參加第九屆全國期貨實盤交易大賽,是希望能夠與期貨行業(yè)的高手進(jìn)行切磋和學(xué)習(xí),提升自己交易的能力,這是龔健最初、最真實的想法。 可是,無心插柳柳成蔭,在本屆大賽中,龔健獲得了另外一份驚喜,以298%的參考收益率斬獲重量組第六名。 “半路出家”的期貨交易員 初見龔健,期貨日報記者發(fā)現(xiàn),與其他交易員相比,龔健似乎多了一份老成。這或許與他的從業(yè)經(jīng)歷有關(guān)。1995年,大學(xué)畢業(yè)的龔健入職一家現(xiàn)貨企業(yè),從事化工方面的銷售工作。在業(yè)余時間里,他也經(jīng)常做一些股票交易,從而產(chǎn)生了深厚的興趣。 從業(yè)十年之后,由于熱愛股票交易,龔健把自己的工作重心放到了研究和交易股票上?!爱?dāng)時正好趕上了中國股市的大牛市,是個十年一遇的好機(jī)會,我便轉(zhuǎn)戰(zhàn)到了股票市場,從此踏上了我的職業(yè)交易之路?!彼貞浀?。 對于龔健來說,接觸期貨是比較晚的事情。2010年4月,滬深300股指期貨推出,熱衷于股票的他,對股指期貨也產(chǎn)生了濃厚的興趣,“股指期貨一推出,我就參與了交易,而且這五年來,我從來沒有間斷過股指期貨交易,一直持續(xù)盯盤和交易”。 不過,他向記者透露,從股票市場轉(zhuǎn)戰(zhàn)股指市場,他也吃了不少虧?!捌谥干鲜虚_始的半年內(nèi),我在期貨上的盈利比較豐厚,交易也比較順利,但緊接下來就經(jīng)歷了幾次比較大的回撤,基本上把我的盈利全部吐回去了?!饼徑≌f,之所以“栽跟頭”,主要是他把交易股票的方法生搬硬套地移植到了期貨上。比如,股票交易側(cè)重選股,看重公司未來的發(fā)展空間,選好了公司可以不用太關(guān)注盤面,可以容忍比較大的回撤,甚至可以死扛到底,但期貨卻沒有辦法扛下去。 “雖然股指是股票的衍生品,但兩者的交易方法和策略有很大的差異,我開始思考自己的交易方法和理念。”龔健深有感觸地說,正是因為在期指上栽了“跟頭”,他才開始花更多的心思研究股指交易策略。 在他看來,無論從流動性還是波動性方面來講,股指都是一個非常適合做日內(nèi)交易的品種,同時碰上有趨勢的時候,也是一個非常適合做趨勢交易的品種。他認(rèn)為,做股指期貨交易,不管是日內(nèi)交易還是趨勢交易,都有非常好的發(fā)揮空間。相對于交易策略,資金管理和風(fēng)險控制則更為重要。 回顧十年的交易之路,龔健感覺自己還是比較幸運(yùn)的,“趕上了大牛市,資金實現(xiàn)大幅增長,其間雖然在股票和期貨上均出現(xiàn)過大幅回撤,但從來沒有爆過倉,回吐的也只是部分利潤”。 尋找合適交易方法 對交易員來說,風(fēng)險意識必須要時刻保持。一些交易員追求低風(fēng)險,另一些交易員看重風(fēng)險回報比,龔健屬于后者。 在他看來,回撤跟資金曲線的增長是相匹配的,比如一個交易員的資金曲線能爆發(fā)式地增長,也就可能出現(xiàn)大幅回撤。他坦言,與其他的交易員相比,自己還是比較能夠接受一定幅度的回撤,比如如果有比較大的機(jī)會,30%的回撤對于他來說是可以接受的。 另一方面,如果出現(xiàn)比較好的交易機(jī)會,他會重倉參與,而如果判斷錯誤,他會及時撤離。在他看來,交易員要有風(fēng)險回報比意識,即盈利預(yù)期與實戰(zhàn)損失中,一定是盈利預(yù)期大于實戰(zhàn)損失,必須要有幾倍的風(fēng)險回報比,同時對最大回撤也要有一個心理預(yù)期。 “關(guān)鍵要看這種回撤在不在我的預(yù)期范圍內(nèi),如果在,出現(xiàn)比較大的回撤,我也覺得正常,但如果這種回撤超出了我的預(yù)期,那我就會立即出場,先保住已有的勝利果實?!饼徑≌f。或許正是秉持著這樣的交易理念,在本屆全國實盤交易大賽中,龔健操作的賬戶收益曲線波動相對比較大。比如,在今年5月股票市場牛市加速趕頂期,龔健比較好地抓住了上漲行情,其收益曲線也快速拉升。而6月開始,股市開始回調(diào),其收益曲線也出現(xiàn)了一定程度的回落。 到了8月,龔健賬戶的波動曲線又出現(xiàn)了比較穩(wěn)定的爬升,“8月的行情比較穩(wěn)定,當(dāng)時我對股市的判斷比較符合市場的節(jié)奏,止盈比較快,止損也比較堅決,所以資金出現(xiàn)比較大的增長”。 對于何時止盈止損,龔健也有自己的看法。他認(rèn)為,止盈更多是一門藝術(shù),止損則是一種紀(jì)律,是生存的保證。當(dāng)然止損也應(yīng)該根據(jù)建倉成本和市場情況做動態(tài)的調(diào)整。關(guān)于日內(nèi)單子和趨勢單子的區(qū)分,他認(rèn)為,這并沒有絕對的界限。比如,一筆日內(nèi)交易的單子,到收盤時還處于一個非常好的盈利狀態(tài),就可以把它轉(zhuǎn)為趨勢單一直拿下去,但如果實際走勢跟自己的預(yù)判出現(xiàn)大的差異,那就立即把它止損掉,“日內(nèi)單子轉(zhuǎn)化為趨勢單子,必須符合持續(xù)盈利的條件”。 五年來,他一直堅持盯盤,“這么長時間的鍛煉和訓(xùn)練,使我有了一種比較好的盤感,作為主觀交易者,我是根據(jù)多年的經(jīng)驗和經(jīng)歷來做交易”。他認(rèn)為,交易背后更多體現(xiàn)的是人性,是交易者對世界和他人的看法以及對自身的認(rèn)知,“成功的交易策略有很多,但只有找到適合自己的,才能走向真正的成功”。 生存是第一位 在龔健看來,交易員必須要有正確的風(fēng)險管理理念,即生存第一位?!霸谄谪浭袌鲆肋h(yuǎn)懷有一顆謙卑之心,市場永遠(yuǎn)是正確的,你的任何判斷市場會給你一個明確的評判,在市場評判你錯誤的時候,你唯一能做的就是先出來,生存下去,這是第一要務(wù)?!饼徑≌J(rèn)為,作為一名交易者,必須要熱愛交易,在這個基礎(chǔ)上,才能夠把交易這件事情做好?;蛟S正是因為熱愛交易這一行,即使所有的交易和決策都是他自己一個人完成,他也不覺得累。 “交易是一條孤單之路,甚至是一條不歸之路,會逼著你放棄很多東西。但對于我來說,我喜歡交易,這是一種享受,雖然做交易很辛苦,但我樂在其中?!辈贿^,龔健認(rèn)為,作為交易員,要持續(xù)不斷地學(xué)習(xí),持續(xù)不斷地總結(jié),持續(xù)不斷地試錯,持續(xù)不斷地去尋找適合自己的交易方法。 很多交易員最終會走向發(fā)產(chǎn)品這條路,但龔健對此顯得并不著急,“未來是否會發(fā)產(chǎn)品,還取決于市場情況,同時還取決于是否能夠找到認(rèn)可我交易理念和交易方法的投資人,做產(chǎn)品要做到寧缺毋濫”。 部分獲獎人員專訪: (重量組第一名)汪星敏:交易是一條永無止境的路 (重量組第三名)“01***363-1”:在失敗中找到成功密碼 (重量組第四名)蔣宇東:冷靜、理性的電解銅期貨愛好者 (重量組第五名)唐之神:專注基本面 堅持穩(wěn)健的套利交易 (重量組第六名)龔?。阂砸活w謙卑之心對待市場 (輕量組冠軍)丁偉鋒:在看準(zhǔn)的機(jī)會上敢于重倉 (輕量組季軍)程智斌:做交易要快、準(zhǔn)、狠 (輕量組第四名)吳玉剛:練好基本功 享受期貨魅力 (輕量組第六名)朱俊豪:選擇與自己脾性相投的品種 (輕量組第八名)代傳功:瞅準(zhǔn)時機(jī) 伺機(jī)而動 (輕量組第十名)徐仙根:把期貨做好“沒那么簡單” (程序化組冠軍)王海亮:只有策略設(shè)計者才會對策略有足夠的信心 (程序化組第六名)顧?。鹤鲆粋€善于調(diào)兵布陣的好“將領(lǐng)” (外盤重量組亞軍)吳鴻智:順勢而行才能在期市長久生存 (外盤重量組第七名)李永濤:IT工程師轉(zhuǎn)身為自由的外匯操盤手 (外盤輕量組冠軍)蘇琳:只憑感覺滿倉操作 (外盤輕量組季軍)許晉:買進(jìn)便宜的品種,做空高價的品種 (外盤輕量組第四名、 重量組第八名)雷紅軍:看準(zhǔn)趨勢,混搭策略 (外盤輕量組第十名)吳國斌:從金融市場的“臨時工”到“專家” (基金組冠軍)紫熙投資:投資是“長跑” 需以恒心待之 (基金組亞軍)蒲勁松:“鱷魚手法”是獲勝的法寶 (基金組季軍)張曉良:狙擊趨勢 重倉搏殺 (能源化工獎第二名)任丹宇:塑料、聚丙烯、甲醇是我的 “菜” (資產(chǎn)管理獎第三名)汪斌:資產(chǎn)管理需要聯(lián)合多個市場 (有色金屬獎第一)林曉輝:期貨市場的“不速之客” 責(zé)任編輯:翁建平 |
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