——專訪輕量組季軍程智斌

出生在山東的80后操盤手程智斌，剛過而立之年。聊起自己的期貨經(jīng)，程智斌直言，自己的期貨投資生涯并沒有所謂的引路人。而今，在期貨市場收獲的一切全靠自己不斷摸索，大概投資本身就是一件對天賦有要求的事情。

股市中“泡”大的人

程智斌算是實盤交易大賽的常客，也稱得上是這個領(lǐng)域的常勝將軍了。雖然不是每次參加期貨比賽都能斬獲冠軍頭銜，但從程智斌參賽賬戶的數(shù)據(jù)來看，其投資收益率基本上每次都能穩(wěn)居同組第一。

在今年由期貨日報舉辦的第九屆全國期貨實盤交易大賽輕量組排名中，程智斌（參賽賬戶昵稱為“期海任我行”）的綜合成績排名第三，1255.68%的超高參考收益率（參考收益率不是真實收益率）更是讓不少業(yè)內(nèi)人士望塵莫及，而且本屆大賽中參考收益率超過1000%的賬戶僅程智斌一個。

程智斌告訴期貨日報記者：“我算是在股市中‘泡’大的人。由于父親以前做股票，所以自己是在這種氛圍中成長的，從小就對股票投資有一種特殊的興趣，對數(shù)字的變化也比較敏感?！边@大概是程智斌進(jìn)入期貨行業(yè)的一個契機(jī)了。不過，在期貨市場的交易中，這種從小對數(shù)字敏感的天賦雖難能可貴，但要進(jìn)一步培養(yǎng)成交易時的盤感也絕非易事。

大學(xué)時期學(xué)習(xí)電子商務(wù)專業(yè)的程智斌，畢業(yè)后并沒有直接投身于投資市場，一開始只是開了家淘寶店，賣的是“游戲代練”，之后覺得這份工作過于單調(diào)轉(zhuǎn)而開始做投資。

2008年前后，程智斌開始投身當(dāng)時非?；馃岬臋?quán)證市場，當(dāng)時在權(quán)證交易上可謂是下了一番苦功。程智斌表示，那段時間每天開盤的時間交易，收盤后則會坐在電腦前對當(dāng)日的交易進(jìn)行復(fù)盤，即收盤后再靜態(tài)地看一遍市場全貌，包括交易時點的盤面、走勢變化、買賣盤變化等。就這樣，經(jīng)過半年多的修煉，交易的盤感才逐漸形成。

“對短線交易者來說，盤感是非常重要的?！闭劶氨P感的培養(yǎng)，程智斌則表示，需要通過一定時間的積累，除了要經(jīng)常復(fù)盤，還要保持時常與行業(yè)內(nèi)人士的交流，因為每個人對交易都可能會有一些獨(dú)到的看法。除此之外，還要養(yǎng)成多問為什么的習(xí)慣。

賭性與理性的較量

華爾街的傳奇投資人物杰西·利物莫說過一句話：“賭博和投機(jī)的區(qū)別在于前者對市場的波動壓注，后者則等待市場不可避免的升和跌，在市場中賭博是遲早要破產(chǎn)的。”

但是人性中或多或少自帶賭徒屬性，尤其是在投資市場中斡旋的人身上，程智斌也曾深受其害。2012年，美國第三輪量化寬松（QE3）期間，程智斌就曾在美國開啟QE3的時間上下了很大的賭注。程智斌說：“我當(dāng)時特別沖動，持重倉過夜，結(jié)果美國開啟QE3的時間推遲，第二天一開盤便虧了近300萬元。”

程智斌感慨，這算是自己期貨投資生涯中最慘痛的教訓(xùn)了，當(dāng)時幾乎把自己的全部身家都賭了進(jìn)去?！八宰銎谪浲顿Y千萬不能存有賭徒心理，偶爾拿一點小資金去搏一搏還可以理解，重金下賭注其實真的沒有任何意義。”

擅長短線交易的程智斌一般單筆交易的時間周期特別短，時間長的單子會拿幾分鐘，有時候甚至就持續(xù)幾秒鐘。程智斌認(rèn)為，一筆單子的持有時間要根據(jù)當(dāng)時的市場行情來決定，在行情特別大的情況下持有時間會稍長，一般情況只要有盈利便迅速斬倉。基于這種交易方式，程智斌的投資標(biāo)的一般都專注于一些交易相對活躍的品種。除了股指期貨，商品期貨各品種他也廣泛涉獵。

不過，聊到當(dāng)前的市場行情，程智斌則略顯無奈地說：“現(xiàn)在市場整體環(huán)境都不明朗，股指期貨管控嚴(yán)格，商品市場也非常萎靡。所以現(xiàn)在算得上是很輕松的狀態(tài)了，只做幾個相對活躍的品種，如鐵礦石、塑料、菜粕、PTA、甲醇、棕櫚油。此外，再做點股票，賺些小錢?！?/p>

高收益就像壘城墻

“快、準(zhǔn)、狠”是程智斌的交易信條。程智斌向期貨日報記者解釋說，“快”是交易速度要快，快進(jìn)快出；“準(zhǔn)”就是要抓住“龍頭”，無論市場行情是漲還是跌，只瞄準(zhǔn)漲跌幅度最大的；“狠”就是要賺得狠，進(jìn)行一次性建倉。

專注于技術(shù)分析的程智斌認(rèn)為，期貨交易其實是一件非常簡單的事情，關(guān)鍵就是拿準(zhǔn)行情之后不斷進(jìn)行交易。另外，出現(xiàn)一定的盈利后要迅速出金。程智斌解釋說：“我的操作手法就像壘城墻，不會一次性賺很多，更多的是每天都賺一點，這樣不斷積累才實現(xiàn)了如今的高收益。所以我的交易生涯中也沒有出現(xiàn)特別大的波動情況，一直都比較穩(wěn)健。”

在行情的判斷上，對技術(shù)分析情有獨(dú)鐘的程智斌表示，無論是做股指期貨還是做商品期貨，幾乎從不看基本面，短線交易只要行情動就可以做，管他基本面怎么變。無論價格是漲還是跌，關(guān)鍵是要在合適的點位進(jìn)去，有時候即便是逆市建倉也有可能會賺錢，不過技術(shù)分析能力的提高需要靠自己的不斷鉆研。

在期貨日報記者的采訪過程中，程智斌多次提及，交易時要確保盈利后不斷出金。程智斌舉例說：“拿500萬元做交易，賺了要不斷出金，一直用500萬元做。有些投資者可能會賺到1000萬元后還不出金，而是用這1000萬元去搏，那可能會在短時間內(nèi)收益很高，但也極有可能一不小心便全軍覆沒?！?/p>

在投資策略方面，用三四個策略進(jìn)行組合是程智斌的操作方式。他認(rèn)為，一套交易策略的好壞，要看這套策略能不能給投資者帶來穩(wěn)健的收益，不管是在熊市還是牛市都能持續(xù)賺錢的策略就是好策略。

不過，像很多投資者一樣，程智斌坦言，在投資初期也曾陷入“越虧越做、越做越虧”的惡性循環(huán)。比如，有時候雖然上午做得很好，但下午會把之前賺的錢全都虧完，然后心態(tài)就會非常糟糕，那時候感覺自己像要發(fā)瘋了，然后第二天又破罐破摔，胡亂操作。程智斌總結(jié)稱：“人都會有情緒，做期貨交易關(guān)鍵是要把自己的交易狀態(tài)調(diào)整好，這也是每個投資者的必修課之一。”

實際上，不少操盤手考慮到自身精力等方面的限制，會在積累了一定的交易經(jīng)驗之后選擇轉(zhuǎn)型。據(jù)程智斌透露，目前他也在計劃著自己的轉(zhuǎn)型，他正在籌劃開辦自己的投資公司，現(xiàn)在還屬于起步階段。另外，對于未來的定位，他希望自己能成為一名優(yōu)秀的基金經(jīng)理人。 

第九屆全國期貨實盤交易大賽獲獎名單

部分獲獎人員專訪：

（重量組第一名）汪星敏：交易是一條永無止境的路

（重量組第三名）“01***363-1”:在失敗中找到成功密碼

（重量組第四名）蔣宇東：冷靜、理性的電解銅期貨愛好者

（重量組第五名）唐之神：專注基本面 堅持穩(wěn)健的套利交易

（重量組第六名）龔?。阂砸活w謙卑之心對待市場

（輕量組冠軍）丁偉鋒：在看準(zhǔn)的機(jī)會上敢于重倉

（輕量組季軍）程智斌：做交易要快、準(zhǔn)、狠

（輕量組第四名）吳玉剛：練好基本功 享受期貨魅力

（輕量組第六名）朱俊豪：選擇與自己脾性相投的品種

（輕量組第八名）代傳功：瞅準(zhǔn)時機(jī) 伺機(jī)而動

(輕量組第十名)徐仙根：把期貨做好“沒那么簡單”

（程序化組冠軍）王海亮：只有策略設(shè)計者才會對策略有足夠的信心

(程序化組第六名)顧?。鹤鲆粋€善于調(diào)兵布陣的好“將領(lǐng)”

（外盤重量組亞軍）吳鴻智：順勢而行才能在期市長久生存

（外盤重量組第七名）李永濤：IT工程師轉(zhuǎn)身為自由的外匯操盤手

（外盤輕量組冠軍）蘇琳：只憑感覺滿倉操作

（外盤輕量組季軍）許晉：買進(jìn)便宜的品種，做空高價的品種

(外盤輕量組第四名、 重量組第八名）雷紅軍：看準(zhǔn)趨勢，混搭策略

（外盤輕量組第十名）吳國斌：從金融市場的“臨時工”到“專家”

（基金組冠軍）紫熙投資：投資是“長跑” 需以恒心待之

（基金組亞軍）蒲勁松：“鱷魚手法”是獲勝的法寶

(基金組季軍)張曉良：狙擊趨勢 重倉搏殺

（能源化工獎第二名）任丹宇：塑料、聚丙烯、甲醇是我的 “菜”

（資產(chǎn)管理獎第三名）汪斌：資產(chǎn)管理需要聯(lián)合多個市場

（有色金屬獎第一）林曉輝：期貨市場的“不速之客”