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程序化交易必看的69句投資心得

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2016-03-01 18:59:14 來源:七禾網(wǎng)
引言


程序化交易不求績效第一、不求夸張利潤,只求長期穩(wěn)健獲利,于市場中成長并達到財富累積的復(fù)利效果。程序化交易在操作中可克服人性弱點,這是其最大優(yōu)勢所在,亦可突破人類的生理極限。1987年的股災(zāi)中被指為罪魁禍首的程序化交易,終在20世紀90年代以及2000年后的資本市場和金融衍生品市場得到長足發(fā)展,終于被歷史肯定它的價值,一直被視為洪水猛獸的程序化交易開始發(fā)揮其經(jīng)濟作用,這個市場開始逐步走向了程序化交易的世界、量化投資的世界。據(jù)統(tǒng)計,美國市場中有70%的交易是由程序化交易完成的,當(dāng)今程序化交易界的大師——西蒙斯更是默默無聞在十幾年間大量使用量化系統(tǒng)的交易方法,取得比巴菲特、索羅斯等市場傳奇更高的年收益率。國內(nèi)程序化交易的發(fā)展雖然比較歐美以及其他發(fā)達地區(qū)市場還有很長的路要走,但自滬深300股指期貨被正式推出以來,大量程序化套利策略紛紛出爐并創(chuàng)造出驚人交易量,期貨程序化交易成為我國程序化交易的重點,可以想象未來市場全面開放后國內(nèi)的市場巨大潛力。以下是七禾網(wǎng)對曾采訪過的程序化交易高手們經(jīng)典語錄的精選整理,希望對程序化交易的投資者有所參考。


相關(guān)鏈接

1獨家整理:十大炒單高手的經(jīng)驗總結(jié) 

2它被稱為最具魅力的投資方式 

1、通過程序化交易實現(xiàn)盈利至少要做到三點:一、如果單品種的策略測試曲線過于完美,請首先檢查是否有策略漏洞;二、不要過于迷戀資金曲線的完美,不要對策略進行過度的優(yōu)化;三、居安思危,永遠不要認為自己的策略能永遠盈利。

——何岸林


2、做程序化交易主要的紀律是不能隨意地修改策略,一定是在事先定好的規(guī)則下去修改,盡量把問題放在做之前就考慮清楚。

——陳開


3、盡量減少無邏輯意義參數(shù)的數(shù)目,多使用參數(shù)組,多品種盡量用同樣的參數(shù)等,都是比較有效的防止過度優(yōu)化的方法。

——郭華


4、程序化交易的唯二天敵就是黑天鵝行情和策略模型失效。

——楊英華


5、判斷一個策略的優(yōu)劣:第一個方面,你要看它的邏輯是否合理簡潔,第二個方面,從它的回測數(shù)據(jù),或者是它的普適性角度來判斷,比如說這個策略能不能適應(yīng)很多個品種,第三,在普適性好的基礎(chǔ)上,我們再看它的績效是不是達標。

——陳斌


6、這個市場就是水,而交易者則是船,我們只用順勢就行,并不是行情跟著我的預(yù)判來,而是我的模式跟著行情走。

——王卿


7、程序往往可以做到有風(fēng)使盡帆,而人工卻經(jīng)常會平倉過早。

——雷百亮


8、一旦指標出現(xiàn)模糊或者不確定我們基本上會選擇退場觀望。

——博孚利


9、一個合格模型的盈利能力必然是首要要求,其次就是考慮與其它模型是否具有互補性

——黃永劍


10、程序化很少刻意去把握行情做一波曲線拉升,都是策略組合客觀運行的結(jié)果,是守候的結(jié)果。

——陸敏杰


11、量化對沖更像是西醫(yī),對于所有的病癥都有過往大量的臨床案例和大量的測量參數(shù),并且材料齊全,容易復(fù)制。

——盛世資產(chǎn)


12、我一直認為主觀和程序化就是個龜兔賽跑,主觀短期就可能翻番,程序化這種機會卻很少。但主觀勞動強度太大,投入的精力太多,一兩年三五年或許還能撐得住,但十年或者更長遠的角度上來看,明顯體力會逐漸跟不上,所以選擇程序化也算是我的一種退出策略,從臺前演變成幕后。

——林之鶴


13、我們是基于歷史數(shù)據(jù)做概率性的統(tǒng)計,做有正期望值的交易,不主觀對行情做任何預(yù)測,一般順勢而為,當(dāng)牛市來臨時我們已經(jīng)身在其中了。

——嚴圣德


14、我會根據(jù)品種的ATR,也就是波動幅度來確定止損的固定比例,然后再根據(jù)我總體的虧損金額,以及品種的止損點數(shù)來確定交易手數(shù)。

——張勛


15、電腦是沒有情緒的,它可以自己跑,只要傻傻做就好了,程序化交易無關(guān)于交易者任何的喜怒哀樂。

——王衣谷


16、做程序化交易就像工業(yè)化生產(chǎn),雖然不會產(chǎn)生藝術(shù)品,但可以重復(fù)生產(chǎn),可以復(fù)制,每件產(chǎn)品都不會有太大差別。

——陳愚


17、程序化交易其實來源于主觀交易,主觀交易做得好才可能寫出好的程序和量化策略。

——王建斌


18、我們對量化的定義不是一些高深的數(shù)學(xué)模型,就是回測,用策略去模擬參與盡可能多的行情。

——王瀟航


19、想在一個隨機性很強的市場里獲得相對比較穩(wěn)定的收益,最終還是需要依靠規(guī)則,這個規(guī)則就是紀律。

——陳四建


20、對于我們做量化策略來說,更重要的是對市場的理解。做量化不是盲目的去追求一個統(tǒng)計學(xué)上的意義,更重要的是把經(jīng)驗總結(jié)成一個量化策略。

——德潤晟灃投資


21、我們覺得量化比較好的一個地方,就是在變與不變的矛盾中是可以找到解決辦法的,把問題簡單化,把風(fēng)險確定化。

——雙隆投資


22、短線的模型我會追求突破,完全快速地突破,反方向地突破,在漲的時候突然跌,在跌的時候突然就漲;波段則需要一個平臺明顯的突破,或者說價格完全地創(chuàng)新高,我就介入,然后不破到我的止損位,我就會一直持有。

——楊姍旦


23、量化可以解決“簡易”、“不易”,不會解決“變易”的問題,這一部分是需要人去解決的。勝利不是來自于對手的多犯錯,而是來自于自身的少犯錯。

——大白


24、做量化研究的時候只要有足夠長且正確的歷史數(shù)據(jù),它是建立在統(tǒng)計的基礎(chǔ)上,所以對做量化研究的人來說,標的物本身是什么不那么重要,重要的是有沒有供研究的數(shù)據(jù)。

——韓興


25、定性投資和定量投資不斷的相互融合是未來投資方法的發(fā)展方向。

——鹿長余


26、把復(fù)雜的事情簡單化,把簡單的事情重復(fù)做,把重復(fù)的事情交給機器(程序)做,這就是我們的交易理念。

——龍軍


27、程序化交易擅長的是埋頭趕路,優(yōu)勢在如何加速,如何避開坑洞,但不擅于抬頭看路,而這恰是主觀交易者的長項,可以盡量避免開在滿是坑洞的崎嶇小道,較大概率行駛在平坦的大道上。

——豐潭投資


28、程序化交易就像古代的陣法,單個士兵比的是技藝,如果組成一個陣法,就可以以少勝多,以弱勝強。

——青竹


29、程序化是交易初學(xué)者最好的入門途徑,因為程序化策略包含了入場,出場,加減倉,資金管理等全方位的交易系統(tǒng)構(gòu)成要素,對于初學(xué)者而言,可以更好的理解交易系統(tǒng)的各方面的重要性,從而少走很多的彎路。對于交易高手而言,程序化是提高交易效率的好工具,同時搭載多種不同交易策略,同時監(jiān)控多個市場的不同品種,同時達到最快的下單速度,對于高手而言是如虎添翼的效率提升。

——王渝晟


30、程序化交易不會給你考慮的機會,執(zhí)行非常堅決,彌補了人猶豫不決的缺陷。

——劉學(xué)偉


31、解決程序失靈的狀況可以在取得盈利的基礎(chǔ)上先取一部分資金出來,再利用多策略組合,同時盡量控制自己交易的倉位。

——李飛


32、投資組合的誤區(qū)是相似性的策略一起搭配,這樣的話會一起回撤。

——雷恩特


33、最強壯的策略,往往是抓住了市場的本質(zhì),可以做到一條策略走天下。而普通強壯的策略,就需要多策略組合來提升抗風(fēng)險的能力。

——雷文超


34、策略都是有壽命的,即便你是在不斷地優(yōu)化,也是有壽命的。

——姜榮貞


35、量化交易適合職業(yè)投資者,主觀交易,適合賭徒。

——管縱


36、最核心的是交易系統(tǒng)有沒有思考能力,有沒有進化能力,簡單地說,會思考的系統(tǒng)最有前途。

——施振星


37、我們的程序基本很少做調(diào)整,賺多賺少主要看市場所給的機會。

——陳世彬


38、一個策略非常忌諱的是數(shù)據(jù)窺探,這樣的策略會導(dǎo)致過度擬合。

——肖輝


39、我并不贊成程序化本身交易邏輯想追求完美,趨勢要賺、震蕩也要賺,有時候是不可兼顧的,堅持一種更適宜,如果覺得未來的一段時期市場將陷入震蕩,降低資金配置不適為一種明智的選擇。

——天際系統(tǒng)化


40、只要是信息比率比較高的策略,就是優(yōu)秀的策略。

——陳曦


41、從長期來看,想要去占程序化的便宜是占不到的,反而會吃虧。

——張鑫


42、沒有最好的策略,只有更合適的策略組。

——張毅


43、主觀交易和程序化交易都需要共同往一個錨定物上靠:是不是符合科學(xué)合理的投資方式。

——朱宏偉


44、程序化需要有歷史數(shù)據(jù),沒有歷史數(shù)據(jù)沒有辦法做。

——三界


45、在交易之內(nèi)要堅信你的策略,在交易之外要質(zhì)疑你的策略。

——孟德穩(wěn)


46、單個模型的好壞是無法評估的,重點還是看如何組合運用。

——三水胖樹


47、整個交易步伐分為四步走,主觀—客觀—量化—算法。

——羅顏


48、個人認為好的策略要滿足容易執(zhí)行性,并與交易者的性格習(xí)慣相符。

——宋易朋


49、作為機構(gòu)要發(fā)展,程序化交易是唯一的出路,絕不是靠個人。

——漢凰投資


50、做主觀的在這個市場上能夠賺到錢的大概不到10%,做程序化只要大體上能堅持,至少40%能賺錢。

——孫超


51、我覺得一個好的策略主要有幾個指標:1、盈虧比2:1以上;2、最大回撤35%以下;3、創(chuàng)新高的最長時間不超過4個月;4、勝率45%以上。

——長金2號


52、客觀交易員,像漁夫;主觀交易員,像獵人。優(yōu)秀的漁夫,可以日復(fù)一日、年復(fù)一年,在相同的水域布上相同的魚網(wǎng),成功依靠的是憑借毅力、心智打造出來的一致性。

——老樹&Jane


53、(堅持做程序化交易)5年可以獲得小成就,10年可以獲得大成就。

——周漢平


54、程序化交易更容易騙人,不但容易騙別人,也容易騙自己。

——孫大瑩


55、量化一切可以量化的;將一切還未量化的進行量化。

——孫礫


56、程序化交易者很大的一個問題就是思考過度細化,導(dǎo)致失去大局觀,沉醉在細節(jié)中。

——朗智基金


57、我們在設(shè)計交易策略時就盡力避免大虧損的出現(xiàn),用很多小的虧損來代替。

——FutureVacation


58、我認為主觀過濾是做程序化最不穩(wěn)定的因素之一。

——理發(fā)師章位福


59、量化肯定是要跟主觀相結(jié)合,否則如果光靠量化本身,光靠機器,光靠數(shù)學(xué)模型,我認為很難在所有時期都工作。

——王黎


60、程序化的陷阱就是同質(zhì)化問題。

——“悍馬”馮正平


61、程序化交易很大的目的就是它把大虧的風(fēng)險去除,那最后就變成什么?大賺小賺小賠。

——言程序交易團隊


62、程序化交易贏利的主要依賴的是交易模型的優(yōu)劣,對投資者的分析水平和能力的要求相對較低。

——吳茜


63、程序化并不是一招鮮吃遍天,需要根據(jù)市場不斷的變化對系統(tǒng)進行完善、優(yōu)化,多套策略結(jié)合才能使系統(tǒng)具有可持續(xù)的穩(wěn)定贏利能力。

——方杰


64、大部分投資者無法盈利的核心原因在于沒有嚴密的交易策略,或者在實際的交易過程中無法嚴格執(zhí)行自己的交易策略。

——史迪文


65、如果你本身的交易系統(tǒng)就是完整的、規(guī)范的,其實你就是一個勝任的交易者,你用不用程序化交易工具只是一個形式問題。

——劉征宇


66、程序化交易只是一個工具,它就好比我們大家用的洗衣機一樣。這個工具背后還是一個個鮮活的人。

——周輝


67、千萬不要把程序化交易模型當(dāng)成是印鈔機,它沒有這么高的勝算,只能說它是獲得了一個概率上的優(yōu)勢。

——朱淋靖


68、程序化交易的優(yōu)勢不是在于短期暴利,而是在于贏利能力的穩(wěn)定性和可持續(xù)性,進而能充分發(fā)揮長期復(fù)利。

——周偉


69、最終不使用程序化交易,在計算機時代的結(jié)果就是你拿著大刀長矛和別人飛機大炮對打。

——陳劍靈

責(zé)任編輯:張文慧

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