— —專訪外盤(pán)輕量組第四名、 重量組第八名操作指導(dǎo)雷紅軍

身披“首屆全球衍生品實(shí)盤(pán)大賽季軍”的耀眼光環(huán)入場(chǎng)，雷紅軍在本屆大賽中再度取得名次，最終將外盤(pán)輕量組第四名以及外盤(pán)重量組第八名一并收入囊中。

作為期貨日?qǐng)?bào)實(shí)盤(pán)賽的“鐵桿粉絲”，雷紅軍感慨道：“參加比賽和平時(shí)交易有所不同，很重要的一個(gè)區(qū)別在于公布排名，自己能夠從中思考，改掉一些不好的交易習(xí)慣?！苯衲?，他對(duì)于比賽非常重視，投入了極大的心血與精力，其間交易日內(nèi)很少在凌晨三點(diǎn)前入睡。

盡管再次拿到好名次，但由于回撤、絕對(duì)收益率等指標(biāo)不及預(yù)期，心態(tài)也因盤(pán)中策略失誤而變得急促，這次獲獎(jiǎng)并不使雷紅軍雀躍。外盤(pán)賽事參與者眾多，平均交易水平見(jiàn)長(zhǎng)，更多高手齊來(lái)同臺(tái)競(jìng)技，已讓雷紅軍做好了充分的心理準(zhǔn)備，明年的比賽，奮身一搏已勢(shì)在必行。

看準(zhǔn)趨勢(shì)，混搭策略

“從總資金的回撤、絕對(duì)收益率來(lái)看，今年的成績(jī)是不如去年的。”雷紅軍坦言，去年奪得季軍的賬戶本金大概是幾萬(wàn)美元，而今年參賽的賬戶本金無(wú)一不比去年的更大，外盤(pán)重量組更是到了70萬(wàn)美元級(jí)別，雖然最終的名次含金量更高，但實(shí)際上，賬戶回撤更大，絕對(duì)收益率也更小。

對(duì)于這幾個(gè)獲獎(jiǎng)的賬戶，雷紅軍其實(shí)對(duì)待的區(qū)別僅僅在于資金倉(cāng)量的不同，交易的品種和策略基本一樣，資金量大的會(huì)開(kāi)多一些，但從未試過(guò)滿倉(cāng)操作。“因?yàn)橐郧皾M倉(cāng)受過(guò)傷，賬戶安全性不能保證，風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)自是不能擋控?！彼f(shuō)，比賽時(shí)日內(nèi)短線交易最多5成倉(cāng)位，隔夜單40%倉(cāng)位都很少。

去年年底，他就認(rèn)準(zhǔn)了2015年美元強(qiáng)勢(shì)的主基調(diào)。在這次比賽中，有60%—70%的交易單都是針對(duì)外匯期貨，其次是農(nóng)產(chǎn)品、銅和恒指等。做多美元指數(shù)、做空非美貨幣，這一操作為他貢獻(xiàn)了最大的盈利。

“其實(shí)3月開(kāi)賽前，美元漲勢(shì)更大。我利用日內(nèi)、波段、趨勢(shì)的混搭策略，長(zhǎng)期看多美元，每次高位振蕩時(shí)抓住交易機(jī)會(huì)?！崩准t軍說(shuō)，開(kāi)始時(shí)自己會(huì)以很小的倉(cāng)量多做一些日內(nèi)交易，等打出盈利后開(kāi)始留波段倉(cāng)位，等波段倉(cāng)位有所盈利后，再做更長(zhǎng)波段的交易，如此“以小養(yǎng)大”的梯度設(shè)置使他的“混搭策略”發(fā)揮得淋漓盡致。可能對(duì)于中長(zhǎng)線來(lái)說(shuō)，經(jīng)歷一波順暢的趨勢(shì)行情，雷紅軍自知盈利會(huì)不及他人。但這么多年養(yǎng)成的習(xí)慣，做起來(lái)“更順手”、更重要些。

面對(duì)2015年美聯(lián)儲(chǔ)加息、美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的復(fù)雜變動(dòng)，他也曾采取了一些為頭寸“上保險(xiǎn)”的短期對(duì)沖操作，這成為他“混搭策略”的重要輔助元素。

“我記得很清楚，3月15日，美國(guó)要公布重要的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，當(dāng)天市場(chǎng)波動(dòng)很大，基于多重因素下無(wú)法判斷數(shù)據(jù)是利多還是利空，為了降低這次消息對(duì)頭寸盈利的影響，所以開(kāi)了對(duì)沖倉(cāng)位，三天以后感覺(jué)穩(wěn)定了才平掉?！崩准t軍深知，這些重要數(shù)據(jù)對(duì)商品、外匯的影響程度不一樣，自己不能完全對(duì)沖頭寸面臨的風(fēng)險(xiǎn)，但多年來(lái)，若心里覺(jué)得不安穩(wěn)，還是會(huì)為了保護(hù)頭寸而做部分比例的短期對(duì)沖。

團(tuán)隊(duì)協(xié)同，心態(tài)為重

對(duì)于今年這么大的資金量，雷紅軍也怕“管不過(guò)來(lái)”，于是借助了團(tuán)隊(duì)的力量。自己負(fù)責(zé)盯盤(pán)尋找波段機(jī)會(huì)，團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)研究基本面及各種多空影響因素，再由自己做最終判斷。為了培養(yǎng)團(tuán)隊(duì)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，雷紅軍特意安排了讓隊(duì)員每天下午四點(diǎn)之前根據(jù)波動(dòng)率百分比、盈利回撤、建倉(cāng)成本等因素，對(duì)所有的外匯和商品頭寸設(shè)定好止損點(diǎn)位。

平日里，雷紅軍管理著十幾個(gè)賬戶，2014年每個(gè)賬戶平均盈利3到4倍。今年1月18日，瑞士法郎“黑天鵝”事件不期而至，雖然當(dāng)時(shí)的倉(cāng)位很低，但他的很多賬戶仍然損失慘重。自此，他決定要改變，使自己的團(tuán)隊(duì)朝著規(guī)范化、制度化的方向邁進(jìn)。“設(shè)定止損，已經(jīng)成為他們每天的一個(gè)固定動(dòng)作，我從不讓他們?cè)O(shè)定止盈，是因?yàn)榧?dòng)的心情不利于成長(zhǎng)。如此一來(lái)，才能對(duì)市場(chǎng)始終保持謹(jǐn)慎和敬畏的心態(tài)?！彼f(shuō)。

在去年接受期貨日?qǐng)?bào)記者專訪時(shí)，雷紅軍曾表示，正在培養(yǎng)自己的套利團(tuán)隊(duì)。問(wèn)及今年的最新投入狀況，他回應(yīng)說(shuō)：“其實(shí)一直都有設(shè)計(jì)交易模型，模擬和小資金量實(shí)盤(pán)交易都有，但成長(zhǎng)需要一個(gè)過(guò)程，今年的比賽賬戶都是自己指導(dǎo)操作，尚未加入套利策略，計(jì)劃明年參賽專門(mén)拿出一個(gè)賬戶來(lái)做套利?！睂脮r(shí)有了該賬戶以后，雷紅軍還是希望自己先把關(guān)，交易之前與團(tuán)隊(duì)坐下來(lái)詳細(xì)研究和分析，再讓他們?nèi)?shí)盤(pán)操作。

培養(yǎng)交易型人才的過(guò)程中，雷紅軍是個(gè)無(wú)比謹(jǐn)慎的老師，這或許因?yàn)樽约壕褪潜蝗绱私虒?dǎo)的。榮獲本屆外盤(pán)比賽重量組第八名的賬戶，雷紅軍為其取名為“老大是榜樣”。當(dāng)中的“老大”，指的就是馮成毅——2012年第六屆全國(guó)期貨實(shí)盤(pán)大賽重量組冠軍。默契的是，馮成毅一開(kāi)始看到這個(gè)賬戶名稱時(shí)，也知道指的是自己，便一直關(guān)注著它的動(dòng)態(tài)。

6月，雷紅軍的狀態(tài)很好，“老大是榜樣”曾一度沖刺到了重量組前三名。在一次交流中，馮成毅對(duì)他說(shuō)：“比賽只是比賽，不要為了沖名次讓動(dòng)作變形，打亂了以往的交易節(jié)奏，要穩(wěn)重、穩(wěn)重、再穩(wěn)重?！?/p>

臨近比賽結(jié)束時(shí)，雷紅軍接到了馮成毅特意打來(lái)的一通電話?！八麊?wèn)我比賽情況怎么樣、賬戶收益率如何。知道沒(méi)進(jìn)前三，他說(shuō)是正常的，不要太過(guò)追求高利潤(rùn)。”雷紅軍說(shuō)，因?qū)?月美元波動(dòng)行情的不適應(yīng)，自己兩次策略失誤后，回撤超過(guò)了40%。開(kāi)賽前定下的把回撤控制在去年的32%以內(nèi)的這一目標(biāo)，但還是遺憾未能實(shí)現(xiàn)?！　?/p>

賽事激烈，手記留印　　對(duì)于今年的賽事，雷紅軍感覺(jué)，與去年的比賽大有不同。

“參賽者多了、資金規(guī)模更大了、關(guān)注和參與的人也越來(lái)越多了。高手多了以后，取得好名次的難度有所增加，收獲也不同以往。”他對(duì)記者說(shuō)，去年那場(chǎng)拿到季軍的比賽自己還“沒(méi)太用力”，但做得比較順，如果重視了可能會(huì)有更好的名次。但今年投入的精力和重視程度都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于去年，他每天都會(huì)到網(wǎng)站看自己的排名，以及前十名其他選手的持倉(cāng)、回撤，揣摩他們進(jìn)場(chǎng)的想法，如此來(lái)感受同臺(tái)競(jìng)技的選手們?nèi)找嫱癸@的實(shí)力。

與其他參數(shù)選手不同的是，開(kāi)賽之初，雷紅軍就堅(jiān)持每天在期貨日?qǐng)?bào)上寫(xiě)參賽手記，總結(jié)自己對(duì)盤(pán)面的思考和交易的得失，此舉贏得了市場(chǎng)人士的廣泛關(guān)注與認(rèn)可。而實(shí)際上，這份“壓力山大”的手記于他而言，正猶如一把“雙刃劍”般的存在。

“好的一面是，以前沒(méi)這么認(rèn)真嚴(yán)謹(jǐn)過(guò)，每天的總結(jié)對(duì)比賽紀(jì)律性有很大的提升，邏輯思維也更加清晰明了。而弊端在于，我會(huì)要求自己言行一致，怎么想就怎么寫(xiě)，怎么寫(xiě)就怎么做，但如果夜盤(pán)有波動(dòng)或短期逆勢(shì)行情，我再改變頭寸就可能導(dǎo)致倉(cāng)位與第二天見(jiàn)報(bào)的手記不相符了?！崩准t軍無(wú)奈之下，只能將最初寫(xiě)參賽手記時(shí)的日內(nèi)判斷，調(diào)整為后來(lái)對(duì)一周或一個(gè)月等更長(zhǎng)周期的趨勢(shì)看法。

為了不浪費(fèi)這些珍貴的參賽手記，他讓自己的團(tuán)隊(duì)專門(mén)搜集起來(lái)，針對(duì)今年的問(wèn)題全程跟蹤，后期一一總結(jié)。  

第九屆全國(guó)期貨實(shí)盤(pán)交易大賽獲獎(jiǎng)名單

部分獲獎(jiǎng)人員專訪：

（重量組第一名）汪星敏：交易是一條永無(wú)止境的路

（重量組第三名）“01***363-1”:在失敗中找到成功密碼

（重量組第四名）蔣宇東：冷靜、理性的電解銅期貨愛(ài)好者

（重量組第五名）唐之神：專注基本面 堅(jiān)持穩(wěn)健的套利交易

（重量組第六名）龔?。阂砸活w謙卑之心對(duì)待市場(chǎng)

（輕量組冠軍）丁偉鋒：在看準(zhǔn)的機(jī)會(huì)上敢于重倉(cāng)

（輕量組季軍）程智斌：做交易要快、準(zhǔn)、狠

（輕量組第四名）吳玉剛：練好基本功 享受期貨魅力

（輕量組第六名）朱俊豪：選擇與自己脾性相投的品種

（輕量組第八名）代傳功：瞅準(zhǔn)時(shí)機(jī) 伺機(jī)而動(dòng)

(輕量組第十名)徐仙根：把期貨做好“沒(méi)那么簡(jiǎn)單”

（程序化組冠軍）王海亮：只有策略設(shè)計(jì)者才會(huì)對(duì)策略有足夠的信心

(程序化組第六名)顧?。鹤鲆粋€(gè)善于調(diào)兵布陣的好“將領(lǐng)”

（外盤(pán)重量組亞軍）吳鴻智：順勢(shì)而行才能在期市長(zhǎng)久生存

（外盤(pán)重量組第七名）李永濤：IT工程師轉(zhuǎn)身為自由的外匯操盤(pán)手

（外盤(pán)輕量組冠軍）蘇琳：只憑感覺(jué)滿倉(cāng)操作

（外盤(pán)輕量組季軍）許晉：買(mǎi)進(jìn)便宜的品種，做空高價(jià)的品種

(外盤(pán)輕量組第四名、 重量組第八名）雷紅軍：看準(zhǔn)趨勢(shì)，混搭策略

（外盤(pán)輕量組第十名）吳國(guó)斌：從金融市場(chǎng)的“臨時(shí)工”到“專家”

（基金組冠軍）紫熙投資：投資是“長(zhǎng)跑” 需以恒心待之

（基金組亞軍）蒲勁松：“鱷魚(yú)手法”是獲勝的法寶

(基金組季軍)張曉良：狙擊趨勢(shì) 重倉(cāng)搏殺

（能源化工獎(jiǎng)第二名）任丹宇：塑料、聚丙烯、甲醇是我的 “菜”

（資產(chǎn)管理獎(jiǎng)第三名）汪斌：資產(chǎn)管理需要聯(lián)合多個(gè)市場(chǎng)

（有色金屬獎(jiǎng)第一）林曉輝：期貨市場(chǎng)的“不速之客”