xiàn)象。同時(shí)，惡意炒單的行為也會(huì)有所約束。